半導體行業(yè)復蘇力度引關(guān)注 盛美上海等公司獲多家機構(gòu)調(diào)研

    本報記者 孫文青

    伴隨著下游消費市場需求提振以及新一代技術(shù)推動，中國半導體公司經(jīng)營情況正逐步改善，并引發(fā)外資持續(xù)關(guān)注。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，2024年三季度以來，貝萊德資管、摩根士丹利等多家外資機構(gòu)對中國半導體公司展開調(diào)研，其中，盛美上海、瀾起科技與樂鑫科技等A股上市企業(yè)備受關(guān)注。

    從公開的投資者關(guān)系活動記錄表來看，國內(nèi)半導體公司主營業(yè)務與AI（人工智能）領(lǐng)域的結(jié)合、未來市場走勢等，成為機構(gòu)關(guān)注的焦點。

    前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍向《證券日報》記者表示，外資對于中國半導體公司的關(guān)注，一方面得益于我國大力支持半導體行業(yè)發(fā)展，相關(guān)企業(yè)面臨廣闊的發(fā)展前景；另一方面，在目前A股環(huán)境下，不少半導體上市公司也將迎來較好的市場表現(xiàn)。因此，很多外資對中國半導體公司予以積極關(guān)注。

    投資者發(fā)問AI相關(guān)業(yè)務進展

    國際半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SEMI）最新報告顯示，全球硅晶圓市場在數(shù)據(jù)中心和生成式AI相關(guān)產(chǎn)品的強勁需求推動下正在復蘇。在近期外資機構(gòu)調(diào)研A股半導體上市公司過程中，投資者也普遍對與AI相關(guān)的業(yè)務進展表現(xiàn)出濃厚的興趣。

    對此，樂鑫科技董辦負責人表示，近期公司物聯(lián)網(wǎng)下游應用場景看到了結(jié)合AI的新應用，下游各行各業(yè)數(shù)智化的滲透力都在不斷提高，隨著AI技術(shù)的發(fā)展，新類應用也在持續(xù)涌現(xiàn)。

    瀾起科技管理層也在近期接受高盛等機構(gòu)調(diào)研時透露，經(jīng)過前期戰(zhàn)略布局和持續(xù)的研發(fā)投入，公司的三款AI高性能“運力”新產(chǎn)品從2024年上半年陸續(xù)開始規(guī)模出貨。

    盛美上海主要從事對先進集成電路制造與先進晶圓級封裝制造行業(yè)至關(guān)重要的清洗設(shè)備、電鍍設(shè)備等開發(fā)、制造和銷售。公司于今年8月份推出了用于下一代扇出型面板級封裝的Ultra ECP ap-p新型面板級電鍍設(shè)備。盛美上海管理層在接受機構(gòu)調(diào)研時表示，伴隨著電鍍設(shè)備在前道晶圓加工和后道封裝的強勁需求，以及日益增長的AI解決方案需求，相信這將成為一個“顛覆性”的產(chǎn)品。盛美新型面板級電鍍設(shè)備的加入將加速全球面板封裝市場的成熟化。從技術(shù)適用性來講，該技術(shù)尤其適合封裝大型圖形處理器（GPU）和高密度高帶寬內(nèi)存（HBM）。目前，多家主要半導體領(lǐng)先企業(yè)已經(jīng)選擇面板作為其AI芯片封裝的解決方案，這也為公司帶來了巨大的市場機遇。

    半導體行業(yè)復蘇力度引關(guān)注

    在此之前，世界半導體貿(mào)易統(tǒng)計組織（WSTS）將對2024年全球半導體市場的預測上調(diào)至6112.31億美元，其中，亞太地區(qū)預計同比顯著增長17.5%。三季度以來，外資機構(gòu)在調(diào)研時也將部分重心放在中國半導體公司所處細分領(lǐng)域復蘇力度上。

    談及第三季度經(jīng)營表現(xiàn)時，樂鑫科技董辦負責人稱，公司經(jīng)營狀況一切正常，目前來看，（今年）第三季度和第二季度相比差距不大，甚至更好。

    盛美上海則于近期公布了截至2024年9月30日的在手訂單。受益于國內(nèi)半導體行業(yè)設(shè)備需求持續(xù)增長，公司憑借技術(shù)優(yōu)勢、產(chǎn)品成熟度和市場認可度，不斷深耕現(xiàn)有市場、拓展新市場。目前，公司已簽訂合同及已中標尚未簽訂合同金額達67.65億元。

    值得一提的是，由于半導體產(chǎn)業(yè)鏈條較長，細分領(lǐng)域的復蘇力度已出現(xiàn)分化。一位國內(nèi)半導體研究機構(gòu)創(chuàng)始人向《證券日報》記者表示，芯片設(shè)計受益于消費電子需求增長已經(jīng)有所回暖，但晶圓代工和部分半導體設(shè)備廠商仍然在緩慢復蘇。整體上，半導體行業(yè)復蘇態(tài)勢有待鞏固。

    長期而言，工信部信息通信經(jīng)濟專家委員會委員盤和林向《證券日報》記者表示，如今國產(chǎn)半導體技術(shù)的自主化水平顯著提高，這也意味著我國即將從半導體制造大國發(fā)展為半導體技術(shù)創(chuàng)新大國。在這過程中，國產(chǎn)半導體企業(yè)迎來新發(fā)展機遇，也將引發(fā)外資對中國半導體行業(yè)持續(xù)關(guān)注。

（編輯 上官夢露）