擬4.5億美元收購(gòu)歐洲第二大EMS公司 環(huán)旭電子加快全球化布局

    本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 許偉

    停牌7個(gè)交易日后，環(huán)旭電子（601231）官宣了其收購(gòu)歐洲第二大EMS（電子制造服務(wù)商）公司Asteelflash的具體方案。

    12月12日晚間，環(huán)旭電子公告稱，公司已與Asteelflash的股東簽署了《股份收購(gòu)協(xié)議》，擬約以4.5億美金的價(jià)格收購(gòu)Asteelflash100%股權(quán)，其中，89.6%用現(xiàn)金支付，10.4%通過(guò)向Asteelflash創(chuàng)始人私有公司發(fā)行環(huán)旭電子股份的方式（換股方式）支付。從交易結(jié)構(gòu)上看，F(xiàn)AFG作為持股平臺(tái)，直接持有Asteelflas100%的股權(quán)。因此，環(huán)旭電子將直接收購(gòu)FAFG的100%股權(quán)。

    12月13日開盤，復(fù)牌后的環(huán)旭電子一字漲停，股價(jià)報(bào)18.25元/股。

    聯(lián)姻歐洲第二大EMS公司

    第三方發(fā)布的2018年全球EMS提供商50強(qiáng)榜單顯示，環(huán)旭電子排名全球第九，Asteelflash則排名全球第二十三。

    作為歐洲第二的EMS公司，交易預(yù)案顯示，截至2019年9月末，持股平臺(tái)FAFG公司的凈資產(chǎn)為3.05億美元；2019年1月-9月，F(xiàn)AFG公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.5億美元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4352.5萬(wàn)美元。

    據(jù)了解，Asteelflash的年化營(yíng)業(yè)收入約10億美元，服務(wù)200多個(gè)客戶，專注于服務(wù)客戶的小批量、多樣化需求。

    環(huán)旭電子方面表示，本次收購(gòu)?fù)瓿珊螅珹steelflash從私人控股公司成為環(huán)旭電子重要子公司，將維持現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)。同時(shí)，借助環(huán)旭電子的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、制造、品牌和服務(wù)等能力，將大大增強(qiáng)Asteelflash爭(zhēng)取大客戶訂單的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，加快成長(zhǎng)和規(guī)模擴(kuò)張。Asteelflash的加入，將優(yōu)化環(huán)旭電子現(xiàn)有客戶結(jié)構(gòu)，客戶布局和營(yíng)業(yè)構(gòu)成更加均衡。兩者在生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)、市場(chǎng)和客戶布局、業(yè)務(wù)模式、技術(shù)能力方面具有明顯的互補(bǔ)性。

    環(huán)旭電子董秘史金鵬向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹稱：“環(huán)旭電子的收入來(lái)源主要來(lái)自亞太地區(qū)，占比大致在80%左右，但是Asteelflash植根歐洲，其全球收入來(lái)源則更均衡。”

    事實(shí)上，環(huán)旭電子并購(gòu)Asteelflash后，將在生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)擁有更為多樣且完整的選擇：北非（突尼斯）、東歐（捷克、波蘭）、北美（墨西哥）等地，將成為有成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)；歐洲（法國(guó)、德國(guó)、英國(guó)）、北美（美國(guó)硅谷）等地則成為貼近客戶語(yǔ)言、文化的快速服務(wù)及生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)；同時(shí)，在亞洲形成完整的生產(chǎn)供應(yīng)體系。

    需要指出的是，該并購(gòu)尚需反壟斷審查以及其他境外有權(quán)機(jī)構(gòu)的審批、許可或同意。史金鵬向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露：“預(yù)計(jì)將在2020年第三季度，完成相關(guān)的現(xiàn)金交割以及定增新股操作。”

    加快全球化布局

    收購(gòu)Asteelflash絕非環(huán)旭電子首次“觸電”海外并購(gòu)。

    自從明確“模組化、多元化、全球化”的發(fā)展戰(zhàn)略后，環(huán)旭電子從2018年開始布局?jǐn)U張，用全球視野布局未來(lái)。除了對(duì)國(guó)內(nèi)外生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)外，環(huán)旭電子還實(shí)施了收購(gòu)波蘭生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)、和高通成立巴西合資公司、和中科曙光成立合資公司、投資PHIFund汽車電子基金、參加新加坡上市公司Memtech私有化等一系列策略投資案。本次收購(gòu)Asteelflash，環(huán)旭電子旨在迅速增強(qiáng)生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)的全球化布局，擴(kuò)充國(guó)際化的人才團(tuán)隊(duì)，一舉確立在歐洲的市場(chǎng)地位，顯著擴(kuò)大EMS業(yè)務(wù)客戶群。

    對(duì)此，環(huán)旭電子董事長(zhǎng)陳昌益表示，“面對(duì)未來(lái)產(chǎn)業(yè)碎片化、產(chǎn)品多樣化、服務(wù)區(qū)域化的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)（IoT）、AI及邊緣計(jì)算等技術(shù)的加速應(yīng)用，市場(chǎng)需要具有全球布局且靈活的EMS廠商。環(huán)旭電子與Asteelflash的伙伴關(guān)系，將使環(huán)旭電子成為一個(gè)更大的平臺(tái)，在這個(gè)平臺(tái)來(lái)增強(qiáng)制造知識(shí)，擴(kuò)展全球影響力以及更多的尖端技術(shù)研發(fā)資源。環(huán)旭電子與Asteelflash的團(tuán)隊(duì)將持續(xù)運(yùn)造一個(gè)世界一流的平臺(tái)，將圍繞‘模組化、多元化、全球化’的發(fā)展戰(zhàn)略，繼續(xù)尋求戰(zhàn)略機(jī)遇，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，成為行業(yè)龍頭企業(yè)”。

    法方代表、Asteelflash首席執(zhí)行官GillesBenhamou也對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“環(huán)旭電子在制造、設(shè)計(jì)和自動(dòng)化方面有堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)和經(jīng)驗(yàn)，Asteelflash將借助環(huán)旭電子的能力抓住跨市場(chǎng)和跨應(yīng)用的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，從而持續(xù)提升雙方的發(fā)展。”

    在加快全球化進(jìn)程的同時(shí)，環(huán)旭電子也不忘對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的堅(jiān)定看好。環(huán)旭電子管理層對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“除了保留墨西哥等重要的國(guó)際生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)外，環(huán)旭電子將優(yōu)化調(diào)整全球生產(chǎn)布局，加大對(duì)中國(guó)大陸生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)的自動(dòng)化改造。”

（編輯 孫倩）