險資調(diào)研熱情空前高漲 對周期消費股特“來電”

    保險資金調(diào)研熱情空前高漲。上證報資訊最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年10月以來，共有124家保險機構(gòu)對297家上市公司進行了密集調(diào)研。無論是參與調(diào)研的保險機構(gòu)數(shù)量，還是被調(diào)研的上市公司數(shù)量，在以往險企調(diào)研軌跡中都是鮮見的。

    從調(diào)研數(shù)據(jù)來看，周期股和消費股最受青睞，這從上市公司三季報中亦可捕捉到蛛絲馬跡，并由此釋放出一個信號：隨著資產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，手握巨資的險企承受著同比擴大的配置壓力，而在債券、另類資產(chǎn)等投資品種乏善可陳的背景下，經(jīng)過一段時間的震蕩調(diào)整之后，A股的相對吸引力開始凸顯。

    周期和消費最受寵

    10月以來，124家保險機構(gòu)調(diào)研297家上市公司，這與以往數(shù)十家險企一個月內(nèi)調(diào)研不足百家上市公司的情況形成鮮明對比。

    從環(huán)比數(shù)據(jù)來看，紡織服裝、通信、綜合、食品飲料、傳媒、農(nóng)林牧漁、輕工制造這幾個板塊最受險企關(guān)注。10月以來，險企調(diào)研上述板塊上市公司的數(shù)量，相比9月數(shù)據(jù)均增長100%以上。

    10月以來被險企調(diào)研的297家上市公司，多數(shù)是細分行業(yè)龍頭股且三季報業(yè)績報喜的公司。10月以來，中科創(chuàng)達、法本信息、天齊鋰業(yè)、邁瑞醫(yī)療成為最受險企青睞的上市公司，分別有28家、22家、21家、18家險企前去調(diào)研。

    可以看出，10月以來，被險企重點調(diào)研的上市公司中，周期和消費類行業(yè)占比最多。其中，險企對消費類板塊的關(guān)注度明顯呈升溫之勢。“從歷史上周期股行情后的市場表現(xiàn)來看，機會主要輪動到消費板塊，醫(yī)藥、食品飲料、農(nóng)業(yè)、家電等勝率較高，因此我們短期將會逐步買入優(yōu)質(zhì)消費龍頭股。”一家大型保險機構(gòu)股票投資經(jīng)理道出了背后原因。

    中小險企及QFII較活躍

    從參與調(diào)研的險企類型分布來看，逐漸呈現(xiàn)主體擴容、機構(gòu)屬性多元化的趨勢。但與以往出現(xiàn)明顯差異的是，大型險企沒有獨攬上市公司調(diào)研主力的角色，中小險企以及獲得QFII資質(zhì)的境外險企明顯加大了調(diào)研力度。

    中小險企中，中銀三星人壽、亞太財險、天安人壽、恒大人壽、國華人壽、東吳人壽等機構(gòu)較為活躍，分別調(diào)研了一批上市公司。此外，記者發(fā)現(xiàn)，調(diào)研機構(gòu)中還出現(xiàn)了保險中介機構(gòu)——北京安華保險經(jīng)紀、昆侖保險經(jīng)紀等。

    10月以來，獲得QFII資質(zhì)的友邦保險、南山人壽、富邦人壽、國泰人壽、三商美邦人壽等境外險企分別調(diào)研了丸美股份、邁瑞醫(yī)療、匯川技術(shù)、兆易創(chuàng)新、博雅生物、贊宇科技、新時達、歌爾股份、中微公司等上市公司。業(yè)內(nèi)人士分析稱，外資險企調(diào)研力度的加大，從一定程度上反映出外資對A股當下時點的看好。