減持超過5%紅線未及時停止交易 精華制藥二股東遭監(jiān)管警示

    本報記者 曹衛(wèi)新

    老牌中藥股精華制藥第二大股東在減持過程中出現(xiàn)了“沒剎住車”的狀況。

    12月6日晚，深交所向精華制藥第二大股東海安瑞海城鎮(zhèn)化投資建設(shè)有限公司（以下簡稱“海安瑞海”）下發(fā)監(jiān)管函，認定海安瑞海作為精華制藥持股5%以上股東，在2022年6月2日至2022年11月21日期間，通過集中競價交易及大宗交易方式累計減持精華制藥4161.72萬股股份，持有精華制藥股份的比例由10.56%降至5.45%，權(quán)益變動比例達到5%時，未能按照《證券法》《上市公司收購管理辦法》的相關(guān)規(guī)定停止買賣上市公司股份，上述行為違反了深交所《股票上市規(guī)則（2022年修訂）》第1.4條、第3.4.2條的規(guī)定。

    二股東持股一年已減持近半股份

    2021年8月，精華制藥5%以上股東昝圣達與海安瑞海簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，將其持有的精華制藥8600萬股股份（約占上市公司總股本的10.29%）轉(zhuǎn)讓給海安瑞海。同年10月20日，該部分股份轉(zhuǎn)讓完成過戶登記手續(xù)。

    然而持股精華制藥剛滿半年時間，海安瑞海即宣告要進行大幅減持。

    2022年4月30日，精華制藥發(fā)布公告稱，公司收到股東海安瑞海發(fā)來的告知函，2022年5月26日至2022年11月22日期間，海安瑞海擬采取集合競價交易方式合計減持不超1628.36萬股股份，即不超過公司總股份的2%，且在任意連續(xù)90日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不超過公司股份總數(shù)的1%。

    2022年11月22日，精華制藥收到了海安瑞海的告知函，自2022年5月26日至2022年11月22日，海安瑞海通過集中競價交易方式減持了1628.36萬股股份，占總股本的比例為1.999%，同時還通過大宗交易方式減持股數(shù)合計1953.36萬股，占總股本的2.399%，合計減持股份占公司總股本的比例為4.398%。彼時，上述減持比例并未超過5%紅線。

    豈料2022年11月22日公司減持計劃期滿后，海安瑞海又繼續(xù)通過大宗交易方式減持了公司部分股份。根據(jù)精華制藥2022年12月3日披露的《關(guān)于持股5%以上股東權(quán)益變動的提示性公告》，海安瑞海在2022年7月27日至2022年12月1日期間，通過大宗交易減持公司股份累計2533.36萬股，減持比例為公司總股本的3.112%%。對比2022年11月22日披露數(shù)據(jù)，海安瑞海在2022年11月22日后通過大宗交易多減持了580萬股。

    至此，截至2022年12月2日，海安瑞海累計減持精華制藥4161.72萬股股份，減持比例達5.11%。這意味著海安瑞海入股精華制藥僅一年時間，其所持股份已減持近半。

    有知情人士告訴《證券日報》記者，“根據(jù)監(jiān)管的要求，股東減持比例滿5%需要停止交易，對外進行相應(yīng)披露。但海安瑞海是一家非上市公司，對減持的相關(guān)規(guī)定沒有那么敏感，減持當(dāng)天做了一筆大宗交易，沒有發(fā)現(xiàn)累計減持比例超過了5%。”

    未來6個月內(nèi)仍將繼續(xù)減持

    記者梳理公告獲悉，海安瑞海就公司通過集中競價交易方式減持精華制藥股份的行為進行了預(yù)披露，但在實際操作中公司并未對通過大宗交易減持精華制藥相關(guān)股份的事項進行預(yù)披露。上述知情人士告訴記者，“據(jù)我了解，5%以上股東通過大宗交易減持是不需要預(yù)披露的。”

    “目前相關(guān)規(guī)則僅規(guī)定了股東、高管集中競價減持時的預(yù)披露責(zé)任，大宗交易方式減持時無須預(yù)先披露減持計劃。”上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師在接受《證券日報》記者采訪時表示，“根據(jù)《深圳證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實施細則》第五條規(guī)則，上述人員在任意連續(xù)九十個自然日內(nèi)，通過大宗交易減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的百分之二。精華制藥第二大股東在7月27日至12月1日期間通過大宗交易減持超過了3%，這其中是否存在任意連續(xù)90日內(nèi)減持超過2%的情形，目前尚無法判斷。”

    數(shù)據(jù)顯示，2021年10月，海安瑞海入股精華制藥的成本價為5.88元/股。2022年5月26日至2022年12月1日海安瑞海減持期間，精華制藥股價最低為10.03元/股，最高探至17.6元/股，加權(quán)均價為14.09元/股。“今年整個中藥板塊表現(xiàn)都不錯。海安瑞海方面盈利比較多。”上述知情人士告訴記者。

    值得關(guān)注的是，海安瑞海的減持仍在繼續(xù)。依據(jù)海安瑞海向精華制藥發(fā)出的告知函，海安瑞海計劃通過集中競價方式繼續(xù)減持精華制藥股份不超過1628.36萬股，即不超過公司總股份的2%。減持期間為2022年12月19日至2023年6月17日。

（編輯 田冬 白寶玉）