中原高速公司60億元債務(wù)融資獲注冊(cè) 有助于持續(xù)改善公司流動(dòng)性

    本報(bào)記者 張文娟

    11月5日，中原高速發(fā)布公告稱(chēng)，公司于近日收到中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)出具的《接受注冊(cè)通知書(shū)》，接受公司超短期融資券注冊(cè)，規(guī)模30億元，由中國(guó)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行聯(lián)席主承銷(xiāo)；接受公司20億元、10億元中期票據(jù)注冊(cè)，分別由華夏銀行和中國(guó)銀行聯(lián)席主承銷(xiāo)、由招商銀行和中國(guó)工商銀行聯(lián)席主承銷(xiāo)。

    據(jù)中原高速在此前（7月1日）披露的發(fā)行公告，兩項(xiàng)債券發(fā)行所募集資金擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還有息債務(wù)、項(xiàng)目建設(shè)等其他符合規(guī)定的用途。

    關(guān)于債券發(fā)行對(duì)公司的影響，中原高速表示，本次注冊(cè)發(fā)行永續(xù)中票有助于增加公司資金流動(dòng)性，促進(jìn)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展；注冊(cè)發(fā)行超短期融資券則有利于拓寬公司融資渠道，降低融資成本，推進(jìn)融資工具儲(chǔ)備工作。

    中原高速主營(yíng)業(yè)務(wù)為經(jīng)營(yíng)性收費(fèi)公路的投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)管理等。今年以來(lái)，因局部城市疫情，疊加政策性免收費(fèi)措施等因素影響，收費(fèi)公路行業(yè)經(jīng)營(yíng)和現(xiàn)金流受到一定沖擊。為持續(xù)性改善流動(dòng)性壓力，中原高速一方面按照降本增效的工作思路增收節(jié)支，一方面積極推進(jìn)債券發(fā)行。

    公開(kāi)資料顯示，除上述債券發(fā)行獲準(zhǔn)注冊(cè)外，今年以來(lái)，中原高速已分別完成兩期中期票據(jù)和兩期超短期融資券發(fā)行。其中中期票據(jù)方面，4月14日公司完成2022年度第一期10億元中期票據(jù)發(fā)行；7月26日完成第二期發(fā)行工作，發(fā)行規(guī)模12億元。兩期票據(jù)票面利率分別為3.38%、3.09%，創(chuàng)下今年以來(lái)全國(guó)交通類(lèi)企業(yè)及省內(nèi)省屬?lài)?guó)企永續(xù)債發(fā)行利率新低。

    超短期融資券方面，今年1月27日、4月7日，中原高速先后完成2022年度第一期和第二期超短期融資券發(fā)行，實(shí)際發(fā)行總額分別為5億元、8億元，發(fā)行利率分別為2.29%、2.27%。

    公瑾企業(yè)管理咨詢(xún)有限公司合伙人曹炎炎在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“中原高速能夠獲得專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，成功獲得60億元規(guī)模的中期票據(jù)和超短融資券注冊(cè)額度，除有助于公司持續(xù)改善流動(dòng)性，維持企業(yè)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)外，也表明公司目前的經(jīng)營(yíng)狀況良好。”

    據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至今年10月末，A股21家高速公路上市公司已成功發(fā)行中期票據(jù)12筆，合計(jì)發(fā)行規(guī)模達(dá)到114.5億元。

    中國(guó)投融資網(wǎng)交通行業(yè)分析師趙文鐘表示：“今年以來(lái)，針對(duì)高速公路行業(yè)推出融資支持措施，進(jìn)一步釋放了政策信號(hào)，業(yè)內(nèi)企業(yè)的合理融資需求將繼續(xù)得到滿(mǎn)足，加之相關(guān)企業(yè)的降本增效措施普遍展開(kāi)，多方面影響下，高速公路企業(yè)的流動(dòng)性將進(jìn)一步改善。”

    深圳方略產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)有限公司合伙人方中偉分析稱(chēng)：“從國(guó)際對(duì)比和發(fā)展規(guī)律判斷，特別是從加快建設(shè)交通強(qiáng)國(guó)的更高要求來(lái)看，未來(lái)我國(guó)公路網(wǎng)仍需要保持穩(wěn)定適度的超前發(fā)展。在此背景下，考慮到公路交通領(lǐng)域投資大的特點(diǎn)，未來(lái)其融資規(guī)模，尤其是以綠色金融、資產(chǎn)證券化和REITs為代表的新型融資方式的融資規(guī)模將保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。”