國美回應(yīng)控股股東變化 持股比例有望提升

    黃光裕對國美電器不再構(gòu)成間接控制關(guān)系的消息持續(xù)引發(fā)關(guān)注。對此，國美方面對證券時報·e公司記者表示，大股東黃光裕持有國美零售股份比例當(dāng)前低于30%，故上市公司暫無控股股東。

    值得一提的是，近期，黃光裕動作頻頻，繼一個月內(nèi)5次出手為國美零售提供超過7億港元無息貸款后，還拋出了債轉(zhuǎn)股方案，曲線提升持股比例意圖明顯。對此，上述公司人士表示，大股東對國美未來發(fā)展充滿信心，正在通過無息免抵押借款等措施充盈現(xiàn)金流。特別股東大會計劃已公告，債務(wù)資本化議案一旦獲得通過，大股東持股比例將提升，并恢復(fù)至20%~30%之間。

    已無控股股東

    2月3日晚，中關(guān)村發(fā)布了一則關(guān)于實際控制人權(quán)益變動的提示性公告。

    公告稱，公司于近日收到控股股東國美控股一致行動人國美電器出具的《告知函》，國美零售已無控股股東。這也是中關(guān)村本次發(fā)布實際控制人權(quán)益變動公告的重要背景，不過，國美零售無控股股東不會導(dǎo)致中關(guān)村實控人發(fā)生變化。

    公告披露，本次權(quán)益變動前，黃光裕通過國美控股及國美電器間接持有的公司股份比例為35.15%，為公司實際控制人?；谏鲜龈嬷?，國美零售已無控股股東，黃光裕對國美電器不再構(gòu)成間接控制關(guān)系，黃光裕間接持有的公司股份比例減少了7.37%。但鑒于國美電器和國美控股仍為一致行動人，本次權(quán)益變動不會導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化，黃光裕仍為公司實際控制人。

    若按照中關(guān)村的披露，黃光裕目前已經(jīng)失去國美零售的控股地位。實際上，近期，國美零售拋出的債務(wù)資本化方案就是黃光裕欲曲線提升持股比例的一大動作。1月18日晚間，國美零售公告，公司有條件同意將集團結(jié)欠債權(quán)人的債務(wù)資本化，而債權(quán)人有條件同意認購及公司有條件同意向第一債權(quán)人及第二債權(quán)人分別發(fā)行約43.478億股和36.327億股新股，每股股份發(fā)行價為0.115港元。本次債務(wù)資本化中的第一債權(quán)人ShinningCrown和第二債權(quán)人國美管理均為國美創(chuàng)始人黃光裕全資擁有的公司，這意味著本輪債轉(zhuǎn)股完成后，黃光裕持股比例將較之前大幅提升。彼時公告披露，若債轉(zhuǎn)股實施，黃光裕及其關(guān)聯(lián)方（包括ShinningCrown和國美管理）對國美零售的持股比例將從10.74%增至25.66%，而寰亞國際資本的持股比例降至8.51%，其他股東的持股比例降至65.83%。

    近期動作頻頻

    值得一提的是，黃光裕近期可謂動作頻頻，其已經(jīng)5次出手，為國美零售提供無息貸款，這也是其進行債務(wù)資本化的重要背景。最近一次在1月6日，國美零售發(fā)布自愿性公告稱，黃光裕旗下公司國美管理同意向公司提供1.5億港元的免息、無抵押貸款，初始期限不超過六個月，可由訂約雙方于屆滿前以書面形式延長。貸款所得款項將由集團用作一般營運資金。此前，黃光裕旗下公司分別于去年12月8日、12月14日、12月22日、12月30日先后向國美零售提供了1.5億港元、2億港元、1.5億港元、1.3億港元的免息、無抵押貸款，若算上本次的1.5億港元，國美零售已獲黃光裕輸血合計7.8億港元。

    從經(jīng)營層面看，近期，黃光裕的妹妹，同時也是國美電器董事長的黃秀虹重點談及了公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與改革引發(fā)關(guān)注。

    1月31日，國美電器官方微信號Gome國美發(fā)文稱，黃秀虹在內(nèi)部會上表示，“活下去成為了我們發(fā)展的核心要務(wù)。不管是線上業(yè)務(wù)的發(fā)展還是線下門店的革新，我們好像總是打不到關(guān)鍵點上，總是在試錯，是戰(zhàn)略規(guī)劃的問題還是戰(zhàn)術(shù)打法的問題？這些都值得我們不斷反思。”

    根據(jù)國美零售此前公告，2022年上半年，該公司實現(xiàn)銷售收入約為121.09億元，同比下降53.5%；凈利潤約為虧損29.66億元，去年同期虧損為19.74億元，虧損持續(xù)擴大。去年10月30日晚間，國美零售稱，由于該公司所披露的不利經(jīng)營狀況，預(yù)計2022年全年歸屬于母公司擁有者應(yīng)占經(jīng)營虧損將比去年同期擴大35%至65%之間。