“雙11”后阿里遞交赴港IPO招股書(shū) 蔣凡詳解新消費(fèi)三大趨勢(shì)

    根據(jù)招股書(shū)披露，阿里巴巴將于11月13日開(kāi)始為時(shí)一周的路演，募資額達(dá)150億美元，并于11月25日開(kāi)始交易。

    11月對(duì)于阿里巴巴來(lái)說(shuō)，雙11和赴港上市無(wú)疑是兩個(gè)重大的年度節(jié)點(diǎn)。本屆雙11最終成交金額2684億元，這一數(shù)字可以說(shuō)為接下來(lái)的路演，迎來(lái)了開(kāi)門(mén)紅。

    11月13日晚間，阿里巴巴集團(tuán)（紐交所代碼：BABA）在香港聯(lián)合交易所網(wǎng)站提交初步招股文件，正式確認(rèn)香港IPO。該公司計(jì)劃通過(guò)全球發(fā)售新發(fā)行5億股普通股新股，并在香港聯(lián)合交易所主板上市。

    作為阿里巴巴最重要的交易平臺(tái)，天貓未來(lái)的空間在哪里？11月11日下午，天貓及淘寶總裁蔣凡在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，淘寶希望能改變中國(guó)人的生活方式、工作方式，很多年輕人在上面創(chuàng)業(yè)，也創(chuàng)造了很多新崗位，帶來(lái)了更多樂(lè)趣。“天貓和淘寶是兩個(gè)品牌，水乳交融。天貓代表的是一個(gè)有組織有體系的商家運(yùn)營(yíng)的生態(tài)，我們?cè)谕苿?dòng)品牌的升級(jí)。”在他看來(lái)，這兩個(gè)業(yè)務(wù)之間的關(guān)聯(lián)是非常緊密的，未來(lái)新消費(fèi)的趨勢(shì)，將是由新用戶(hù)、新供給、新場(chǎng)景組成的綜合概念。

    針對(duì)雙11，作為浙商總會(huì)會(huì)長(zhǎng)的馬云在13日的浙商大會(huì)上回應(yīng)稱(chēng)，“雙11不是阿里的成功，是中國(guó)內(nèi)需的成功，數(shù)據(jù)是造不了假的。今天中國(guó)的內(nèi)需給我們很大信心，而這一切才剛剛啟動(dòng)。”

    根據(jù)招股書(shū)披露，阿里巴巴將于11月13日開(kāi)始為時(shí)一周的路演，募資額達(dá)150億美元，并于11月25日開(kāi)始交易。中信建投研報(bào)指出，人口紅利逐漸消退的背景下，阿里巴巴核心業(yè)務(wù)還有成長(zhǎng)空間，未來(lái)看好該平臺(tái)人均GMV和貨幣化率提升。而從整個(gè)電商行業(yè)來(lái)看，獲取低線(xiàn)城市用戶(hù)仍然是未來(lái)一年的主旋律。

    供需鏈條之變

    在外界的“互聯(lián)網(wǎng)寒冬”論調(diào)下，今年“雙11”的電商大促爆發(fā)出的消費(fèi)力，依然令人咋舌。不過(guò)，消費(fèi)者的熱情釋放，早已不再限于對(duì)打折與尾貨的盲目追隨，而是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的方式，更高效地將供需的兩端進(jìn)行對(duì)接。在消費(fèi)升級(jí)的大趨勢(shì)下，傳統(tǒng)制造業(yè)的供需鏈條也在發(fā)生變化。

    馬云也建議，未來(lái)需要大力發(fā)展現(xiàn)代金融，建立面向未來(lái)的新型金融體系。另外，要真正大力發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，才能真正推動(dòng)制造業(yè)的發(fā)展。因此，從近兩年的電商發(fā)展路徑來(lái)看，無(wú)論是拼多多、嚴(yán)選還是聚劃算，都在試圖用新的模式去改變產(chǎn)業(yè)鏈條。新消費(fèi)深刻重構(gòu)了人、貨、場(chǎng)，驅(qū)動(dòng)了前所未有的商業(yè)數(shù)字化變革。

    “今年參與天貓雙11的用戶(hù)，比去年新增了1億多。新消費(fèi)以多元化供給、內(nèi)容化社區(qū)化新消費(fèi)場(chǎng)景，調(diào)動(dòng)了最廣泛的消費(fèi)者參與，也成功地服務(wù)了更多的人。在過(guò)去兩年，淘寶新增了2.26億月活躍用戶(hù)，其中絕大多數(shù)來(lái)自下沉市場(chǎng)。”蔣凡進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，正因?yàn)樘峁┝烁喔玫男律唐泛托缕放?，才滿(mǎn)足了用戶(hù)更加多元化的需求。

    公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2019年天貓雙11期間，首發(fā)的新品超過(guò)100萬(wàn)款，躋身“億元俱樂(lè)部”的品牌超過(guò)299個(gè)，除了雅詩(shī)蘭黛、蘋(píng)果、李寧、波司登這樣的國(guó)際大牌和國(guó)貨品牌，還包括完美日記、HomeFacialPro等從淘寶天貓平臺(tái)生長(zhǎng)起來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)原生品牌。跨境購(gòu)物的潛力也不可小覷，今年天貓國(guó)際進(jìn)口新品首發(fā)多達(dá)12萬(wàn)件，新入駐品牌同比超過(guò)300%。

