2023年A股上市公司分紅金額創(chuàng)新高 銀行電信石油煤炭等行業(yè)成現(xiàn)金分紅高地

    隨著A股上市公司2023年年報(bào)發(fā)布收官，上市公司分紅情況也隨之披露。數(shù)據(jù)顯示，2023年A股分紅金額刷新歷史紀(jì)錄，年度分紅金額達(dá)2.24萬(wàn)億元。此外，分紅金額占當(dāng)年A股上市公司歸母凈利潤(rùn)總額的42.43%，也在歷史高位。

    除了上市公司分紅的額度和頻次提升外，在政策的支持下，分紅“鐵公雞”也一改往日形象，加入了用“真金白銀”回饋投資者的隊(duì)伍。

    分紅總金額創(chuàng)新高

    近日，中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)發(fā)布中國(guó)上市公司2023年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)報(bào)告。報(bào)告顯示，截至4月30日，有3859家上市公司公布或?qū)嵤?023年現(xiàn)金分紅方案（包括季度、半年度、年度及特別分紅），占全部盈利公司的92%，100余家公司上市以來(lái)首次現(xiàn)金分紅。

    從金額上看，合計(jì)現(xiàn)金分紅金額達(dá)2.24萬(wàn)億元，占當(dāng)年A股上市公司歸母凈利潤(rùn)總額的42.43%，刷新A股分紅金額歷史紀(jì)錄，平均每家公司分紅5.8億元。274家公司現(xiàn)金分紅金額超10億元，30家公司超百億元。2018年至2022年，上市公司累計(jì)現(xiàn)金分紅總額分別為1.23萬(wàn)億元、1.32萬(wàn)億元、1.53萬(wàn)億元、1.92萬(wàn)億元和2.13萬(wàn)億元。

    從分紅比例來(lái)看，分紅公司整體股利支付率36.94%，1217家公司股利支付率超50%。

    從分紅公司數(shù)量看，2018年以來(lái)，進(jìn)行現(xiàn)金分紅的公司數(shù)量明顯增加，2018年至2023年，現(xiàn)金分紅上市公司數(shù)量分別為2572家、2629家、2932家、3241家、3378家、3855家。

    從分紅公司數(shù)量占A股比例來(lái)看，2018年曾達(dá)到72.11%，但由于上市公司數(shù)量增多，2019年至2021年，分紅公司數(shù)量占比一直在70%附近震蕩，2022年下降至66.67%，2023年在政策引導(dǎo)下，提升至72.26%。

    從行業(yè)分布來(lái)看，銀行、石油石化、食品飲料等行業(yè)分紅頗為慷慨。2023年，銀行業(yè)上市公司分紅總額達(dá)6133.50億元，占銀行業(yè)凈利潤(rùn)的29.28%，相當(dāng)于2023年銀行業(yè)上市公司將近30%的利潤(rùn)用于分紅。石油石化、食品飲料、通信、非銀金融、煤炭等行業(yè)分紅金額均在1000億元以上。若從分紅比例看，食品飲料、通信、煤炭等行業(yè)內(nèi)上市公司分紅意愿較高，分紅比例不低于60%，石油石化行業(yè)分紅比例超50%。

    政策支持分紅回報(bào)投資者

    近年來(lái)，我國(guó)持續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策推動(dòng)分紅制度的完善。

    今年3月，證監(jiān)會(huì)密集發(fā)布多項(xiàng)政策性文件，《關(guān)于加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的意見(jiàn)（試行）》提到引導(dǎo)和激勵(lì)A(yù)股常態(tài)化分紅機(jī)制進(jìn)一步健全，要求上市公司制定積極、穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅政策，明確投資者預(yù)期。對(duì)多年未分紅或股利支付率偏低的上市公司，通過(guò)強(qiáng)制信息披露、限制控股股東減持、實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示（ST）等方式，加強(qiáng)監(jiān)管約束。證監(jiān)會(huì)發(fā)言人表示，推動(dòng)更多的上市公司分紅回購(gòu)，對(duì)于多年不分紅或者分紅極少的公司，將綜合其他指標(biāo)，對(duì)相關(guān)股票實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示，同時(shí)推動(dòng)績(jī)優(yōu)公司結(jié)合半年報(bào)、三季報(bào)實(shí)施一年多次分紅，增強(qiáng)投資者的獲得感。

    國(guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》提出，強(qiáng)化上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管。對(duì)多年未分紅或分紅比例偏低的公司，限制大股東減持、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示。加大對(duì)分紅優(yōu)質(zhì)公司的激勵(lì)力度，多措并舉推動(dòng)提高股息率。增強(qiáng)分紅穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預(yù)期性，推動(dòng)一年多次分紅、預(yù)分紅、春節(jié)前分紅。

