互聯(lián)網(wǎng)巨頭與新貴圍獵社區(qū)團購 上市公司也追風(fēng)口

    5.99元一斤的雞翅、0.98元半斤的茴香菜、1元一包的粉絲……胡欣欣是北京地區(qū)物美多點某社區(qū)團購群的團長，她每天向群內(nèi)200余人推薦物美價廉的商品。

    今年上半年受到疫情的影響，線上買菜的頻次大幅上升，而消費習(xí)慣的改變也讓社區(qū)團購市場迎來了春天。

    “最近，其他社區(qū)團購平臺找我做推廣的突然多了起來，但我拒絕了。”胡欣欣告訴證券時報·e公司記者，自己在物美多點做團長已經(jīng)近2年了，她明顯感覺到近期社區(qū)團購平臺都在挖人，而且提成比例機制更好。

    以胡欣欣為代表的團長們已經(jīng)成為各大平臺爭相邀請的對象，而這背后則是社區(qū)團購站上了風(fēng)口以及互聯(lián)網(wǎng)巨頭和新貴們的跑馬圈地。多位業(yè)內(nèi)人士在接受證券時報記者采訪時認為，社區(qū)團購領(lǐng)域重量級玩家的涌入，讓行業(yè)競爭環(huán)境趨于白熱化。此外，目前社區(qū)團購業(yè)務(wù)的同質(zhì)化較為明顯，未來團長和供應(yīng)鏈有望成為各大平臺爭奪的核心。

    伴隨著互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的爭相入局，也讓二級市場炒作之風(fēng)再起。在此背景下，業(yè)內(nèi)認為要警惕市場純概念炒作的風(fēng)險。

    互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛入局

    這廂是以十薈團、興盛優(yōu)選以及食享會等為代表的創(chuàng)業(yè)企業(yè)持續(xù)深耕，那廂是阿里系、美團、拼多多以及滴滴等互聯(lián)網(wǎng)巨頭和新貴們的爭相入局。

    12月3日，天眼查APP顯示，拼多多主體公司上海尋夢信息技術(shù)有限公司新增“多多拼菜”、“多多雞”、“多多果園”等商標信息。實際上，拼多多曾于今年8月底推出了“多多買菜”，并在武漢和南昌首批試點，彼時就被業(yè)內(nèi)視為其布局社區(qū)團購的先兆。

    7月7日，美團發(fā)布組織調(diào)整公告，將成立“優(yōu)選事業(yè)部”，進入社區(qū)團購賽道，同時原“小象事業(yè)部”更名為“買菜事業(yè)部”，繼續(xù)發(fā)展買菜業(yè)務(wù)。隨后，美團優(yōu)選提出“千城計劃”，計劃在年底前覆蓋全國20個省，并逐步下沉到縣級市場，這可以看做美團持續(xù)加碼社區(qū)團購的一大表象。

    美團CEO王興在財報電話會上曾表示，生鮮零售業(yè)務(wù)一直以來都是美團具有戰(zhàn)略重要性的新業(yè)務(wù)領(lǐng)域。生鮮零售線上化不僅提高了商家運營效率，也為消費者提供了更加便利的購物體驗。

    在此之前，另一個入局的互聯(lián)網(wǎng)新貴則是滴滴。2020年6月，滴滴旗下“橙心優(yōu)選”在四川成都正式上線。而滴滴CEO程維近期首次公開談及橙心優(yōu)選稱：“滴滴對橙心優(yōu)選的投入不設(shè)上限，全力拿下市場第一名。”

    幾個月下來，互聯(lián)網(wǎng)新貴們的動作稱得上閃電速度。滴滴橙心優(yōu)選向e公司記者提供的最新數(shù)據(jù)顯示，截至12月4日，橙心優(yōu)選已經(jīng)在四川、陜西、廣西、貴州、云南、河南、江西、浙江等20個省（直轄市）上線。11月11日，橙心優(yōu)選全國日訂單量超過1000萬單。

    談及為何切入社區(qū)團購賽道，滴滴橙心優(yōu)選相關(guān)負責(zé)人告訴證券時報·e公司記者，2019年下半年，公司就曾開始探討。“我們發(fā)現(xiàn)這是一個可以實現(xiàn)規(guī)?；?，達到極高用戶滲透率的商業(yè)切口，并且業(yè)務(wù)從省市層面覆蓋到了城鎮(zhèn)。”

    “實際上，滴滴積累了大量用戶運營以及渠道開拓經(jīng)驗，公司也打通了整個業(yè)務(wù)鏈條，整合了上下游供應(yīng)商資源?；诖?，橙心優(yōu)選快速啟動，而滴滴集團給予‘無上限支持’，集團內(nèi)部資源將全力扶持橙心優(yōu)選。”上述負責(zé)人透露。

    另據(jù)報道，截至11月27日，多多買菜已經(jīng)覆蓋了全國范圍內(nèi)除北京、上海、深圳之外的14個省市，大多集中在下沉市場。而美團在生鮮領(lǐng)域的做法則分為兩條路徑，美團買菜采取前置倉+即時配送的模式，專注于一線城市對標阿里巴巴旗下的盒馬。美團優(yōu)選則主攻二三線城市，采取預(yù)售+自提的模式。

