互聯(lián)網(wǎng)巨頭與新貴圍獵社區(qū)團(tuán)購 上市公司也追風(fēng)口

    證券時(shí)報(bào)記者 曹晨

    5.99元一斤的雞翅、0.98元半斤的茴香菜、1元一包的粉絲……胡欣欣是北京地區(qū)物美多點(diǎn)某社區(qū)團(tuán)購群的團(tuán)長(zhǎng)，她每天向群內(nèi)200余人推薦物美價(jià)廉的商品。

    今年上半年受到疫情的影響，線上買菜的頻次大幅上升，而消費(fèi)習(xí)慣的改變也讓社區(qū)團(tuán)購市場(chǎng)迎來了春天。

    “最近，其他社區(qū)團(tuán)購平臺(tái)找我做推廣的突然多了起來，但我拒絕了。”胡欣欣告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，自己在物美多點(diǎn)做團(tuán)長(zhǎng)已經(jīng)近2年了，她明顯感覺到近期社區(qū)團(tuán)購平臺(tái)都在挖人，而且提成比例機(jī)制更好。

    以胡欣欣為代表的團(tuán)長(zhǎng)們已經(jīng)成為各大平臺(tái)爭(zhēng)相邀請(qǐng)的對(duì)象，而這背后則是社區(qū)團(tuán)購站上了風(fēng)口以及互聯(lián)網(wǎng)巨頭和新貴們的跑馬圈地。多位業(yè)內(nèi)人士在接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)認(rèn)為，社區(qū)團(tuán)購領(lǐng)域重量級(jí)玩家的涌入，讓行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境趨于白熱化。此外，目前社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)的同質(zhì)化較為明顯，未來團(tuán)長(zhǎng)和供應(yīng)鏈有望成為各大平臺(tái)爭(zhēng)奪的核心。

    伴隨著互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的爭(zhēng)相入局，也讓二級(jí)市場(chǎng)炒作之風(fēng)再起。在此背景下，業(yè)內(nèi)認(rèn)為要警惕市場(chǎng)純概念炒作的風(fēng)險(xiǎn)。

    互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛入局

    這廂是以十薈團(tuán)、興盛優(yōu)選以及食享會(huì)等為代表的創(chuàng)業(yè)企業(yè)持續(xù)深耕，那廂是阿里系、美團(tuán)、拼多多以及滴滴等互聯(lián)網(wǎng)巨頭和新貴們的爭(zhēng)相入局。

    12月3日，天眼查APP顯示，拼多多主體公司上海尋夢(mèng)信息技術(shù)有限公司新增“多多拼菜”、“多多雞”、“多多果園”等商標(biāo)信息。實(shí)際上，拼多多曾于今年8月底推出了“多多買菜”，并在武漢和南昌首批試點(diǎn)，彼時(shí)就被業(yè)內(nèi)視為其布局社區(qū)團(tuán)購的先兆。

    7月7日，美團(tuán)發(fā)布組織調(diào)整公告，將成立“優(yōu)選事業(yè)部”，進(jìn)入社區(qū)團(tuán)購賽道，同時(shí)原“小象事業(yè)部”更名為“買菜事業(yè)部”，繼續(xù)發(fā)展買菜業(yè)務(wù)。隨后，美團(tuán)優(yōu)選提出“千城計(jì)劃”，計(jì)劃在年底前覆蓋全國20個(gè)省，并逐步下沉到縣級(jí)市場(chǎng)，這可以看做美團(tuán)持續(xù)加碼社區(qū)團(tuán)購的一大表象。

    美團(tuán)CEO王興在財(cái)報(bào)電話會(huì)上曾表示，生鮮零售業(yè)務(wù)一直以來都是美團(tuán)具有戰(zhàn)略重要性的新業(yè)務(wù)領(lǐng)域。生鮮零售線上化不僅提高了商家運(yùn)營(yíng)效率，也為消費(fèi)者提供了更加便利的購物體驗(yàn)。

    在此之前，另一個(gè)入局的互聯(lián)網(wǎng)新貴則是滴滴。2020年6月，滴滴旗下“橙心優(yōu)選”在四川成都正式上線。而滴滴CEO程維近期首次公開談及橙心優(yōu)選稱：“滴滴對(duì)橙心優(yōu)選的投入不設(shè)上限，全力拿下市場(chǎng)第一名。”

