股價最高翻5倍 王府井內(nèi)幕交易人浮出水面

    時隔7個月，證監(jiān)會重啟現(xiàn)場發(fā)布會。

    毫無征兆下，王府井股價自今年4月起，在短短一個多月內(nèi)就突然拉升了120%，市值增加了超100億。6月9日，王府井公告獲得免稅牌照。隨后，請立即徹查王府井是否存在內(nèi)幕交易的呼聲在投資者間不斷涌現(xiàn)，更有實名舉報。經(jīng)過近3個月調(diào)查后，證監(jiān)會官宣王府井內(nèi)幕交易“實錘”。

    股價最高翻近五倍

    9月18日，證監(jiān)會在例行新聞發(fā)布會上發(fā)布《關(guān)于吳某某等人涉嫌內(nèi)幕交易“王府井”股票案的通報》，官方證實有賬戶涉嫌王府井內(nèi)幕交易，并獲利巨大。

    2020年6月9日晚，王府井公告獲得免稅品經(jīng)營資質(zhì)。交易監(jiān)控發(fā)現(xiàn)部分賬戶在公告前大量買入股票，交易行為明顯異常。證監(jiān)會迅速啟動立案調(diào)查程序。9月18日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人常德鵬通報了吳某某等人涉嫌內(nèi)幕交易“王府井”股票案的情況。證監(jiān)會調(diào)查發(fā)現(xiàn)，吳某某等人在重大事件公告前獲取內(nèi)幕信息并大量買入“王府井”股票，獲利數(shù)額巨大，涉嫌構(gòu)成內(nèi)幕交易。證監(jiān)會將依法追究相關(guān)當(dāng)事人的違法責(zé)任，涉嫌犯罪的，及時移送公安機關(guān)追究刑事責(zé)任。

    王府井是今年不折不扣的大牛股。4月底，王府井悄然啟動，進(jìn)入5月連續(xù)大漲，6月9日當(dāng)天再次漲停，當(dāng)日晚間，王府井公告，公司收到控股股東首旅集團轉(zhuǎn)發(fā)的《財政部關(guān)于王府井集團股份有限公司免稅品經(jīng)營資質(zhì)問題的通知》，授予公司免稅品經(jīng)營資質(zhì)，允許公司經(jīng)營免稅品零售業(yè)務(wù)。繼中免、日上免稅行（已被中免收購）、海免（已注入中國國旅）、珠免、深免、中出服、中僑之后，王府井將成為我國第八個擁有免稅牌照的企業(yè)。

    在此公告披露前，王府井已經(jīng)在沒有明顯確定利好的情況下連續(xù)大漲了一個半月，靠的就是拿下免稅牌照的傳聞。自4月27日起，王府井成交量持續(xù)急劇放大、股價連續(xù)大幅上漲，截至公告前的6月9日收盤時，短短29個交易日累計漲幅121.70%，累計換手率100.5%，累計成交額115.9億元。而從4月27日啟動到7月9日創(chuàng)下歷史新高，王府井股價從12.24元飆升至79.19元，股價翻了5倍多，市值增加469億元，29個交易日累計漲幅121.70%

    實名舉報內(nèi)幕交易

    在上市公司沒有任何利好消息公告、商業(yè)連鎖行業(yè)一季度受疫情影響而業(yè)績大幅下滑的情況下，王府井二級市場股票價格卻提前“暴走”。5月28日，針對控股股東首旅集團申請免稅牌照的市場傳聞，王府井內(nèi)部人士向證券時報·e公司記者透露，暫時沒聽說過所述情況，請不要隨意相信傳聞并且傳播。

    隨著王府井正式拿下免稅牌照，內(nèi)幕交易的質(zhì)疑甚囂塵上。股吧中，更有股友稱“全是內(nèi)幕先前炒作”，還有股友直呼“內(nèi)幕交易之王”。翻查公告，6月9日晚，王府井披露獲得免稅品經(jīng)營資質(zhì)后，公司先后發(fā)出6份風(fēng)險警示和股價異動公告，同時披露了5份關(guān)于免稅品經(jīng)營資質(zhì)和股價異動的問詢回函。但無一例外，王府井及其控股股東在公告中，對于內(nèi)幕交易一再否認(rèn)，并曾明確表示“不存在提前泄露內(nèi)幕信息的情形”。

    6月10日，上交所向王府井發(fā)出監(jiān)管工作函，就公司獲得免稅品經(jīng)營資質(zhì)及股價波動相關(guān)事項明確監(jiān)管要求。王府井回復(fù)上交所問詢函表示，公司已按照法律法規(guī)要求，第一時間披露了《關(guān)于公司獲得免稅品經(jīng)營資質(zhì)的公告》。除上述事件外，公司不存在其他影響股價的敏感信息。經(jīng)核實，公司知悉該項業(yè)務(wù)的內(nèi)幕知情人沒有違反保密義務(wù)行為，也沒有其他違反有關(guān)法律法規(guī)的情形。公司董事、監(jiān)事、高級管理人員在公司本次股票交易異常波動期間不存在買賣公司股票的情況。

