有銀行醞釀回購增持貸款產(chǎn)品 設置具有“優(yōu)先權”客戶的標準

    本報記者 熊悅

    近日，中國人民銀行（以下簡稱“央行”）行長潘功勝宣布，創(chuàng)設新的貨幣政策工具支持股票市場穩(wěn)定發(fā)展。其中一項為創(chuàng)設股票回購、增持專項再貸款，引導銀行向上市公司和主要股東提供貸款，支持回購和增持股票。根據(jù)政策，央行將向商業(yè)銀行發(fā)放再貸款，提供的資金支持比例為100%，再貸款利率為1.75%；商業(yè)銀行對客戶發(fā)放的貸款利率在1.75%的基礎上上浮0.5個百分點至2.25%左右。

    記者從業(yè)內(nèi)獲悉，上述政策發(fā)布后，已有大中型銀行率先行動，醞釀股票回購增持專項貸款產(chǎn)品及相關營銷推動工作。記者就拿到的某銀行內(nèi)部發(fā)布的《關于開展股票回購增持專項貸款業(yè)務營銷推動工作的通知》（以下簡稱《通知》）向該行總行人士證實，確認《通知》屬實。另有該行內(nèi)部人士告訴記者：“總行已經(jīng)部署了相關工作。”

    《通知》顯示出上述銀行機構推動股票回購增持專項貸款的諸多細節(jié)，包括設定的貸款主體、貸款期限、貸款利率、目標客戶、營銷策略等。

    根據(jù)《通知》，該行股票回購專項貸款的融資主體為上市公司；股票增持專項貸款的融資主體為5%以上大股東。貸款期限方面，該行將股票回購專項貸款和股票增持專項貸款的貸款期限設定為“原則上不超過3年”。貸款利率的定價上，該行遵循央行政策定為2.25%左右。

    值得關注的是，在目標客戶的篩選上，該行設置了具有“優(yōu)先權”客戶的條件范圍，包括優(yōu)先支持納入該行上市公司白名單內(nèi)的客戶；對于股票增持貸款業(yè)務，優(yōu)先介入市值穩(wěn)定，股票二級市場交易活躍、流動性較好，納入滬深300、中證500、中證1000等指數(shù)的股票。

    此外，《通知》對銀行審慎介入及不得介入的客戶也設置了相關條件。如審慎介入上市公司及其股東股份對外質押比例過高，受減持新規(guī)影響減持受限的股票。原則上不得介入暫停上市或終止上市的股票、被列為風險警示股票或退市整理的股票；上市公司或其股東近半年被證監(jiān)會調(diào)查，或者面臨行政、刑事處罰等可能對其經(jīng)營產(chǎn)生重大負面影響的股票等。

    星圖金融研究院副院長薛洪言對《證券日報》記者表示，上市公司和主要股東回購和增持貸款，為銀行創(chuàng)造了一個新的貸款需求環(huán)境，且業(yè)務容量足夠大，對銀行而言，意味著一個新的業(yè)務增長來源，相信銀行會有較大的積極性推動業(yè)務落地。商業(yè)銀行開展相關業(yè)務，不占用銀行存款資金，且存在0.5個百分點的收益。這對銀行而言也具備吸引力。

    實際上，為落實政策，在股票回購增持專項貸款業(yè)務方面搶占先機，上述銀行在《通知》中建議分行成立柔性敏捷小組；積極營銷梳理轄內(nèi)上市公司及主要股東，做到主流客戶融資對接和融資需求營銷“全覆蓋”搶占業(yè)務先機。

    但值得注意的是，銀行在開展相關業(yè)務時同樣需要做好風控。“除了需要做好常規(guī)的市場風險、信用風險等風險管理外，還需要對上市公司股票價格及其走勢做好分析研判，在此基礎上合理確定貸款金額，防止過度授信或者股票價格大幅下跌等引發(fā)風險。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示。