先導(dǎo)智能擬定增募資不超過25億元 寧德時代欲獨家包攬成為二股東

    本報記者 李亞男

    9月15日，先導(dǎo)智能發(fā)布公告稱，公司撤回此前向特定對象發(fā)行股票申請文件并重新申報。最新的定增預(yù)案顯示，公司擬向?qū)幍聲r代定增募資不超過25億元，寧德時代將作為戰(zhàn)略投資者“上位”成公司二股東。

    此前，寧德時代曾公告稱，公司擬圍繞主業(yè)，以證券投資方式對境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)進行投資，投資總額不超過190.67億元人民幣或等值幣種。在市場看來，此次入股先導(dǎo)智能，百億投資首單“花落”設(shè)備廠商。

    盤古智庫高級研究員江瀚告訴《證券日報》記者：“寧德時代作為非常重要的新能源領(lǐng)域供應(yīng)商，以二股東的身份進入上游設(shè)備供應(yīng)商，對整個上游設(shè)備企業(yè)來說，意味著寧德時代已經(jīng)開始進行產(chǎn)業(yè)整合。雙方通過股權(quán)來進行合作的意愿，實際上是非常巨大的，在這種情況下，對于相關(guān)企業(yè)來說，未來業(yè)務(wù)合作前景向好。”

    百億元投資首單落定

    先導(dǎo)智能于2015年在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，專業(yè)從事高端自動化成套裝備的研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)銷售，為鋰電池、光伏電池/組件、3C、薄膜電容器等節(jié)能環(huán)保及新能源產(chǎn)品的生產(chǎn)制造商提供高端全自動智能裝備及整體解決方案。

    作為寧德時代上游設(shè)備供應(yīng)商，2018年、2019年和2020年1月份至6月份，先導(dǎo)智能向?qū)幍聲r代的銷售金額分別為17.44億元、18.1億元和4.37億元，約占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為44.83%、38.64%、23.44%。

    定增預(yù)案顯示，先導(dǎo)智能擬募資不超25億元，發(fā)行價格為36.05元/股，發(fā)行股票數(shù)量不超過6934.8萬股，寧德時代擬認(rèn)購此次發(fā)行的全部股份。本次發(fā)行股份完成后，寧德時代持有上市公司7.29%股份，先導(dǎo)智能控股股東持股比例則由26.92%降至24.95%，寧德時代將成為先導(dǎo)智能第二大股東。

    此次募集的資金將全部用于投資先導(dǎo)高端智能裝備華南總部制造基地項目、自動化設(shè)備生產(chǎn)基地能級提升項目、先導(dǎo)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)同制造體系建設(shè)項目、鋰電智能制造數(shù)字化整體解決方案研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目以及補充流動資金。

    中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林教授在接受《證券日報》記者采訪時表示：“作為鋰電池設(shè)備制造商，先導(dǎo)智能接受寧德時代作為二股東，強化了先導(dǎo)智能在鋰電池設(shè)備方面的行業(yè)地位，強化了合作和技術(shù)協(xié)同。2019年，寧德時代占據(jù)全球市場份額的27.87%。對于先導(dǎo)智能來說，這絕對是一個穩(wěn)定的大客戶。”

    在發(fā)布定增預(yù)案的同時，先導(dǎo)智能還公告稱已與寧德時代簽訂了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，戰(zhàn)略合作期限自先導(dǎo)智能本次發(fā)行股份登記于寧德時代名下之日起五年。合作期限屆滿后，經(jīng)雙方協(xié)商一致可另行簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，約定后續(xù)戰(zhàn)略合作事宜。

    協(xié)議顯示，寧德時代在對戰(zhàn)略投資先導(dǎo)智能，與先導(dǎo)智能戰(zhàn)略合作發(fā)展鋰電設(shè)備產(chǎn)業(yè)等，具有長期戰(zhàn)略意愿。

    強強聯(lián)合或造就新業(yè)態(tài)

    記者注意到，本次募投項目中，投入資金最高的是先導(dǎo)高端智能裝備華南總部制造基地項目，總投資金額8.9億元，擬投入募資金額7.4億元。

    該項目擬由泰坦新動力的全資子公司珠海先導(dǎo)新動力電子有限公司在珠海新建生產(chǎn)基地及研發(fā)中心，通過配套投入加工設(shè)備和檢測設(shè)備，實現(xiàn)年產(chǎn)智能化鋰離子電池生產(chǎn)線后處理系統(tǒng)50條。

    在盤和林看來，汽車動力電池如今依然是擴產(chǎn)期，新能源汽車代替內(nèi)燃發(fā)動機汽車的時代正在到來。此時動力電池需求逐步放大，鋰電池行業(yè)前景很好，在現(xiàn)階段，新能源汽車領(lǐng)域還沒有另一種儲能電池能夠代替鋰電池，鋰電池依然是新能源汽車方面最理想的方案。

    江瀚也認(rèn)為，當(dāng)前，動力電池依然是新能源市場的主旋律，市場需求良好。在這樣的背景下，各種新能源電池市場發(fā)展前景向好，未來多元化電池體系一定是新能源的一個方向。

    太平洋證券研報認(rèn)為，未來三年將會是行業(yè)訂單的大年。近幾個月以來，隨著國內(nèi)外新能源汽車銷量回暖，電池裝機數(shù)據(jù)持續(xù)回升，2020年8月中國新能源汽車搭載動力電池裝機量約5.12GWh，同比增長48.7%，環(huán)比增長2.7%，隨著下游市場的變化，設(shè)備訂單有望逐步釋放。

    盤和林告訴《證券日報》記者：“寧德時代和先導(dǎo)智能合作可以更好地發(fā)展鋰電池產(chǎn)業(yè)，形成縱向一體化產(chǎn)業(yè)的協(xié)同效應(yīng)，可以為寧德時代定制電池需求。先導(dǎo)智能是中國鋰電池卷繞機市占率的第一名，超過六成市場，而寧德時代也是全球鋰電池解決方案的主導(dǎo)者。強強聯(lián)合有可能造就新業(yè)態(tài)，除了給傳統(tǒng)企業(yè)提供電池解決方案，也可以給傳統(tǒng)汽車企業(yè)配套定制化鋰電池的生產(chǎn)能力。”