    根據(jù)監(jiān)管工作函要求，公司按照有關(guān)法律法規(guī)認(rèn)真匯總核實了內(nèi)幕知情人檔案，并已于2020年6月10日將內(nèi)幕信息知情人名單通過上海證券交易所公司業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)報送。

    值得注意的是，來自著名投資者交流社區(qū)“雪球”的網(wǎng)友“桃花為何這樣紅”5月19日發(fā)布的一篇文章《【天風(fēng)商社】保持理性，客觀看待》中明確指出，”過去一周實地調(diào)研公司，拜訪企業(yè)家，了解公司最新戰(zhàn)略和變化，梳理如下……【王府井】首旅集團存在申報免稅牌照的可能，但需財政部審批，過程較長且存在較大不確定性，如若成功，上市公司基本面會產(chǎn)生較大變化。“目前該帖已被作者刪除。

    天風(fēng)證券商貿(mào)零售行業(yè)首席分析師劉章明早前接受證券時報·e公司記者采訪時，否認(rèn)發(fā)過相關(guān)研報，“我們沒有就此發(fā)過研報，我們發(fā)報告必須要經(jīng)過正規(guī)的報告系統(tǒng)發(fā)出去，我也不知道什么情況。也沒有在機構(gòu)投資者的群里做過點評。公開的東西我們都沒有發(fā)過。”

    在投資者的質(zhì)疑聲中，更有實名舉報王府井內(nèi)幕交易的。6月10日，舉報人在微信公眾號發(fā)文，呼吁證監(jiān)會立即啟動調(diào)查程序，徹底厘清王府井上述重大事項的內(nèi)幕消息形成過程、保密措施和內(nèi)幕知情人登記情況等，包括但不限于首旅集團申請免稅牌照等程序、劉章明等券商分析師團隊的調(diào)研情況、郵件和微信群等通訊記錄，徹底調(diào)查自4月27日至6月9日內(nèi)幕信息披露前股價大幅異動的資金情況。

    證監(jiān)會的通報證實了有賬戶精準(zhǔn)埋伏王府井并進(jìn)行內(nèi)幕交易，但案情細(xì)節(jié)還有待進(jìn)一步披露，比如內(nèi)幕信息是通過什么途徑泄露；吳某某等人到底動用了多少資金、獲利多少等。

    內(nèi)幕交易已有先例

    類似王府井的國企內(nèi)幕交易案，歷史上曾多次出現(xiàn)。

    2018年7月，證監(jiān)會公布，依法對曹世斌內(nèi)幕交易“國際醫(yī)學(xué)”案作出行政處罰，責(zé)令曹世斌依法處理非法持有的證券，沒收違法所得約2.3萬元，并處以10萬元罰款。該內(nèi)幕交易案件發(fā)生在上市公司資產(chǎn)重組、并購領(lǐng)域。曹世斌為王府井股份投資發(fā)展部部長，參與了王府井股份擬向國際醫(yī)學(xué)收購其所持開元商業(yè)100%股權(quán)事項所涉及的資料收集、門店考察、框架協(xié)議修改等全過程，知悉相關(guān)內(nèi)幕信息并在敏感期內(nèi)交易“國際醫(yī)學(xué)”。

    案情相仿的還有證監(jiān)會2014年通報查辦的“天威視訊”股票內(nèi)幕交易案。2012年4月5日，天威視訊發(fā)布公告，擬通過向深圳廣電集團等特定對象發(fā)行股份的方式，購買深圳市天寶公司、深圳市天隆公司兩項資產(chǎn)，該信息為內(nèi)幕信息。時任深圳市委宣傳部副巡視員倪鶴琴是該資產(chǎn)重組工作的主要協(xié)調(diào)者和參與者，其涉嫌利用本人及司機的證券賬戶內(nèi)幕交易“天威視訊”股票，買入金額182萬元，同時涉嫌向其親屬泄露內(nèi)幕信息，該親屬買入金額達(dá)3168萬元。深圳天寶公司總經(jīng)理馮方明作為內(nèi)幕信息知情人，涉嫌向其配偶、親屬、司機等泄露內(nèi)幕信息，該等人員涉嫌內(nèi)幕交易，金額較大。倪鶴琴、馮方明等15人的行為涉嫌構(gòu)成《刑法》第一百八十條規(guī)定的內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪。

    常德鵬表示，內(nèi)幕交易是資本市場的“頑疾”，嚴(yán)重破壞公平交易原則，侵害投資者合法權(quán)益。2019年修訂的證券法顯著提高了包括內(nèi)幕交易在內(nèi)的證券違法違規(guī)成本。證監(jiān)會將全面落實國務(wù)院金融委關(guān)于對資本市場違法行為“零容忍”的工作要求，著力構(gòu)建行政處罰、刑事追責(zé)、民事賠償?shù)热婊?、立體式的追責(zé)體系，持續(xù)加大對內(nèi)幕交易、財務(wù)造假等違法行為打擊力度，切實維護(hù)資本市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    為落實新《證券法》，進(jìn)一步規(guī)范上市公司內(nèi)幕信息知情人登記和報送行為，加強內(nèi)幕交易綜合防控，證監(jiān)會9月18日公布了《關(guān)于上市公司內(nèi)幕信息知情人登記管理制度的規(guī)定（征求意見稿）》并向社會公開征求意見。