■本報記者 劉斯會
3月29日,港交所官網(wǎng)顯示,兌吧集團有限公司(簡稱:兌吧)向港交所提交了招股書。值得注意的是,這不是兌吧第一次計劃港股上市,此前2018年9月份兌吧曾向港交所提交過一次招股說明書,進(jìn)展卻不如期中順利,半年后兌吧再度提交招股書。
《證券日報》記者發(fā)現(xiàn),新的招股書補充了公司2018年下半年的業(yè)績情況,根據(jù)之前的招股書顯示,受居高不下的銷售成本和優(yōu)先股公允價值變動影響,2018年上半年兌吧利潤虧損達(dá)2.56億元,補充后的業(yè)績顯示,2018年全年公司虧損進(jìn)一步擴大至約2.92億元,
值得注意的是,去年全年兌吧營收為11.37億元,銷售成本卻高達(dá)7.08億元,占總營收的比例為62%。
二度沖擊港股
招股書顯示,兌吧是一家中國線上業(yè)務(wù)用戶運營SaaS(軟件即服務(wù))供應(yīng)商及互動式效果廣告平臺運營商。
招股說明書顯示,2016年至2018年兌吧的收入分別為5113.8萬元、6.46億元、11.37億元;年內(nèi)利潤分別為-8743.9萬元、9810.8萬元、-2.92億元。
2018年8月份,兌吧完成了由蘭馨亞洲、TPG投資的1億美元C輪融資,并于當(dāng)年9月份第一次向港交所提交了招股說明書。
此前有媒體報道稱,兌吧兩大業(yè)務(wù)線為兌吧構(gòu)筑了極高的行業(yè)壁壘,也助力其在短期內(nèi)實現(xiàn)了規(guī)?;?。根據(jù)招股書顯示,2015年至2017年,兌吧集團的收入由363.4萬元增長至約6.46億元,年復(fù)合增長率高達(dá)1233%。2018年上半年,經(jīng)調(diào)整后的利潤超過7000萬元。
哪知2018年9月份的上市計劃生變,今年3月份公司再度重啟港股上市計劃。從業(yè)績情況來看,兌吧利潤卻由2015年虧損967.4萬元擴大至2016年的虧損8743.9萬元,在2017年公司扭虧為盈,實現(xiàn)盈利9810.8萬元。但是好景不長,受居高不下的銷售成本和優(yōu)先股公允價值變動影響,2018年上半年收入盡管達(dá)到4.74億元,但利潤虧損達(dá)2.56億元,同比虧損擴大2306.33%。
最新招股書也顯示,兌吧2018年全年收入為11.37億元,虧損進(jìn)一步擴大至2.92億元。
移動APP市場面臨巨大壓力
招股說明書顯示,兌吧主要業(yè)務(wù)收入來自于用戶運營SaaS平臺業(yè)務(wù)及互動式效果廣告業(yè)務(wù)。
2016年、2017年和2018年,兌吧互動式效果廣告業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入占總收入的比例分別為91.3%、94.0%及97.6%?;邮叫Ч麖V告業(yè)務(wù)收入無疑是公司最主要的收入來源,兌吧也表示,在移動互聯(lián)網(wǎng)時代,用戶獲取及留存已成為移動APP的核心業(yè)績指標(biāo)。不過,移動APP市場卻面臨著巨大壓力。
近年來,小程序在中國迅速普及,這些小程序都是移動APP的直接競爭對手,而移動APP目前是兌吧的主要內(nèi)容分發(fā)渠道。兌吧表示,未來這些移動APP受歡迎程度的下降可能降低移動APP對用戶運營SaaS的需求。小程序也可作為廣告主的推廣方式,且可能降低其在移動APP上投放廣告的需求。
值得注意的是,4月2日,港股上市公司、微信小程序服務(wù)商有贊發(fā)布公告稱,公司已完成新一輪近10億港元融資,由騰訊領(lǐng)投,融得的資金將全面用于線下門店業(yè)務(wù)的推進(jìn)和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的智慧零售落實,這也代表騰訊產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)布局SaaS企業(yè),頭部互聯(lián)網(wǎng)公司的進(jìn)入也讓兌吧的核心業(yè)務(wù)開始面臨挑戰(zhàn)。
另外,兌吧的毛利率從2016年的78.3%降至2017年的37.5%及2018年的37.7%,對此,公司解釋稱,下降主要由于從媒體供應(yīng)商采購的頭部及腰部APP用戶流量的比例增加。
招股書還顯示,2016年、2017年及2018年,公司前五大客戶分別占總收入的比例為31.5%、45.9%及59.3%。兌吧表示,與媒體供應(yīng)商的分成收入在收入中所占的比例可能會繼續(xù)增長,這可能會對公司的毛利率產(chǎn)生不利影響。
13:16 | 長華集團前三季度實現(xiàn)營收16.58億... |
13:09 | 電廣傳媒前三季實現(xiàn)凈利潤6099萬元... |
13:08 | 芒果超媒前三季度營業(yè)利潤達(dá)16.92... |
13:05 | 金蝶AI新品發(fā)布 助力企業(yè)數(shù)智化變... |
13:04 | 文遠(yuǎn)知行正式在納斯達(dá)克掛牌上市 |
13:03 | 愛爾眼科舉辦第六屆投資者接待日 ... |
13:00 | 環(huán)保與新能源業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動 永清環(huán)... |
12:58 | 企業(yè)高質(zhì)量出??茨仙?畢馬威年會... |
12:55 | ST百靈:前三季度實現(xiàn)凈利潤8822萬... |
11:59 | 中國科學(xué)院院士徐春明:清潔能源是... |
11:56 | 《證券日報》社副社長、《中國書畫... |
11:31 | 天合光能解決方案專家魏本鋼:光儲... |
版權(quán)所有證券日報網(wǎng)
互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)許可證 10120180014增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證B2-20181903
京公網(wǎng)安備 11010202007567號京ICP備17054264號
證券日報網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務(wù)請仔細(xì)閱讀法律申明,風(fēng)險自負(fù)。
證券日報社電話:010-83251700網(wǎng)站電話:010-83251800 網(wǎng)站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net
掃一掃,即可下載
掃一掃,加關(guān)注
掃一掃,加關(guān)注