安通控股籌劃重大資產(chǎn)重組 擬收購招商輪船2家子公司股權(quán)

    本報(bào)記者 馬宇薇

    5月28日晚間，安通控股發(fā)布公告稱，公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，預(yù)計(jì)構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（2023年修訂）》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組，構(gòu)成重組上市，同時(shí)亦構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。公司股票自5月29日開市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過10個(gè)交易日。

    招商輪船也于同日晚間發(fā)布公告稱，擬分拆所屬子公司中外運(yùn)集裝箱運(yùn)輸有限公司（以下簡稱“中外運(yùn)集運(yùn)”）、廣州招商滾裝運(yùn)輸有限公司（以下簡稱“廣州滾裝”），通過與安通控股進(jìn)行重組的方式實(shí)現(xiàn)重組上市。

    籌劃重大資產(chǎn)重組

    根據(jù)公告，安通控股擬通過發(fā)行人民幣普通股股票并支付現(xiàn)金（如有）的方式收購中外運(yùn)集運(yùn)、廣州滾裝若干股權(quán)。

    5月28日，安通控股已與招商輪船簽署《發(fā)行股份購買資產(chǎn)框架協(xié)議》，雙方在公告中表示，該協(xié)議為交易各方就本次交易達(dá)成的初步意向，不具有法律約束力，本次交易的具體方案及相關(guān)條款由相關(guān)交易各方另行協(xié)商并簽署正式文件確定。

    截至公告發(fā)布當(dāng)日，招商輪船直接持有中外運(yùn)集運(yùn)100%股權(quán)、廣州滾裝70%股權(quán)，系中外運(yùn)集運(yùn)、廣州滾裝的控股股東。本次分拆完成后，安通控股將成為中外運(yùn)集運(yùn)和廣州滾裝的控股股東。

    北京博星證券投資顧問有限公司研究所所長、首席投資顧問邢星對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“招商輪船選擇出售其核心集運(yùn)資產(chǎn)，反映出公司在當(dāng)前航運(yùn)市場(chǎng)環(huán)境下對(duì)戰(zhàn)略資源的重新配置。此舉有助于其聚焦核心業(yè)務(wù)，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，同時(shí)獲得更多現(xiàn)金流支持未來發(fā)展。”

    招商輪船作為一家老牌綜合性航運(yùn)企業(yè)，長期以來在國際航運(yùn)市場(chǎng)中占據(jù)著重要地位，公司核心業(yè)務(wù)主要有郵輪運(yùn)輸和散貨運(yùn)輸業(yè)務(wù)。2021年10月份，招商輪船以超過20億元的價(jià)格收購中外運(yùn)集運(yùn)100%股權(quán)。

    清華大學(xué)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)研究中心副主任胡麒牧在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“招商輪船分拆集運(yùn)和滾裝業(yè)務(wù)借殼上市，目前來看是一個(gè)好時(shí)機(jī)。由于近來受中國新能源車出口需求的暴漲，航運(yùn)運(yùn)力緊張，不少車企為保障交貨開始自建船隊(duì)，因此當(dāng)前集運(yùn)和滾裝船市場(chǎng)火爆，相關(guān)資產(chǎn)上市更容易獲得高估值。”

    或進(jìn)一步夯實(shí)國際業(yè)務(wù)

    安通控股是一家以內(nèi)貿(mào)集運(yùn)為主業(yè)的上市公司。公司2023年年報(bào)顯示，截至2023年12月31日，公司經(jīng)營管理的船舶共有73艘，總運(yùn)力達(dá)221.78萬載重噸，其中自有船舶48艘，總運(yùn)力為157.13萬載重噸，公司自有船舶運(yùn)力占總運(yùn)力的70.85%。

    根據(jù)Alphaliner統(tǒng)計(jì)，截至2023年12月31日，公司在全球集裝箱船舶企業(yè)中綜合運(yùn)力排名第22位，位居國內(nèi)內(nèi)貿(mào)集裝箱物流企業(yè)前三甲。

    在國際業(yè)務(wù)方面，2021年開始，安通控股與中聯(lián)航運(yùn)聯(lián)營外貿(mào)航線。2022年，基于國際航運(yùn)市場(chǎng)發(fā)生重大變化，集裝箱航運(yùn)市場(chǎng)大幅回落，雙方約定解除相關(guān)協(xié)議“和平分手”，安通控股獲得4.7億元的解約金。解約之后，安通控股國際物流相關(guān)業(yè)務(wù)收入占比由2022年的23.39%下降至2023年的7.68%。

    截至2023年12月31日，安通控股在國際航線上共運(yùn)營14艘集裝箱船舶，總運(yùn)力達(dá)63.55萬載重噸，主要用于對(duì)外期租。

    “安通控股此次收購中外運(yùn)集運(yùn)和廣州滾裝的股權(quán)，是對(duì)公司業(yè)務(wù)板塊的一次全面升級(jí)和深度拓展，進(jìn)一步夯實(shí)國際業(yè)務(wù)。收購后有利于擴(kuò)展集裝箱運(yùn)輸業(yè)務(wù)，加強(qiáng)滾裝船運(yùn)輸業(yè)務(wù)，同時(shí)助力其打造全球領(lǐng)先的物流運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)，為客戶提供更加高效、便捷、全面的物流解決方案。”邢星進(jìn)一步表示。

    胡麒牧認(rèn)為，此次重組完成后，安通控股的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)會(huì)更加國際化，將由內(nèi)河航運(yùn)為主變?yōu)?ldquo;內(nèi)河+國際航運(yùn)”雙輪驅(qū)動(dòng)發(fā)展。

    在此前召開的業(yè)績說明會(huì)上，安通控股表示：“公司將繼續(xù)專注主業(yè)，進(jìn)一步提高內(nèi)貿(mào)集裝箱航運(yùn)服務(wù)品質(zhì)，升級(jí)內(nèi)貿(mào)精品航線，進(jìn)一步加強(qiáng)與國內(nèi)主要航線公司合作；在國際海運(yùn)業(yè)務(wù)方面，將不斷完善國際業(yè)務(wù)運(yùn)作體系，整合內(nèi)外貿(mào)資源和優(yōu)勢(shì)，全力推進(jìn)公司高質(zhì)量經(jīng)營發(fā)展。”