    幾個(gè)月下來，互聯(lián)網(wǎng)新貴們的動(dòng)作稱得上閃電速度。滴滴橙心優(yōu)選向e公司記者提供的最新數(shù)據(jù)顯示，截至12月4日，橙心優(yōu)選已經(jīng)在四川、陜西、廣西、貴州、云南、河南、江西、浙江等20個(gè)?。ㄖ陛犑校┥暇€。11月11日，橙心優(yōu)選全國日訂單量超過1000萬單。

    談及為何切入社區(qū)團(tuán)購賽道，滴滴橙心優(yōu)選相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，2019年下半年，公司就曾開始探討。“我們發(fā)現(xiàn)這是一個(gè)可以實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?，達(dá)到極高用戶滲透率的商業(yè)切口，并且業(yè)務(wù)從省市層面覆蓋到了城鎮(zhèn)。”

    “實(shí)際上，滴滴積累了大量用戶運(yùn)營(yíng)以及渠道開拓經(jīng)驗(yàn)，公司也打通了整個(gè)業(yè)務(wù)鏈條，整合了上下游供應(yīng)商資源?；诖?，橙心優(yōu)選快速啟動(dòng)，而滴滴集團(tuán)給予‘無上限支持’，集團(tuán)內(nèi)部資源將全力扶持橙心優(yōu)選。”上述負(fù)責(zé)人透露。

    另據(jù)報(bào)道，截至11月27日，多多買菜已經(jīng)覆蓋了全國范圍內(nèi)除北京、上海、深圳之外的14個(gè)省市，大多集中在下沉市場(chǎng)。而美團(tuán)在生鮮領(lǐng)域的做法則分為兩條路徑，美團(tuán)買菜采取前置倉+即時(shí)配送的模式，專注于一線城市對(duì)標(biāo)阿里巴巴旗下的盒馬。美團(tuán)優(yōu)選則主攻二三線城市，采取預(yù)售+自提的模式。

    互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的動(dòng)作同樣是跑步進(jìn)場(chǎng)。阿里方面，9月，阿里宣布成立盒馬優(yōu)選事業(yè)部，進(jìn)軍社區(qū)團(tuán)購賽道。與此同時(shí)，阿里旗下餓了么今年7月開始招聘社區(qū)地推專員等，首戰(zhàn)選擇落地河南鄭州。

    除了直接參與社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)外，騰訊和阿里也紛紛投資了該風(fēng)口的明星企業(yè)。如騰訊方面早在2019年就投資了社區(qū)電商平臺(tái)興盛優(yōu)選。11月30日，另一社區(qū)團(tuán)購平臺(tái)十薈團(tuán)宣布完成C3輪融資，其中阿里為領(lǐng)投機(jī)構(gòu)。

    此外，字節(jié)跳動(dòng)和快手近期也被曝出準(zhǔn)備進(jìn)軍社區(qū)團(tuán)購市場(chǎng)。不過，字節(jié)跳動(dòng)官方對(duì)此給予否認(rèn)，字節(jié)跳動(dòng)方面表示，公司目前沒有進(jìn)軍社區(qū)團(tuán)購的計(jì)劃，也沒有開展“今日買菜”及相關(guān)業(yè)務(wù)的意向。但其在今年6月成立了電商一級(jí)部門，而社區(qū)團(tuán)購被業(yè)內(nèi)普遍視為電商新零售領(lǐng)域的下一個(gè)風(fēng)口。

    中國食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬對(duì)證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，社區(qū)團(tuán)購一定是未來新零售領(lǐng)域的風(fēng)口之一，“在疫情期間，中國消費(fèi)者已經(jīng)享受到整個(gè)社區(qū)團(tuán)購帶來的實(shí)惠、便捷安全以及高效服務(wù)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來而言，他們依托自身強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)鏈、物流以及服務(wù)體系優(yōu)勢(shì)等，將大幅增加客戶粘性”。

    “從資本邏輯看，社區(qū)領(lǐng)域的生鮮線上比例較低，同時(shí)生鮮市場(chǎng)規(guī)模足夠大，大概3.5萬億，這給市場(chǎng)和資本帶來了巨大的想象空間。另外，生鮮的購買頻次較大，通過引入和綁定流量，可以對(duì)各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)原有業(yè)務(wù)進(jìn)行強(qiáng)化。”對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)布局社區(qū)團(tuán)購的底層核心邏輯，知名電商分析師李成東告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者。

