630家上市公司持有委托理財(cái)產(chǎn)品逾5100億元 專家提醒購(gòu)買理財(cái)也要慎防“踩雷”

    本報(bào)記者 李雯珊

    今年以來(lái)，不少A股上市公司相繼發(fā)布委托理財(cái)公告，使用閑置資金用于理財(cái)產(chǎn)品的投資。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至5月7日，年內(nèi)共有630家上市公司合計(jì)持有4164個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)持有規(guī)模約5113億元。

    “從公開資料來(lái)看，上市公司使用閑置資金購(gòu)買委托理財(cái)產(chǎn)品，在不影響正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前提下，充分盤活閑置資金，最大限度地提高公司自有閑置資金的使用效率、增加投資收益，從而在一定程度上降低財(cái)務(wù)成本，這樣的做法是沒問(wèn)題的。但購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品也要謹(jǐn)慎、慎防‘踩雷’，否則會(huì)影響公司正常經(jīng)營(yíng)。”廣州漢馬私募基金管理有限公司總經(jīng)理伍錫軍向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    多家公司發(fā)布委托理財(cái)公告

    據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在630家上市公司合計(jì)持有的4164個(gè)理財(cái)產(chǎn)品中，結(jié)構(gòu)性存款理財(cái)產(chǎn)品占據(jù)主流，占比約79%。此外，券商理財(cái)產(chǎn)品占比7.5%，銀行理財(cái)產(chǎn)品占比4.12%，信托理財(cái)產(chǎn)品占比1.08%。

    結(jié)構(gòu)性存款是指嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款，通過(guò)與利率、匯率、指數(shù)等標(biāo)的的波動(dòng)掛鉤或者與某實(shí)體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得相應(yīng)的收益。

    5月6日，天創(chuàng)時(shí)尚發(fā)布公告稱，同意公司及子公司使用最高額度不超過(guò)4億元的閑置自有資金進(jìn)行階段性委托理財(cái)，用于購(gòu)買安全性高、流動(dòng)性好、低風(fēng)險(xiǎn)型理財(cái)產(chǎn)品或結(jié)構(gòu)性存款，以獲得一定的收益，在確保不影響自有流動(dòng)資金使用的情況下進(jìn)行滾動(dòng)使用。

    該公司披露了從2家不同銀行購(gòu)買的8款結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，年化收益率在1.39%至4.49%。“委托理財(cái)?shù)哪康?，是在保證公司正常經(jīng)營(yíng)所需的流動(dòng)性資金的情況下，提高自有閑置資金的使用效率，降低財(cái)務(wù)成本。”天創(chuàng)時(shí)尚董秘辦相關(guān)人士向記者表示。

    美的集團(tuán)也在近日發(fā)布公告稱，公司在控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下，以提高資金使用效率、增加現(xiàn)金資產(chǎn)收益為原則，擬使用合計(jì)不超過(guò)200億元自有閑置資金委托商業(yè)銀行、信托公司、證券公司、基金公司、保險(xiǎn)公司、資產(chǎn)管理公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)投資理財(cái)。

    國(guó)貿(mào)股份則公告稱，此前公開發(fā)行募集8億元資金，已投入約5.6億元到對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目中，接下來(lái)將單日最高余額不超過(guò)2.15億元投入到安全性高、流動(dòng)性好的保本型低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。

    前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍向記者表示：“上市公司的募集資金或自有資金原本是主要應(yīng)用于主業(yè)的，若大量用于投資理財(cái)產(chǎn)品，不僅會(huì)給外界造成不務(wù)正業(yè)的印象，也會(huì)影響其經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性及競(jìng)爭(zhēng)力。”

    個(gè)別上市公司買理財(cái)“踩雷”

    主營(yíng)紡織家居用品的富安娜，于2021年3月份購(gòu)買了中信證券富安1號(hào)，投資總額1.2億元，期限為12個(gè)月，到期日為2022年3月19日。然而，在到期日公司并沒有順利收回本金及收益。富安娜發(fā)布的2022年年報(bào)顯示，公司從中信1號(hào)產(chǎn)品托管賬戶上提取1430.23萬(wàn)元，剩余產(chǎn)品本金10569.77萬(wàn)元及預(yù)期固定收益540萬(wàn)元到期并未收回。

    富安娜董秘辦相關(guān)人士曾向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“中信1號(hào)產(chǎn)品逾期，對(duì)公司不造成重大影響。”但公司在2022年年報(bào)中表示，公司對(duì)此計(jì)提減值金額為3117.41萬(wàn)元。

    年報(bào)顯示，2022年富安娜實(shí)現(xiàn)營(yíng)收30.8億元，同比下降3.14%；歸母凈利潤(rùn)5.34億元，同比下降2.21%。富安娜在中信證券購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品逾期未兌付的金額，已占到2022年公司歸母凈利潤(rùn)約20%。

    除富安娜外，南華儀器也面臨同樣的情況。2021年7月30日，南華儀器以自有資金6000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)了重慶國(guó)際信托股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“重慶信托”）發(fā)行的“重慶信托·昆明融創(chuàng)城項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”。2022年4月30日，該信托計(jì)劃因債務(wù)人昆明融創(chuàng)城投資有限公司及其擔(dān)保人資金出現(xiàn)流動(dòng)性困難，到期未能償還借款，構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約，信托計(jì)劃終止。

    年報(bào)顯示，2022年，南華儀器實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.28億元，同比下降29.66%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-3313.38萬(wàn)元，同比下降370.59%。“去年業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大虧損，主要原因是公司對(duì)上述信托理財(cái)產(chǎn)品計(jì)提減值準(zhǔn)備3029.4萬(wàn)元。”南華儀器董秘辦相關(guān)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    前不久，南華儀器還發(fā)布公告稱，同意公司及子公司使用閑置自有資金擇機(jī)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，額度不超過(guò)3億元，可滾動(dòng)使用。由此可見，該公司對(duì)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的熱情并沒有降溫。

    “上市公司在控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品盤活閑置資金無(wú)可厚非，但選擇的產(chǎn)品底層資產(chǎn)是否經(jīng)得住檢驗(yàn)、風(fēng)控是否到位等，都是考驗(yàn)其理財(cái)能否獲益的重要因素。若購(gòu)買了一些風(fēng)險(xiǎn)較高的理財(cái)產(chǎn)品，有可能會(huì)影響公司的業(yè)績(jī)。因此，上市公司投資理財(cái)也應(yīng)謹(jǐn)慎，慎防‘踩雷’。”錦華基金總經(jīng)理秦若涵向記者表示。

（編輯 汪世軍 才山丹）