“以時間換空間” 商業(yè)銀行持續(xù)加大不良核銷力度

    “我們今年一季度就核銷了十多億不良貸款，接近去年全年規(guī)模的一半。”日前，一位大型城商行相關(guān)負(fù)責(zé)人對證券時報記者透露。

    這只是商業(yè)銀行持續(xù)加大不良清收處置力度的一個側(cè)影。記者多方采訪發(fā)現(xiàn)，多家上市銀行均表示2019年不良核銷預(yù)算額度同比繼續(xù)增加，其中不乏增幅超50%的銀行。

    據(jù)了解，這背后包含兩方面原因：一是近年呆賬核銷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不斷放松，為銀行“應(yīng)核盡核”奠定了基礎(chǔ)；二是在不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場價格繼續(xù)低迷的局面下，銀行在減少轉(zhuǎn)讓的同時加大不良核銷后的清收，以時間換空間，實現(xiàn)不良資產(chǎn)經(jīng)營效益最大化。

    “一季度銀行業(yè)績普遍不錯，首先為壞賬核銷打下了基礎(chǔ)，而通過核銷后的賬銷案存處置，銀行既能實現(xiàn)特殊資產(chǎn)經(jīng)營效益最大化，也能拉低不良率，釋放信貸空間。”一位上市城商行風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)人告訴記者。

    持續(xù)加大不良核銷力度

    事實上，伴隨著商業(yè)銀行不良貸款規(guī)模的持續(xù)增長，近年銀行持續(xù)加大不良貸款處置力度已經(jīng)是確定趨勢。

    其中，不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓、壞賬核銷是商業(yè)銀行采納最為普遍的兩種不良資產(chǎn)處置方式，而壞賬核銷的規(guī)模占比正逐年提升。

    以2018年為例，中國銀保監(jiān)會今年1月披露的數(shù)據(jù)顯示，去年我國商業(yè)銀行累計核銷不良貸款9880億元，比上年多核銷2590億元，同比增幅達(dá)35.5%。

    這在上市銀行的年報中也有體現(xiàn)。交行2018年報顯示，該行全年合計核銷不良貸款501.7億元，這比其2017年的核銷規(guī)模要多出超過300億元。

    股份行中，也有多家銀行去年壞賬核銷規(guī)模明顯增長。其中，光大銀行去年共核銷呆賬161.6億元，同比多核銷101.6億元；民生銀行全年不良核銷及轉(zhuǎn)出規(guī)模達(dá)584.2億元，同比增長156%。

    值得注意的是，去年還有多家銀行申請增加年度核銷額度。譬如，浦發(fā)銀行在去年通過了關(guān)于追加高管層年度核銷授權(quán)的議案；興業(yè)銀行則申請將核銷額度從280億元調(diào)增至298億元。

    這一情況在今年也繼續(xù)延續(xù)。以興業(yè)銀行為例，該行今年2月通過的董事會議案顯示，2019年該行計劃安排不超過390億元的呆賬核銷預(yù)算額度，較去年多增92億元。

    除了加大核銷力度，各行也在積極創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置方式。農(nóng)行在2018年報中表示，在堅持自主清收、加快核銷的基礎(chǔ)上，該行積極拓寬處置渠道，繼續(xù)開展不良貸款批量轉(zhuǎn)讓，推進(jìn)不良資產(chǎn)證券化和市場化債轉(zhuǎn)股。

    “以時間換空間”

    提高特殊資產(chǎn)經(jīng)營效益

    商業(yè)銀行持續(xù)加大不良核銷力度、提高核銷預(yù)算額度的背后，一方面是愈趨寬松的核銷政策，另一方面是出于銀行自身特殊資產(chǎn)經(jīng)營策略的考慮。

    在興業(yè)銀行近期召開的業(yè)績說明會上，該行風(fēng)險管理部總經(jīng)理鄒積敏表示，該行提高2019年核銷預(yù)算額度的主要考慮，是在確保全行資產(chǎn)質(zhì)量真實暴露的前提下，實現(xiàn)不良資產(chǎn)經(jīng)營效益最大化。

    “一方面，要應(yīng)核盡核，確保資產(chǎn)質(zhì)量真實。近年來有關(guān)部門多次對不良貸款核銷管理辦法進(jìn)行修訂，使更多不良貸款符合核銷條件，銀行不良核銷自主權(quán)不斷擴(kuò)大，監(jiān)管部門也鼓勵應(yīng)核盡核，做實資產(chǎn)質(zhì)量。”鄒積敏稱。

    另一方面，鄒積敏認(rèn)為，從銀行經(jīng)營角度考慮，減少轉(zhuǎn)讓、加大賬銷案存的清收，利于提高特殊資產(chǎn)經(jīng)營效益。“我們判斷，2019年不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場價格仍將處于下行或者低迷的局面，此時如果單純通過轉(zhuǎn)讓處置不良貸款，將加大銀行損失；如果通過不良貸款核銷，后續(xù)對賬銷案存貸款進(jìn)行再清收，以時間換空間，可實現(xiàn)不良資產(chǎn)經(jīng)營效益最大化。”

    鄒積敏在業(yè)績說明會現(xiàn)場算了一筆賬：去年該行賬銷案存貸款現(xiàn)金清收共57億元，對應(yīng)的核銷后債權(quán)規(guī)模約71億元，這意味著核銷后賬銷案存的現(xiàn)金清收率高達(dá)80%，且這還不包括再清收的收益；與此同時，去年該行不良貸款轉(zhuǎn)讓的回收率只有40%。

    “不良核銷后賬銷案存的清收經(jīng)營效率要遠(yuǎn)高于不良轉(zhuǎn)讓，所以我們今年在特殊資產(chǎn)經(jīng)營方面的策略，是在有效控制新發(fā)生不良的前提下，更傾向于通過核銷后的清收，獲取更大效益，同時大幅減少不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。”鄒積敏補(bǔ)充說。

    不過，前述上市城商行風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)人也提醒稱，與轉(zhuǎn)讓相比，不良貸款核銷后轉(zhuǎn)賬銷案存耗用的核銷額度要更多。“這就需要用利潤支持，對銀行當(dāng)期的利潤影響比較大，好在今年一季度銀行業(yè)績普遍不錯，留出了處置空間。”

    此外，他還建議，應(yīng)通過成本定價、創(chuàng)造獎勵等舉措實現(xiàn)特殊資產(chǎn)經(jīng)營效率最大化。“按照抵質(zhì)押率、成本等多項要素對賬銷案存貸款進(jìn)行估值，再以這個估值作為賬銷案存貸款從經(jīng)營部門剝離到特殊資產(chǎn)經(jīng)營部門的定價，獲得超額收益的就要給予獎勵。”