11月份廣東股權(quán)融資井噴 增發(fā)募資金額超180億元?jiǎng)?chuàng)年內(nèi)月度新高

    本報(bào)記者 李春蓮 見習(xí)記者 李昱丞

    直接融資尤其是股權(quán)融資正日益成為廣東上市公司融資的首選項(xiàng)?！蹲C券日報(bào)》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，按上市日為時(shí)間計(jì)算點(diǎn)，包含可轉(zhuǎn)債、可交換債在內(nèi)，11月廣東上市公司股權(quán)融資總規(guī)模達(dá)到393.45億元，環(huán)比增長約4.04倍，同比增長約3.88倍。

    對于廣東股權(quán)融資的井噴現(xiàn)象，廣州農(nóng)商行研究員、金融學(xué)博士朱民武在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“上市公司的股票增發(fā)與可轉(zhuǎn)債發(fā)行主要用于企業(yè)的項(xiàng)目投資，一方面響應(yīng)了國家提高直接融資占比的政策精神，另一方面，表明廣東上市公司逐步走出疫情沖擊，企業(yè)具備擴(kuò)大投資的意愿，融資需求強(qiáng)烈。”

    11月份廣東股權(quán)融資井噴

    創(chuàng)下今年月度新高

    分類來看，11月廣東上市公司的股權(quán)融資中，首發(fā)、增發(fā)、可轉(zhuǎn)債發(fā)行分別有4家、10家、4家上市公司，合計(jì)18家；融資總額（發(fā)行規(guī)模）分別為24.25億元、183億元、186.20億元，占比分別為6.16%、46.51%和47.32%。

    就增發(fā)而言，11月183億元的融資規(guī)模創(chuàng)造了年內(nèi)月度新高，較10月份的33.26億元增長450.21%，較2019年11月份的35.63億元增長413.61%；可轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模的膨脹更為明顯，環(huán)比增長57.19倍，同比增長86.01倍，主要是受南方航空發(fā)行規(guī)模為160億元的可轉(zhuǎn)債影響。

    總體而言，11月廣東上市公司股權(quán)融資總規(guī)模達(dá)到393.45億元，較10月份的78.08億元增長約403.91%，創(chuàng)造了今年的月度新高；較去年11月份的80.67億元增長約387.73%，也高于股權(quán)融資高峰的2016年、2017年同期。

    “直接融資比例提高，能夠改善廣東上市公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增加資金流動(dòng)性進(jìn)而提高自有資金的配置效率，同時(shí)也可以降低公司的籌資成本，分散負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。”廣東財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長王方方在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“對于國家區(qū)域經(jīng)濟(jì)和金融市場來講，直接融資比例提高可以進(jìn)一步激發(fā)區(qū)域之間金融市場的活力，增強(qiáng)資本在區(qū)域之間的流動(dòng)性，進(jìn)而提高金融市場要素配置的效率，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。”

    明陽智能募資58.03億元居首

    航空運(yùn)輸業(yè)企業(yè)資金需求較大

    具體到公司來看，11月份4家首發(fā)企業(yè)募資金額相差不大，科翔股份、金富科技、利揚(yáng)芯片、匯創(chuàng)達(dá)分別募資5.63億元、5.80億元、5.36億元、7.46億元。值得一提的是，4家公司中科翔股份、匯創(chuàng)達(dá)在創(chuàng)業(yè)板上市，利揚(yáng)芯片在科創(chuàng)板上市，科技創(chuàng)新屬性較強(qiáng)。

    10家增發(fā)企業(yè)中，募資金額最大是風(fēng)電企業(yè)明陽智能，公司以14.02元/股的價(jià)格發(fā)行約4.14億股，募集資金約58.03億元，發(fā)行對象為包括富國基金、博時(shí)基金、中廣核資本、摩根大通銀行在內(nèi)的33家投資機(jī)構(gòu)及投資者。

    根據(jù)發(fā)行方案，明陽智能募集資金將用于汕尾海洋工程基地（陸豐）項(xiàng)目明陽智能海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)園工程、10MW級(jí)海上漂浮式風(fēng)機(jī)設(shè)計(jì)研發(fā)項(xiàng)目、北京潔源青銅峽市峽口風(fēng)電項(xiàng)目、償還銀行貸款等。

    10家企業(yè)中，白云機(jī)場以募集資金32億元位居明陽智能之后，募集資金主要用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。白云機(jī)場表示，定增募集資金將加強(qiáng)公司現(xiàn)金儲(chǔ)備，應(yīng)對短期收入下滑和新冠肺炎疫情沖擊，同時(shí)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，提高風(fēng)險(xiǎn)能力。

    4家發(fā)行可轉(zhuǎn)債的上市企業(yè)中，南方航空以160億元的發(fā)行規(guī)模居首，主要用于飛機(jī)購置和航材購置及維修項(xiàng)目、引進(jìn)備用發(fā)動(dòng)機(jī)、補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中，飛機(jī)購置、航材購置及維修項(xiàng)目擬投入106億元。

    航空運(yùn)輸業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，疊加疫情影響，企業(yè)對資金需求較大。三季報(bào)顯示，南方航空和白云機(jī)場前三季度營收分別下滑43.98%和38.50%，歸母凈利潤分別虧損74.63億元和2.99億元。

    除了上述企業(yè)之外，億緯鋰能、三環(huán)集團(tuán)、長盈精密募集資金也較大，分別為25億元、21.75億元和19億元，投向5G、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈等領(lǐng)域。億緯鋰能主要將資金用于豆式鋰離子電池項(xiàng)目、高溫鋰錳電池項(xiàng)目和三元方形動(dòng)力電池量產(chǎn)研究及測試中心項(xiàng)目，三環(huán)集團(tuán)主要將資金用于5G通信用高品質(zhì)多層片式陶瓷電容器擴(kuò)產(chǎn)技術(shù)改造項(xiàng)目，長盈精密主要將資金用于上海臨港新能源汽車零組件（一期）和5G智能終端模組。

    值得注意的是，獲得增發(fā)的10家企業(yè)中，有5家企業(yè)屬于創(chuàng)業(yè)板，占據(jù)了半壁江山。年初再融資新規(guī)對創(chuàng)業(yè)板定增負(fù)債率需高于45%條件的取消一定程度上為企業(yè)股權(quán)融資松了綁。以成功實(shí)施增發(fā)的三環(huán)集團(tuán)和溢多利為例，三季度末資產(chǎn)負(fù)債率均低于45%。另外，對于資產(chǎn)負(fù)債率常年低于30%的三環(huán)集團(tuán)而言，此次增發(fā)屬于2014年底上市以來的首次。

    朱民武告訴《證券日報(bào)》記者：“股權(quán)融資占比提高，有效緩解了廣東上市公司融資壓力，降低了企業(yè)融資成本，滿足了企業(yè)日常經(jīng)營的資金需求，有利于企業(yè)應(yīng)對疫情沖擊，提升企業(yè)盈利水平。同時(shí)，也將有利于廣東區(qū)域經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與發(fā)展，提升廣東金融市場活力與規(guī)模。”

（編輯 喬川川）