    在盤古智庫高級(jí)研究員江瀚看來，各大巨頭發(fā)力社區(qū)團(tuán)購很正常，無論是傳統(tǒng)電商巨頭還是互聯(lián)網(wǎng)的社交、短視頻等巨頭，都面臨線上流量瀕臨枯竭的問題，在此背景下，線下新零售被證明是一個(gè)好方向，“而且疫情之后大家對(duì)于社區(qū)的重要性逐漸認(rèn)同，社區(qū)的生活方式也逐漸被大多數(shù)人所熟知，在這樣的情況下，發(fā)力社區(qū)團(tuán)購就顯得非常正常”。

    團(tuán)長(zhǎng)與供應(yīng)鏈將是核心

    今年上半年受到疫情影響，線上買菜頻次大幅上升，而消費(fèi)習(xí)慣的改變讓整個(gè)社區(qū)團(tuán)購市場(chǎng)迎來了春天。

    天眼查專業(yè)版近期的數(shù)據(jù)顯示，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前我國內(nèi)地地區(qū)有近200家涉及社區(qū)團(tuán)購、社區(qū)生鮮相關(guān)業(yè)務(wù)的企業(yè)。此外，今年我國社區(qū)團(tuán)購和生鮮電商領(lǐng)域已累計(jì)發(fā)生十余次融資，金額達(dá)百億元，這足以說明社區(qū)團(tuán)購獲得風(fēng)投資本的青睞，成為目前火熱的投資賽道之一。

    與此同時(shí)，我國生鮮社區(qū)團(tuán)購的市場(chǎng)規(guī)模同樣巨大。艾媒咨詢發(fā)布的《2020上半年中國社區(qū)團(tuán)購行業(yè)專題研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，在疫情的刺激下，2020年社區(qū)團(tuán)購市場(chǎng)發(fā)展迅猛，市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)720億元。

    對(duì)此，艾媒咨詢分析師認(rèn)為，社區(qū)團(tuán)購市場(chǎng)持續(xù)下沉，同時(shí)憑借便利的觸達(dá)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)用戶的高度教育。預(yù)計(jì)中國社區(qū)團(tuán)購市場(chǎng)未來保持良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，到2022年中國社區(qū)團(tuán)購市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到千億級(jí)別。

    不過，社區(qū)團(tuán)購在快速發(fā)展的同時(shí)也會(huì)面臨一些挑戰(zhàn)和變革。李成東認(rèn)為，目前，社區(qū)團(tuán)購的各大平臺(tái)在商品供應(yīng)、倉儲(chǔ)、社群運(yùn)營(yíng)等方面沒有明顯差異化，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)較為嚴(yán)重，未來的競(jìng)爭(zhēng)將愈發(fā)白熱化。另一方面，擁有流量?jī)?yōu)勢(shì)以及補(bǔ)貼能力的互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛入局，將會(huì)給創(chuàng)業(yè)企業(yè)帶來很大壓力，對(duì)傳統(tǒng)商超的影響也不能小覷。

    也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，社區(qū)團(tuán)購不會(huì)成為傳統(tǒng)零售業(yè)態(tài)的替代而是一種補(bǔ)充。“社區(qū)實(shí)際上是一次競(jìng)爭(zhēng)長(zhǎng)跑，從易果生鮮的破產(chǎn)就能夠看到，社區(qū)團(tuán)購是需要大規(guī)模海量資金投入，不是短期內(nèi)可以見成果的，需要大量的人力、物力、財(cái)力投入。社區(qū)團(tuán)購的發(fā)展對(duì)于傳統(tǒng)零售業(yè)來說是一種生活方式上的有益補(bǔ)充，也是對(duì)實(shí)體零售業(yè)的積極推動(dòng)。”江瀚說。

    那么，對(duì)于社區(qū)團(tuán)購模式而言，哪些是其發(fā)展的核心因素？電商分析師莊帥認(rèn)為，社區(qū)團(tuán)購有四大要素：團(tuán)長(zhǎng)、銷售工具、供應(yīng)鏈、倉儲(chǔ)配送。“從這四要素來看，顯然團(tuán)長(zhǎng)和供應(yīng)鏈?zhǔn)亲钪匾牟糠郑瑘F(tuán)長(zhǎng)相當(dāng)于機(jī)翼，而供應(yīng)鏈能力是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)盈利的基礎(chǔ)，有了供應(yīng)鏈能力后續(xù)做任何商業(yè)模式都能夠?qū)崿F(xiàn)盈利。”

