160家公司擔(dān)保超過凈資產(chǎn) 部分公司出現(xiàn)違規(guī)擔(dān)?，F(xiàn)象

    本報(bào)記者 桂小筍

    同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，根據(jù)2021年年報(bào)數(shù)據(jù)，在“擔(dān)?？傤~占凈資產(chǎn)比例”這一指標(biāo)上，有160家公司超過100%，也即，這些公司的擔(dān)保金額超過了凈資產(chǎn)。

    有不愿具名的機(jī)構(gòu)投資人對《證券日報(bào)》記者介紹，過高的擔(dān)保金額存有潛在隱患。而對比上市公司的公告可知，也有公司坦言出現(xiàn)了違規(guī)擔(dān)保的事件。對此，上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師對《證券日報(bào)》記者介紹，企業(yè)的董監(jiān)高應(yīng)該勤勉盡責(zé)，擔(dān)保事項(xiàng)未經(jīng)過審議，這代表公司內(nèi)控失效。

    三盛教育違規(guī)擔(dān)保

    董事聲明對財(cái)報(bào)不“保真”

    數(shù)據(jù)顯示，擔(dān)?？傤~占凈資產(chǎn)比例超過10倍的有5家公司，其中，有3家已經(jīng)被ST。從擔(dān)保明細(xì)來看，有不少公司稱出現(xiàn)了違規(guī)擔(dān)保的事項(xiàng)。

    對比兩市公司出具的關(guān)于“違規(guī)擔(dān)保”的公告可知，從違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)的進(jìn)展來看，有企業(yè)新近查出了存在違規(guī)擔(dān)保的事項(xiàng)，也有企業(yè)稱，正在努力解決違規(guī)擔(dān)?；蛞褜⑦^去查出的違規(guī)擔(dān)保問題予以解決。

    4月27日，三盛教育突然發(fā)布公告稱，自查中發(fā)現(xiàn)的存在以銀行定期存單為實(shí)際控制人的關(guān)聯(lián)公司或指定公司提供質(zhì)押擔(dān)保，但未履行公司董事會、股東大會審議決策程序，公司存在違規(guī)對外提供擔(dān)保的情形，公司定期存單違規(guī)質(zhì)押擔(dān)保余額合計(jì)9.1億元，占公司2020年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的52.08%。如果公司不能在5月28日前（含5月28日）解決上述違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)，公司股票交易將被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。公司稱，將督促實(shí)際控制人盡快采取處置資產(chǎn)、合法貸款等有效措施解除違規(guī)擔(dān)保的情形。

    由于三盛教育發(fā)生的違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)，在董事和監(jiān)事聲明稱，這反映出內(nèi)控存在缺陷，無法準(zhǔn)確判斷公司在經(jīng)營、財(cái)務(wù)管理方面的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對公司2021年年度報(bào)告、2022年第一季度報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性無法保證。

    “關(guān)于解決違規(guī)擔(dān)保的措施，三盛教育只是籠統(tǒng)地提出措施，而缺乏行之有效的‘干貨’，公司能否妥善解決這些問題，仍要觀察。”王智斌對《證券日報(bào)》記者分析，“上市公司管理層應(yīng)勤勉盡責(zé)，定期存單被質(zhì)押，管理層稱不知情，實(shí)在有違常理。該部分擔(dān)保未經(jīng)審議，這代表公司內(nèi)控失效。更關(guān)鍵的是，從信息披露的角度而言，上市公司作為信息披露義務(wù)人，對于關(guān)聯(lián)擔(dān)保應(yīng)履行嚴(yán)格的信息披露義務(wù)。高達(dá)凈資產(chǎn)50%以上的存單被質(zhì)押，是完全會影響投資者投資判斷的重大信息。三盛教育未及時、完整披露該信息，已對投資者形成了誤導(dǎo)，符合條件的投資者有權(quán)基于《證券法》第93條的規(guī)定，向上市公司及實(shí)際控制人提起民事索賠訴訟。”

    擔(dān)保額度過高存隱患

    三盛教育的違規(guī)擔(dān)保并不是A股的孤例。以“違規(guī)擔(dān)保”為關(guān)鍵字搜索兩市的公告可知，因違規(guī)擔(dān)保而出現(xiàn)年報(bào)被非標(biāo)、被監(jiān)管問詢、引發(fā)糾紛等相關(guān)內(nèi)容的公告，僅4月份以來就有50多份。

    而出現(xiàn)高額擔(dān)保和違規(guī)擔(dān)保的企業(yè)中，有很多屬于ST類公司，而且，有的企業(yè)目前面臨著可持續(xù)經(jīng)營能力存疑的狀況。面對這些擔(dān)保引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，有公司積極想辦法，并在后續(xù)發(fā)布公告稱已經(jīng)解決相關(guān)事項(xiàng)，但也有公司遲遲未能解決這些問題。

    例如，ST信通存在因涉嫌未履行審議程序?yàn)榭毓晒蓶|億陽集團(tuán)股份有限公司提供擔(dān)保及控股股東占用公司資金的情形，在2019年即發(fā)布了相關(guān)信息，但在今年4月30日的公告中，公司提及，案件尚未完結(jié)的涉嫌違規(guī)擔(dān)保余額涉及本息26.91億元，其中21.67億元公司不承擔(dān)擔(dān)?；蚯鍍斬?zé)任（包括尚在訴訟中的擔(dān)保金額本金13.55億元），另有擔(dān)保金額本金1億元需待債權(quán)得到確認(rèn)后，由億陽集團(tuán)按照重整計(jì)劃予以清償。公司尚需承擔(dān)擔(dān)?；蚯鍍斬?zé)任、并擬被劃扣的余額為24684.23萬元（相關(guān)利息計(jì)算至2020年12月25日，最終以實(shí)際扣劃為準(zhǔn)），仍由億陽集團(tuán)通過阜新銀行開具的履約保函作為銀行信用擔(dān)保，公司將不再因違規(guī)擔(dān)保造成新的資金占用。

    有不愿具名的機(jī)構(gòu)投資人對《證券日報(bào)》記者介紹，在選擇投資標(biāo)的時，會綜合考慮多個財(cái)務(wù)指標(biāo)，其中包括擔(dān)保的狀況，“原則上，擔(dān)保占凈資產(chǎn)的比例可以反映出一家企業(yè)的償債能力，擔(dān)保占凈資產(chǎn)的比例過高，如果有突發(fā)事件，公司的現(xiàn)金流、資產(chǎn)狀況就會隨之繃緊，這顯然是一種潛在的隱患。從過往的商業(yè)案例中也可以看出，有一些公司因?yàn)閾?dān)保負(fù)擔(dān)過重，導(dǎo)致發(fā)生了系統(tǒng)性危機(jī)。”

（編輯 喬川川）