交建股份重組事項(xiàng)收到交易所問詢函

    本報(bào)記者 黃群

    交建股份擬定增募資收購(gòu)光伏企業(yè)博達(dá)新能70%股份。對(duì)此，上交所于9月22日下發(fā)問詢函，對(duì)并購(gòu)標(biāo)的公司所在行業(yè)產(chǎn)能情況、公司自身經(jīng)營(yíng)情況及交易安排等三方面予以重點(diǎn)關(guān)注。

    上海上正恒泰律師事務(wù)所合伙人李備戰(zhàn)在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：一般而言，在跨界并購(gòu)交易中，上市公司需要結(jié)合主營(yíng)業(yè)務(wù)及發(fā)展戰(zhàn)略、標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)地位、經(jīng)營(yíng)情況等進(jìn)行論證，說明并購(gòu)的原因及必要性。此外，交易估值的合理性、跨界并購(gòu)后上市公司對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)能否實(shí)現(xiàn)有效整合與管控、上市公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)管理模式、以及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施也是交易所問詢的重點(diǎn)。

    回查公告，交建股份9月12日披露，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，向無錫博達(dá)合一購(gòu)買其所持有的博達(dá)新能70%股權(quán)。與此同時(shí)，交建股份擬向控股股東祥源控股及實(shí)控人俞發(fā)祥發(fā)行股份募集配套資金，用于支付本次收購(gòu)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、標(biāo)的公司項(xiàng)目建設(shè)投資、補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金、償還債務(wù)和其他費(fèi)用等。

    對(duì)于此次跨界“追光”的目的，交建股份表示，公司主要從事工程施工業(yè)務(wù)，屬完全競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，行業(yè)整體利潤(rùn)水平相對(duì)偏低，且整體呈下降趨勢(shì)。在此背景下，上市公司積極尋求新的發(fā)展機(jī)遇和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，擬通過業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提升公司整體業(yè)績(jī)及綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

    第三方咨詢機(jī)構(gòu)InfoLinkConsulting評(píng)估顯示，2023年全球光伏裝機(jī)需求樂觀預(yù)計(jì)為398GW，而2023年底預(yù)計(jì)各環(huán)節(jié)總產(chǎn)能將超過800GW，行業(yè)存在產(chǎn)能過剩的風(fēng)險(xiǎn)。

    對(duì)此，交易所要求交建股份結(jié)合博達(dá)新能的主要產(chǎn)品構(gòu)成、市場(chǎng)空間、未來增長(zhǎng)率、現(xiàn)有產(chǎn)能、下游需求、行業(yè)地位等，分析其相關(guān)產(chǎn)品及所處行業(yè)是否存在產(chǎn)能過剩情況，相關(guān)產(chǎn)品后續(xù)是否能順利實(shí)現(xiàn)銷售，以及是否可能出現(xiàn)價(jià)格大幅下滑的問題。

    預(yù)案顯示，博達(dá)新能主營(yíng)業(yè)務(wù)為光伏組件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品為電池片及光伏組件。

    交易所要求交建股份披露博達(dá)新能更多經(jīng)營(yíng)情況。比如，標(biāo)的公司最近兩年又一期前五大客戶情況，包括客戶名稱、銷售產(chǎn)品、銷售金額等；經(jīng)營(yíng)與采購(gòu)模式、在手訂單、客戶構(gòu)成、行業(yè)地位等。此外，匯率波動(dòng)對(duì)業(yè)績(jī)的影響、上市公司對(duì)博達(dá)新能實(shí)施整合的具體安排等問題也均在交易所本次問詢范圍中。