    上市公司也追風(fēng)口

    互聯(lián)網(wǎng)巨頭和新貴們?cè)谏鐓^(qū)團(tuán)購領(lǐng)域的跑馬圈地，也讓二級(jí)市場(chǎng)的炒作之風(fēng)再次刮起。

    證券時(shí)報(bào)·e公司記者注意到，東方財(cái)富和同花順紛紛在近期編制了社區(qū)團(tuán)購指數(shù)。同花順該指數(shù)已經(jīng)連續(xù)七個(gè)交易日收陽，累計(jì)漲幅近6%。個(gè)股方面，近10個(gè)交易日，國聯(lián)水產(chǎn)、宏輝果蔬以及森馬服飾的漲幅居前，分別累計(jì)漲幅為27.54%、22.12%以及11.89%。

    不僅如此，與社區(qū)團(tuán)購息息相關(guān)的水產(chǎn)養(yǎng)殖個(gè)股漲幅更為明顯。中水漁業(yè)12月4日收盤漲幅超7%，此前五個(gè)交易日該股已經(jīng)連續(xù)五日漲停，6個(gè)交易日累計(jì)漲幅超過70%，可謂二級(jí)市場(chǎng)中的另一只妖股。12月4日晚間，深交所消息顯示，將對(duì)連續(xù)多日漲幅異常的中水漁業(yè)持續(xù)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，并及時(shí)采取監(jiān)管措施。

    中水漁業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)圍繞遠(yuǎn)洋漁業(yè)開展，主要產(chǎn)品包括金槍魚、魷魚、其他貿(mào)易類海洋食品。2020年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.53億元，同比下降45.25%；凈利潤(rùn)虧損4299.04萬元；上半年，公司共捕撈各種魚貨8402噸，同比去年7185噸增長(zhǎng)16.94%。

    值得注意的是，近期，不少上市公司在投資者互動(dòng)平臺(tái)宣布參與其中或未來將加大推進(jìn)社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)力度。

    12月4日，惠發(fā)食品在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)正在有序推進(jìn)中。金龍魚12月1日在互動(dòng)平臺(tái)表示，目前公司的零售渠道已涉足社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)，搭建了金龍魚的社區(qū)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，未來社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)會(huì)作為終端銷售的補(bǔ)充持續(xù)發(fā)展。

    另外，雪榕生物也在互動(dòng)平臺(tái)上稱，得益于公司近年來多渠道銷售策略，公司已入駐盒馬鮮生、每日優(yōu)鮮、叮咚買菜等電商平臺(tái)。同時(shí)，公司采用微信朋友圈、微博、抖音等開展線上銷售，強(qiáng)化雪榕線上品牌力，社區(qū)團(tuán)購也已參與。

    11月30日，中百集團(tuán)稱，先后與多點(diǎn)、美團(tuán)閃購、餓了么、京東到家、淘鮮達(dá)等第三方平臺(tái)合作，持續(xù)推進(jìn)O2O到家業(yè)務(wù)。同時(shí)，公司自建中百鄰里購、中百惠團(tuán)、小森甄選等微信小程序開展社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)。

    宏輝果蔬11月16日在互動(dòng)品臺(tái)表示，公司銷售渠道包含社區(qū)團(tuán)購平臺(tái)，目前與美團(tuán)、同程生活、千鮮匯、拼多多、橙心優(yōu)選等均有合作。國聯(lián)水產(chǎn)此前在互動(dòng)平臺(tái)直言，目前合作的社區(qū)團(tuán)購平臺(tái)有興盛優(yōu)選、京東社區(qū)團(tuán)購等。

    那么，上述概念上市公司的社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)含金量如何？一位消費(fèi)行業(yè)券商分析師告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，多數(shù)公司的相關(guān)業(yè)務(wù)只是涉及到社區(qū)團(tuán)購的產(chǎn)品供應(yīng)環(huán)節(jié)，未來因此受益的預(yù)期并不明朗。

    光大銀行宏觀分析師周茂華在接受證券時(shí)報(bào)·e公司記者采訪時(shí)也表示，近期，受國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭布局社區(qū)團(tuán)購消息帶動(dòng)，相應(yīng)的龍頭、板塊個(gè)股受資金追捧，目前社區(qū)團(tuán)購未來發(fā)展前景目前尚不清晰，并且部分龍頭股暴漲背后是接連虧損，投資者還需警惕市場(chǎng)純概念炒作。