又一家EDA公司沖刺科創(chuàng)板 大基金現(xiàn)身豪華股東陣容

    8月25日，上海國微思爾芯技術(shù)股份有限公司（下稱思爾芯）申請科創(chuàng)板上市獲上交所受理，成為第二家沖刺科創(chuàng)板的EDA（電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化）公司。

    身處大熱的EDA賽道，思爾芯配備了豪華的股東陣容，更有PE機(jī)構(gòu)在公司進(jìn)入上市輔導(dǎo)進(jìn)程后，“曲線”投資。

    國內(nèi)原型驗(yàn)證市場第一

    思爾芯沖刺科創(chuàng)板，為什么引起市場關(guān)注？因其所處賽道熱門、公司具有成長性。

    EDA有“芯片之母”之稱，是一級市場新的熱門投資賽道，這背后有多重原因。

    一顆先進(jìn)的芯片往往集成上百億顆晶體管，其設(shè)計(jì)過程中需要持續(xù)的模擬和驗(yàn)證，若缺少EDA工具的幫助，理論上不可能完成設(shè)計(jì)工作。可以說，離開了EDA軟件，集成電路設(shè)計(jì)便“寸步難行”。據(jù)CSIA統(tǒng)計(jì)，2020年思爾芯在中國原型驗(yàn)證市場中銷售額排名第一，在世界原型驗(yàn)證市場中銷售額排名第二。

    據(jù)思爾芯招股書，公司通過業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的系統(tǒng)性能與全球化的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)為客戶提供優(yōu)質(zhì)的原型驗(yàn)證解決方案，與索尼、英特爾、三星、瑞昱、紫光、豪威、北京君正、寒武紀(jì)等超500家企業(yè)建立了良好的合作關(guān)系。公司原型驗(yàn)證解決方案已被2020年世界前十五大半導(dǎo)體企業(yè)中的6家、中國前十大集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)中的7家所使用。

    資料顯示，思爾芯成立于2004年1月，注冊資本6000萬元，法定代表人黃學(xué)良。公司業(yè)務(wù)主要覆蓋原型驗(yàn)證、硬件仿真器、EDA工具及仿真驗(yàn)證云系統(tǒng)，是業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的EDA解決方案專家。公司此次擬發(fā)行不超2000萬股，募集資金10億元投入高性能數(shù)字芯片驗(yàn)證平臺(tái)項(xiàng)目等。

    股東陣容堪稱豪華

    身處熱門賽道、市場地位不容小覷，思爾芯也備受資本青睞。

    2019年12月，思爾芯開啟第一次增資，臨港智兆以1.5億元認(rèn)購思爾芯新增注冊資本414.8374萬元。目前，臨港智兆持有思爾芯發(fā)行前14.88%股份。

    臨港智兆成立于2017年1月，執(zhí)行事務(wù)合伙人為上海臨創(chuàng)投資管理有限公司，有限合伙人包括上海臨港管偉投資發(fā)展有限公司、上海臨港經(jīng)濟(jì)發(fā)展集團(tuán)科技投資有限公司，均為國資控股公司。

    具體來看，中青芯鑫鼎橡（上海）企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）、中青芯鑫（蘇州工業(yè)園區(qū)）資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司（下稱中青芯鑫）分別持有青芯意誠出資額的46.84%、15.79%，二者背后有國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金的身影。

    天眼查顯示，中青芯鑫鼎橡（上海）企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）的合伙人芯鑫融資租賃（北京）有限責(zé)任公司、中青芯鑫分別持有份額54.45%、18.33%。芯鑫融資租賃（北京）有限責(zé)任公司的股東為芯鑫融資租賃有限責(zé)任公司（下稱芯鑫租賃）、芯鑫控股有限公司，分別持股75%、25%。中青芯鑫的第一大股東也是芯鑫租賃（持股49.5%）。

    資料顯示，芯鑫租賃成立于2015年8月，是國內(nèi)目前唯一一家專注于集成電路產(chǎn)業(yè)的融資租賃公司，由大基金牽頭發(fā)起，股東包括中芯國際、上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司、北京芯動(dòng)能投資基金（有限合伙）等。

    在思爾芯的股東榜上，寧波國投持股3.78%、上海君聯(lián)持股3.02%、張江火炬持股2.27%、半導(dǎo)體產(chǎn)投持股2.27%、北京君聯(lián)持股1.51%，上市公司密爾克衛(wèi)直接持股0.76%。

    PE“曲線”投資

    招股書還披露，有PE機(jī)構(gòu)4個(gè)月前突擊投資，并借道購買其股東財(cái)產(chǎn)份額以實(shí)現(xiàn)投資目的。

    今年4月22日，哈勃科技與青芯意誠、中青芯鑫等相關(guān)方簽署了《財(cái)產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定中青芯鑫向哈勃科技轉(zhuǎn)讓其持有的青芯意誠15.79%的財(cái)產(chǎn)份額。

    此次交易完成后，哈勃科技通過青芯意誠間接持有思爾芯約2.27%的股份。

    哈勃科技為什么不直接投資思爾芯，而通過“曲線”投資方式入股青芯意誠？

    業(yè)內(nèi)人士解讀稱，思爾芯已于今年2月披露了輔導(dǎo)備案，一般情況下，公司進(jìn)入上市輔導(dǎo)備案，意味著完成IPO前的股東變更。在此情況下，哈勃科技轉(zhuǎn)而尋求取得思爾芯股東財(cái)產(chǎn)份額，既實(shí)現(xiàn)了投資意圖，又不至于影響公司的IPO進(jìn)程。