    4月30日，滬深交易所發(fā)布了相關(guān)配套規(guī)則，對(duì)《股票上市規(guī)則》的修訂引入現(xiàn)金分紅不達(dá)標(biāo)實(shí)施ST措施，相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目的在于以更強(qiáng)的約束督促上市公司回報(bào)投資者。

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年計(jì)劃分紅金額超過(guò)1億元的公司有1449家，其中，藍(lán)籌股依舊延續(xù)豪放的分紅態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，有28家藍(lán)籌公司躋身2023年度“現(xiàn)金分紅百億榜”。銀行、電信、石油、煤炭等行業(yè)是現(xiàn)金分紅高地，11家銀行登上“百億榜”，擬現(xiàn)金分紅合計(jì)超5200億元。其中，工商銀行和建設(shè)銀行2023年度分紅金額均超千億元。“三大運(yùn)營(yíng)商”“三桶油”出手依舊闊綽。中國(guó)移動(dòng)2023年?duì)I收首次突破萬(wàn)億元大關(guān)。同時(shí)，中國(guó)移動(dòng)2023年全年股息超940億元。“三桶油”2023年度分紅總額合計(jì)值接近1800億元。

    值得關(guān)注的是，老板電器、國(guó)光股份、中偉股份、朗瑪信息、紅星發(fā)展等91家上市公司已發(fā)布2024年中期分紅方案，其中，82家公司2023年計(jì)劃現(xiàn)金分紅。而龍佰集團(tuán)、道道全、玲瓏輪胎等7家上市公司發(fā)布了2024年一季度分紅方案。

    監(jiān)管督促“鐵公雞”分紅

    新“國(guó)九條”發(fā)布后，多年不分紅或分紅偏低的A股“鐵公雞”們也一改往日形象，永貴電器、撫順特鋼、安孚科技等多年不分紅的公司，也在2023年度計(jì)劃以“真金白銀”回饋投資者。截至目前，已有94家虧損企業(yè)計(jì)劃分紅。

    近日，吉林高速調(diào)整2023年度分紅預(yù)案，擬每10股派現(xiàn)0.9元，共計(jì)派發(fā)1.7億元。此前，連續(xù)3年盈利增長(zhǎng)但未分紅的吉林高速收到了交易所發(fā)出的監(jiān)管問(wèn)詢函，要求公司明確說(shuō)明連續(xù)多年盈利但多年未實(shí)施現(xiàn)金分紅的原因，詳細(xì)列示留存資金的具體使用規(guī)劃等。在監(jiān)管問(wèn)詢后，吉林高速調(diào)整了分紅預(yù)案。

    近期“改口”分紅的并不止吉林高速一家。方大特鋼在3月份宣布2023年度不進(jìn)行現(xiàn)金分紅，留存未分配利潤(rùn)用于公司節(jié)能環(huán)保、技改等。上交所3月29日向方大特鋼下發(fā)問(wèn)詢函，要求公司說(shuō)明“連續(xù)兩年未進(jìn)行現(xiàn)金分紅的原因及合理性”。4月8日，方大特鋼召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議審議通過(guò)《關(guān)于調(diào)整2023年度利潤(rùn)分配預(yù)案的議案》，調(diào)整后公司擬向全體股東每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.10元（含稅），合計(jì)擬派發(fā)現(xiàn)金紅利約2.33億元（含稅），2023年度公司現(xiàn)金分紅比例為33.84%。

    此外，還有大博醫(yī)療等“鐵公雞”相繼調(diào)整分紅預(yù)案。對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在嚴(yán)監(jiān)管的趨勢(shì)下，多年盈利且未分配利潤(rùn)“余糧”充足的上市公司未來(lái)將不得不改變自己的利潤(rùn)分配策略。

    前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，新“國(guó)九條”出臺(tái)，主旨是推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。鼓勵(lì)上市公司現(xiàn)金分紅是題中應(yīng)有之義，有利于資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展，有利于保護(hù)中小投資者利益。楊德龍認(rèn)為，落實(shí)新“國(guó)九條”，對(duì)多年未分紅或分紅比例偏低的公司采取限制大股東減持、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示等措施，未來(lái)A股“鐵公雞”或被貼上ST標(biāo)簽，從而促進(jìn)上市公司整體分紅水平的提升，推動(dòng)資本市場(chǎng)良性發(fā)展，增強(qiáng)投資者獲得感。