    互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的動作同樣是跑步進場。阿里方面，9月，阿里宣布成立盒馬優(yōu)選事業(yè)部，進軍社區(qū)團購賽道。與此同時，阿里旗下餓了么今年7月開始招聘社區(qū)地推專員等，首戰(zhàn)選擇落地河南鄭州。

    除了直接參與社區(qū)團購業(yè)務(wù)外，騰訊和阿里也紛紛投資了該風(fēng)口的明星企業(yè)。如騰訊方面早在2019年就投資了社區(qū)電商平臺興盛優(yōu)選。11月30日，另一社區(qū)團購平臺十薈團宣布完成C3輪融資，其中阿里為領(lǐng)投機構(gòu)。

    此外，字節(jié)跳動和快手近期也被曝出準備進軍社區(qū)團購市場。不過，字節(jié)跳動官方對此給予否認，字節(jié)跳動方面表示，公司目前沒有進軍社區(qū)團購的計劃，也沒有開展“今日買菜”及相關(guān)業(yè)務(wù)的意向。但其在今年6月成立了電商一級部門，而社區(qū)團購被業(yè)內(nèi)普遍視為電商新零售領(lǐng)域的下一個風(fēng)口。

    中國食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬對證券時報·e公司記者表示，社區(qū)團購一定是未來新零售領(lǐng)域的風(fēng)口之一，“在疫情期間，中國消費者已經(jīng)享受到整個社區(qū)團購帶來的實惠、便捷安全以及高效服務(wù)。對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來而言，他們依托自身強大的產(chǎn)業(yè)鏈、物流以及服務(wù)體系優(yōu)勢等，將大幅增加客戶粘性”。

    “從資本邏輯看，社區(qū)領(lǐng)域的生鮮線上比例較低，同時生鮮市場規(guī)模足夠大，大概3.5萬億，這給市場和資本帶來了巨大的想象空間。另外，生鮮的購買頻次較大，通過引入和綁定流量，可以對各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)原有業(yè)務(wù)進行強化。”對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)布局社區(qū)團購的底層核心邏輯，知名電商分析師李成東告訴證券時報·e公司記者。

    在盤古智庫高級研究員江瀚看來，各大巨頭發(fā)力社區(qū)團購很正常，無論是傳統(tǒng)電商巨頭還是互聯(lián)網(wǎng)的社交、短視頻等巨頭，都面臨線上流量瀕臨枯竭的問題，在此背景下，線下新零售被證明是一個好方向，“而且疫情之后大家對于社區(qū)的重要性逐漸認同，社區(qū)的生活方式也逐漸被大多數(shù)人所熟知，在這樣的情況下，發(fā)力社區(qū)團購就顯得非常正常”。

    團長與供應(yīng)鏈將是核心

    今年上半年受到疫情影響，線上買菜頻次大幅上升，而消費習(xí)慣的改變讓整個社區(qū)團購市場迎來了春天。

    天眼查專業(yè)版近期的數(shù)據(jù)顯示，據(jù)不完全統(tǒng)計，目前我國內(nèi)地地區(qū)有近200家涉及社區(qū)團購、社區(qū)生鮮相關(guān)業(yè)務(wù)的企業(yè)。此外，今年我國社區(qū)團購和生鮮電商領(lǐng)域已累計發(fā)生十余次融資，金額達百億元，這足以說明社區(qū)團購獲得風(fēng)投資本的青睞，成為目前火熱的投資賽道之一。

    與此同時，我國生鮮社區(qū)團購的市場規(guī)模同樣巨大。艾媒咨詢發(fā)布的《2020上半年中國社區(qū)團購行業(yè)專題研究報告》數(shù)據(jù)顯示，在疫情的刺激下，2020年社區(qū)團購市場發(fā)展迅猛，市場規(guī)模預(yù)計將達720億元。

    對此，艾媒咨詢分析師認為，社區(qū)團購市場持續(xù)下沉，同時憑借便利的觸達服務(wù)，實現(xiàn)用戶的高度教育。預(yù)計中國社區(qū)團購市場未來保持良好增長態(tài)勢，到2022年中國社區(qū)團購市場規(guī)模有望達到千億級別。

    不過，社區(qū)團購在快速發(fā)展的同時也會面臨一些挑戰(zhàn)和變革。李成東認為，目前，社區(qū)團購的各大平臺在商品供應(yīng)、倉儲、社群運營等方面沒有明顯差異化，同質(zhì)化競爭較為嚴重，未來的競爭將愈發(fā)白熱化。另一方面，擁有流量優(yōu)勢以及補貼能力的互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛入局，將會給創(chuàng)業(yè)企業(yè)帶來很大壓力，對傳統(tǒng)商超的影響也不能小覷。

