華友鈷業(yè)擬并購(gòu)客戶 13.5億拿下巴莫科技

    華友鈷業(yè)（603799）5月23日晚間公告，公司擬向杭州鴻源股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“杭州鴻源”）購(gòu)買其持有的天津巴莫科技有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“巴莫科技”）38.62%的股權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格為13.51億元。此外，華友控股擬將持有的巴莫科技26.40%的股權(quán)對(duì)應(yīng)的表決權(quán)等權(quán)利委托給華友鈷業(yè)行使，華友鈷業(yè)合計(jì)控制巴莫科技65.02%的表決權(quán)，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)巴莫科技的控制。

    巴莫科技

    去年?duì)I收41.5億元

    天眼查數(shù)據(jù)顯示，巴莫科技成立于2002年，目前杭州鴻源和華友控股分別持股61.19%和26.40%。巴莫科技主營(yíng)鋰電池正極材料的生產(chǎn)和銷售，是行業(yè)內(nèi)正極材料的領(lǐng)先生產(chǎn)廠商之一，也是華友鈷業(yè)的重要客戶。

    2020年，巴莫科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入41.52億元，凈利潤(rùn)1.89億元。收益法評(píng)估顯示，巴莫科技2021年至2023年?duì)I業(yè)收入預(yù)測(cè)值分別為50.07億元、58.18億元、63億元；凈利潤(rùn)分別為2.39億元、3.18億元、3.62億元。經(jīng)評(píng)估，截至2020年12月31日，巴莫科技凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為18.72億元，評(píng)估值為34.98億元，評(píng)估增值率86.86%。

    相對(duì)應(yīng)的，華友鈷業(yè)擬收購(gòu)的38.62%股權(quán)交易價(jià)格為13.51億元。此外，華友控股擬將持有的巴莫科技26.40%的股權(quán)對(duì)應(yīng)的表決權(quán)等權(quán)利委托給華友鈷業(yè)行使，華友鈷業(yè)合計(jì)控制巴莫科技65.02%的表決權(quán)，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)巴莫科技的控制。

    本次交易中，杭州鴻源是華友鈷業(yè)控股股東之一華友控股的聯(lián)營(yíng)企業(yè)，華友鈷業(yè)實(shí)際控制人陳雪華的配偶邱錦華為杭州鴻源投資決策委員會(huì)成員；同時(shí)，本次交易中的表決權(quán)委托方華友控股為上市公司控股股東。根據(jù)交易方案，交易完成后華友鈷業(yè)與控股股東華友控股共同投資巴莫科技，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

    上市公司

    將置入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)

    通過(guò)本次交易，華友鈷業(yè)將實(shí)現(xiàn)對(duì)巴莫科技的控制，進(jìn)一步加強(qiáng)公司在鋰電池正極材料領(lǐng)域的布局，是踐行公司向“全球鋰電新能源材料行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者”發(fā)展的重要環(huán)節(jié)和步驟。“同時(shí)，標(biāo)的公司與上市公司現(xiàn)有的新能源材料業(yè)務(wù)屬于上下游關(guān)系，本次收購(gòu)將產(chǎn)生較大的協(xié)同效應(yīng)，有利于公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提升和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能力的增強(qiáng)，最終提升公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。”

    據(jù)介紹，巴莫科技在天津、成都兩地建有國(guó)內(nèi)智能化水平高、綜合實(shí)力強(qiáng)的鋰電池正極材料產(chǎn)業(yè)化基地。主要產(chǎn)品鈷酸鋰、三元材料和高鎳材料的市場(chǎng)占有率處于行業(yè)前列，因此標(biāo)的資產(chǎn)質(zhì)量較好，盈利能力較強(qiáng)。本次交易完成后，上市公司將置入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)計(jì)均將有所改善；同時(shí)，上市公司盈利能力將得到一定提高，有利于增強(qiáng)上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，不存在交易完成后攤薄當(dāng)期每股收益的情形，有利于保護(hù)中小投資者的利益，提升公司的股東回報(bào)水平。

    值得關(guān)注的是，本次交易前上市公司和巴莫科技已為供應(yīng)商和客戶的關(guān)系，雙方緊密協(xié)作多年，建立了良好的合作關(guān)系，因此存在一定規(guī)模的采購(gòu)、銷售等日常經(jīng)營(yíng)性關(guān)聯(lián)交易。通過(guò)本次交易，巴莫科技將納入上市公司合并報(bào)表范圍，有助于減少上市公司的關(guān)聯(lián)交易。