    此外，一些垂直品類(lèi)電商如奧買(mǎi)家、本地生活、每日優(yōu)鮮等也在從供應(yīng)源頭尋求突破。目前，奧買(mǎi)家全球購(gòu)業(yè)務(wù)涵蓋全球購(gòu)、雙線(xiàn)購(gòu)零售和供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)，涉及B2B、B2C，經(jīng)營(yíng)商品覆蓋海外母嬰、美妝個(gè)護(hù)、服飾箱包、食品酒水、家居百貨等近10萬(wàn)種海外商品，覆蓋了歐洲、美國(guó)、澳洲、日本、韓國(guó)等50多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

    奧買(mǎi)家集團(tuán)總裁劉麗萍在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)認(rèn)為，將線(xiàn)上大數(shù)據(jù)下的數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)應(yīng)用到線(xiàn)下的場(chǎng)景，帶來(lái)的轉(zhuǎn)化率的提升，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)傳統(tǒng)的零售的場(chǎng)景。“商品的運(yùn)營(yíng)成本大大減少，憑借線(xiàn)上平臺(tái)+實(shí)體店的購(gòu)物流程全場(chǎng)景化，能第一時(shí)間滿(mǎn)足到店用戶(hù)所想即所購(gòu)的消費(fèi)需求。”

    可以說(shuō)，在新消費(fèi)的場(chǎng)景里，用戶(hù)獲得的豐富、更好的購(gòu)物體驗(yàn)，也反哺給了品牌商家，為他們帶來(lái)了更大的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。天貓雙11期間，1167家天貓旗艦店2.0核心試點(diǎn)商家，進(jìn)店消費(fèi)者同比去年超過(guò)50%，雙11當(dāng)天購(gòu)買(mǎi)筆數(shù)轉(zhuǎn)化率，同比去年提升超過(guò)20%。

    消費(fèi)紅利待釋放

    雖然天貓雙11告一段落，但是等待阿里巴巴的是香港投資者的檢驗(yàn)。據(jù)媒體報(bào)道，阿里巴巴計(jì)劃于11月15日開(kāi)始接受投資者認(rèn)購(gòu)，11月20日完成定價(jià)。目前，老虎證券、富途證券等交易平臺(tái)均已經(jīng)開(kāi)啟了打新通道。

    安信國(guó)際分析報(bào)告認(rèn)為，阿里巴巴作為電商行業(yè)的巨無(wú)霸，在人口紅利逐漸消退的情形下，專(zhuān)注零售核心業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，正在積極布局多元化業(yè)務(wù)，以增加用戶(hù)粘性和降低獲客成本。此外，公司新興業(yè)務(wù)云計(jì)算持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，在不斷鞏固電商的基礎(chǔ)上，深耕產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。

    從2019財(cái)年收入占比來(lái)看，核心電商業(yè)務(wù)占比最大，占比86%。但是收入占比在逐漸降低，已經(jīng)從2014的95%下降到2019年的86%。其他三大板塊的收入在逐步增加，如云計(jì)算板塊的收入占比從2014的1%上升到2019年的7%。

    作為國(guó)內(nèi)最大的電商平臺(tái)，2019財(cái)年淘寶+天貓的GMV為57270億元，占中國(guó)線(xiàn)上零售商業(yè)的61%。這一領(lǐng)域的紅利仍然在等待挖掘。艾媒咨詢(xún)近日發(fā)布的報(bào)告顯示，2018年全球零售銷(xiāo)售額達(dá)到27.73萬(wàn)億美元；中國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額增至38.1萬(wàn)億元，2020年有望突破40萬(wàn)億元。而在各項(xiàng)新興技術(shù)發(fā)展的背景下，整個(gè)消費(fèi)行業(yè)進(jìn)入了新零售階段。

    蔣凡認(rèn)為，很多新的銷(xiāo)售方式、新的用戶(hù)體驗(yàn)都帶來(lái)了新鮮的活力。比如直播，今年全面應(yīng)用到雙11，天貓有十萬(wàn)個(gè)品牌商家通過(guò)直播方式，跟消費(fèi)者互動(dòng)，而且有數(shù)十個(gè)品牌通過(guò)直播的方式，在雙11期間實(shí)現(xiàn)成交過(guò)億。“這是跟以前非常不一樣的、新的銷(xiāo)售方式、新的用戶(hù)體驗(yàn)。”

    他將新消費(fèi)的趨勢(shì)，解釋為新用戶(hù)、新供給、新場(chǎng)景組成的綜合概念。而新消費(fèi)群體主要包括：來(lái)自下沉市場(chǎng)的電商新群體，以及過(guò)去一年上漲了幾千萬(wàn)的全新用戶(hù)群體——95后和00后們。

    在諸多行業(yè)人士看來(lái)，數(shù)字化填平了不同地域和城鄉(xiāng)之間的信息鴻溝，三四線(xiàn)城市和鄉(xiāng)村的消費(fèi)者，也能夠獲得和大都市人群同樣的消費(fèi)體驗(yàn)。蔣凡進(jìn)一步透露，過(guò)去兩年，淘寶天貓新增用戶(hù)中超過(guò)70%來(lái)自下沉市場(chǎng)。與此同時(shí)，淘系平臺(tái)也在吸引著95后年輕人、45歲以上的中老年用戶(hù)。

    可以預(yù)見(jiàn)的是，中國(guó)消費(fèi)者釋放出來(lái)的龐大內(nèi)需，也將為阿里巴巴赴港IPO增加砝碼。馬云也頗有底氣地表示，此前國(guó)際市場(chǎng)認(rèn)為雙十一的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)增速是20%，但事實(shí)上這一數(shù)據(jù)達(dá)到了25.7%。“雙十一不是阿里的成功，是中國(guó)內(nèi)需的成功。”新消費(fèi)能否贏回香港投資者，值得拭目以待。