中國(guó)信達(dá)創(chuàng)新區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)化解模式 幫助地方解決齊星集團(tuán)擔(dān)保鏈困境

    本報(bào)記者 閆立良

    2019年7月15日，山東鄒平市人民法院裁定通過(guò)的齊星集團(tuán)重整計(jì)劃到期，中國(guó)信達(dá)投放資金收購(gòu)齊星集團(tuán)等27家公司不良債權(quán)超過(guò)60億元，至此中國(guó)信達(dá)在地方政府主導(dǎo)和協(xié)調(diào)下，主動(dòng)化解齊星集團(tuán)擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)的工作邁出關(guān)鍵性一步。

    2017年3月，齊星集團(tuán)受過(guò)度分散投資、經(jīng)濟(jì)下行、個(gè)別銀行抽貸限貸以及自身經(jīng)營(yíng)管理方面的問(wèn)題等綜合因素的影響，導(dǎo)致資金鏈斷裂，到期債務(wù)無(wú)法償還，發(fā)生債務(wù)危機(jī)，涉及金融機(jī)構(gòu)三十多家，除齊星集團(tuán)內(nèi)部公司之間錯(cuò)綜復(fù)雜的互保外，外部擔(dān)保企業(yè)多數(shù)是當(dāng)?shù)氐墓歉纱笮推髽I(yè)，還波及到山東省內(nèi)其他地區(qū)的大型企業(yè)。如果不能妥善化解齊星擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)，任由齊星集團(tuán)擔(dān)保鏈輻射發(fā)酵，可能會(huì)波及更多的擔(dān)保企業(yè)，涉及的企業(yè)和債務(wù)將可能呈幾何倍數(shù)增長(zhǎng)，對(duì)當(dāng)?shù)亟鹑诘挠绊懖豢晒懒?，很有可能形成區(qū)域更大規(guī)模的金融風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)濱州地區(qū)以至山東省的金融生態(tài)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定都可能造成沖擊。齊星集團(tuán)債務(wù)危機(jī)事件被列為山東省政府高度重視、重點(diǎn)解決的債務(wù)違約事件之一。

    中國(guó)信達(dá)在齊星集團(tuán)出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)后，立即成立項(xiàng)目組，發(fā)揮危機(jī)救助專業(yè)優(yōu)勢(shì)，深入分析了齊星集團(tuán)債務(wù)危機(jī)的具體情況，做出齊星集團(tuán)核心優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)板塊具有重整救助價(jià)值的判斷。同時(shí)，中國(guó)信達(dá)認(rèn)為，按照被動(dòng)等待商業(yè)銀行批量轉(zhuǎn)讓齊星集團(tuán)不良貸款然后處置的傳統(tǒng)方式，不能有效防控齊星集團(tuán)債務(wù)危機(jī)的蔓延問(wèn)題，必須變被動(dòng)式處置金融風(fēng)險(xiǎn)為主動(dòng)化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

    中國(guó)信達(dá)打破不良資產(chǎn)收購(gòu)處置模式，創(chuàng)造性的提出齊星集團(tuán)解決方案。一是創(chuàng)新不良資產(chǎn)收購(gòu)新邏輯，從源頭客戶端反向收購(gòu)不良債權(quán)。中國(guó)信達(dá)提出圍繞齊星集團(tuán)這個(gè)問(wèn)題企業(yè)，而不是圍繞金融機(jī)構(gòu)，反向收購(gòu)齊星集團(tuán)等27家公司涉及的金融類不良債權(quán)，也包括符合中國(guó)信達(dá)收購(gòu)要求的非金類不良債權(quán)等。二是通過(guò)重組擔(dān)保債務(wù)，及時(shí)斬?cái)鄵?dān)保鏈，防止債務(wù)違約傳染蔓延。中國(guó)信達(dá)果斷出手收購(gòu)債權(quán)人一并出讓的相關(guān)擔(dān)保方對(duì)齊星集團(tuán)等27戶關(guān)聯(lián)公司的擔(dān)保債權(quán)。然后與有關(guān)擔(dān)保人進(jìn)行債務(wù)重組，從法律層面斬?cái)鄵?dān)保鏈，有效防控?fù)?dān)保鏈波及更大范圍擔(dān)保圈的無(wú)限蔓延。三是引進(jìn)產(chǎn)業(yè)投資人，實(shí)現(xiàn)企業(yè)重整。中國(guó)信達(dá)山東分公司以及中國(guó)信達(dá)旗下專司問(wèn)題機(jī)構(gòu)救助的中潤(rùn)子公司與引進(jìn)的產(chǎn)業(yè)投資方等共同成立合伙企業(yè)，由合伙企業(yè)控股重整方，對(duì)齊星集團(tuán)等27家關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行重整，對(duì)優(yōu)質(zhì)鋁加工產(chǎn)業(yè)進(jìn)行整合提升的同時(shí)，加速對(duì)齊星集團(tuán)的落后產(chǎn)能進(jìn)行淘汰，助推僵尸企業(yè)出清。

    這次對(duì)齊星集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)化解是中國(guó)信達(dá)在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，破解地方金融痛點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題的有益嘗試。中國(guó)信達(dá)在當(dāng)?shù)卣约坝嘘P(guān)部門(mén)的通力合作下，在行業(yè)內(nèi)率先創(chuàng)新主動(dòng)化解區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)模式，及時(shí)出手處理齊星集團(tuán)債務(wù)危機(jī)事件，既治療齊星集團(tuán)債務(wù)危機(jī)的“已病”，更重要的是防治齊星集團(tuán)擔(dān)保鏈波及擔(dān)保圈可能涉及企業(yè)的“未病”。未來(lái)，中國(guó)信達(dá)將堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，致力于發(fā)揮經(jīng)濟(jì)金融循環(huán)的“清道夫”和金融風(fēng)險(xiǎn)處置的“消防隊(duì)”作用，為化解區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革做出新貢獻(xiàn)。

（編輯 白寶玉）