華友鈷業(yè)擬并購客戶 13.5億拿下巴莫科技

    華友鈷業(yè)（603799）5月23日晚間公告，公司擬向杭州鴻源股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱“杭州鴻源”）購買其持有的天津巴莫科技有限責任公司（簡稱“巴莫科技”）38.62%的股權，標的資產(chǎn)交易價格為13.51億元。此外，華友控股擬將持有的巴莫科技26.40%的股權對應的表決權等權利委托給華友鈷業(yè)行使，華友鈷業(yè)合計控制巴莫科技65.02%的表決權，可以實現(xiàn)對巴莫科技的控制。

    巴莫科技

    去年營收41.5億元

    天眼查數(shù)據(jù)顯示，巴莫科技成立于2002年，目前杭州鴻源和華友控股分別持股61.19%和26.40%。巴莫科技主營鋰電池正極材料的生產(chǎn)和銷售，是行業(yè)內正極材料的領先生產(chǎn)廠商之一，也是華友鈷業(yè)的重要客戶。

    2020年，巴莫科技實現(xiàn)營業(yè)收入41.52億元，凈利潤1.89億元。收益法評估顯示，巴莫科技2021年至2023年營業(yè)收入預測值分別為50.07億元、58.18億元、63億元；凈利潤分別為2.39億元、3.18億元、3.62億元。經(jīng)評估，截至2020年12月31日，巴莫科技凈資產(chǎn)賬面價值為18.72億元，評估值為34.98億元，評估增值率86.86%。

    相對應的，華友鈷業(yè)擬收購的38.62%股權交易價格為13.51億元。此外，華友控股擬將持有的巴莫科技26.40%的股權對應的表決權等權利委托給華友鈷業(yè)行使，華友鈷業(yè)合計控制巴莫科技65.02%的表決權，最終實現(xiàn)對巴莫科技的控制。

    本次交易中，杭州鴻源是華友鈷業(yè)控股股東之一華友控股的聯(lián)營企業(yè)，華友鈷業(yè)實際控制人陳雪華的配偶邱錦華為杭州鴻源投資決策委員會成員；同時，本次交易中的表決權委托方華友控股為上市公司控股股東。根據(jù)交易方案，交易完成后華友鈷業(yè)與控股股東華友控股共同投資巴莫科技，本次交易構成關聯(lián)交易。

    上市公司

    將置入優(yōu)質資產(chǎn)

    通過本次交易，華友鈷業(yè)將實現(xiàn)對巴莫科技的控制，進一步加強公司在鋰電池正極材料領域的布局，是踐行公司向“全球鋰電新能源材料行業(yè)領導者”發(fā)展的重要環(huán)節(jié)和步驟。“同時，標的公司與上市公司現(xiàn)有的新能源材料業(yè)務屬于上下游關系，本次收購將產(chǎn)生較大的協(xié)同效應，有利于公司市場競爭力的提升和持續(xù)經(jīng)營能力、抵御經(jīng)營風險能力的增強，最終提升公司的綜合競爭實力。”

    據(jù)介紹，巴莫科技在天津、成都兩地建有國內智能化水平高、綜合實力強的鋰電池正極材料產(chǎn)業(yè)化基地。主要產(chǎn)品鈷酸鋰、三元材料和高鎳材料的市場占有率處于行業(yè)前列，因此標的資產(chǎn)質量較好，盈利能力較強。本次交易完成后，上市公司將置入優(yōu)質資產(chǎn)，主要財務指標預計均將有所改善；同時，上市公司盈利能力將得到一定提高，有利于增強上市公司持續(xù)經(jīng)營能力和抗風險能力，不存在交易完成后攤薄當期每股收益的情形，有利于保護中小投資者的利益，提升公司的股東回報水平。

    值得關注的是，本次交易前上市公司和巴莫科技已為供應商和客戶的關系，雙方緊密協(xié)作多年，建立了良好的合作關系，因此存在一定規(guī)模的采購、銷售等日常經(jīng)營性關聯(lián)交易。通過本次交易，巴莫科技將納入上市公司合并報表范圍，有助于減少上市公司的關聯(lián)交易。