    也有業(yè)內(nèi)人士認為，社區(qū)團購不會成為傳統(tǒng)零售業(yè)態(tài)的替代而是一種補充。“社區(qū)實際上是一次競爭長跑，從易果生鮮的破產(chǎn)就能夠看到，社區(qū)團購是需要大規(guī)模海量資金投入，不是短期內(nèi)可以見成果的，需要大量的人力、物力、財力投入。社區(qū)團購的發(fā)展對于傳統(tǒng)零售業(yè)來說是一種生活方式上的有益補充，也是對實體零售業(yè)的積極推動。”江瀚說。

    那么，對于社區(qū)團購模式而言，哪些是其發(fā)展的核心因素？電商分析師莊帥認為，社區(qū)團購有四大要素：團長、銷售工具、供應(yīng)鏈、倉儲配送。“從這四要素來看，顯然團長和供應(yīng)鏈是最重要的部分，團長相當(dāng)于機翼，而供應(yīng)鏈能力是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)盈利的基礎(chǔ)，有了供應(yīng)鏈能力后續(xù)做任何商業(yè)模式都能夠?qū)崿F(xiàn)盈利。”

    上市公司也追風(fēng)口

    互聯(lián)網(wǎng)巨頭和新貴們在社區(qū)團購領(lǐng)域的跑馬圈地，也讓二級市場的炒作之風(fēng)再次刮起。

    證券時報·e公司記者注意到，東方財富在近期編制了社區(qū)團購指數(shù)。該指數(shù)已經(jīng)連續(xù)七個交易日收陽，累計漲幅近6%。個股方面，近10個交易日，國聯(lián)水產(chǎn)、宏輝果蔬以及森馬服飾的漲幅居前，分別累計漲幅為27.54%、22.12%以及11.89%。

    不僅如此，與社區(qū)團購息息相關(guān)的水產(chǎn)養(yǎng)殖個股漲幅更為明顯。中水漁業(yè)12月4日收盤漲幅超7%，此前五個交易日該股已經(jīng)連續(xù)五日漲停，6個交易日累計漲幅超過70%，可謂二級市場中的另一只妖股。12月4日晚間，深交所消息顯示，將對連續(xù)多日漲幅異常的中水漁業(yè)持續(xù)進行重點監(jiān)控，并及時采取監(jiān)管措施。

    中水漁業(yè)主營業(yè)務(wù)圍繞遠洋漁業(yè)開展，主要產(chǎn)品包括金槍魚、魷魚、其他貿(mào)易類海洋食品。2020年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.53億元，同比下降45.25%；凈利潤虧損4299.04萬元；上半年，公司共捕撈各種魚貨8402噸，同比去年7185噸增長16.94%。

    值得注意的是，近期，不少上市公司在投資者互動平臺宣布參與其中或未來將加大推進社區(qū)團購業(yè)務(wù)力度。

    12月4日，惠發(fā)食品在互動平臺表示，公司社區(qū)團購業(yè)務(wù)正在有序推進中。金龍魚12月1日在互動平臺表示，目前公司的零售渠道已涉足社區(qū)團購業(yè)務(wù)，搭建了金龍魚的社區(qū)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，未來社區(qū)團購業(yè)務(wù)會作為終端銷售的補充持續(xù)發(fā)展。

    另外，雪榕生物也在互動平臺上稱，得益于公司近年來多渠道銷售策略，公司已入駐盒馬鮮生、每日優(yōu)鮮、叮咚買菜等電商平臺。同時，公司采用微信朋友圈、微博、抖音等開展線上銷售，強化雪榕線上品牌力，社區(qū)團購也已參與。

    11月30日，中百集團稱，先后與多點、美團閃購、餓了么、京東到家、淘鮮達等第三方平臺合作，持續(xù)推進O2O到家業(yè)務(wù)。同時，公司自建中百鄰里購、中百惠團、小森甄選等微信小程序開展社區(qū)團購業(yè)務(wù)。

    宏輝果蔬11月16日在互動品臺表示，公司銷售渠道包含社區(qū)團購平臺，目前與美團、同程生活、千鮮匯、拼多多、橙心優(yōu)選等均有合作。國聯(lián)水產(chǎn)此前在互動平臺直言，目前合作的社區(qū)團購平臺有興盛優(yōu)選、京東社區(qū)團購等。

    那么，上述概念上市公司的社區(qū)團購業(yè)務(wù)含金量如何？一位消費行業(yè)券商分析師告訴證券時報·e公司記者，多數(shù)公司的相關(guān)業(yè)務(wù)只是涉及到社區(qū)團購的產(chǎn)品供應(yīng)環(huán)節(jié)，未來因此受益的預(yù)期并不明朗。

    光大銀行宏觀分析師周茂華在接受證券時報·e公司記者采訪時也表示，近期，受國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭布局社區(qū)團購消息帶動，相應(yīng)的龍頭、板塊個股受資金追捧，目前社區(qū)團購未來發(fā)展前景目前尚不清晰，并且部分龍頭股暴漲背后是接連虧損，投資者還需警惕市場純概念炒作。