大宗股票司法協(xié)助平臺(tái)首單完成 瀚葉股份9384萬(wàn)股以最高價(jià)競(jìng)買(mǎi)成交

    上海金融法院處置的首只大宗股票競(jìng)買(mǎi)成功。瀚葉股份（600226）12月12日晚公告，公司控股股東、實(shí)控人沈培今持有的公司無(wú)限售條件流通股9384萬(wàn)股（占公司股份總數(shù)的2.99%）12月12日在上交所大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行平臺(tái)公開(kāi)進(jìn)行股票司法處置。競(jìng)買(mǎi)賬號(hào)A130707***以每股2.92元、共2.74億元的最高價(jià)競(jìng)買(mǎi)成交。

    作為大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行平臺(tái)首只處置股票，瀚葉股份9384萬(wàn)股12月12日上午9時(shí)30分正式啟動(dòng)競(jìng)買(mǎi)。平臺(tái)顯示的處置保留價(jià)為2.917元，相比12月12日瀚葉股份的收盤(pán)價(jià)2.99元略低。

    瀚葉股份相關(guān)人士對(duì)證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，相關(guān)股份已經(jīng)處置，一切以公告為準(zhǔn)。公司表示，上述股份被處置后，沈培今所持公司股份比例由30.70%降至27.71%，但司法處置不會(huì)導(dǎo)致公司控股股東和實(shí)際控制人發(fā)生變化。

    曾請(qǐng)求撤銷(xiāo)未獲接受

    由上海金融法院和上交所合作推出的大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行平臺(tái)（簡(jiǎn)稱(chēng)“執(zhí)行平臺(tái)”）11月26日正式啟用，瀚葉股份成為首只擬通過(guò)該平臺(tái)進(jìn)行處置的股票。

    執(zhí)行公告顯示，此次瀚葉股份被處置的股票為公司實(shí)控人沈培今所持的9384萬(wàn)股，占總股本2.99%，處置保留價(jià)為申購(gòu)前20個(gè)交易日收盤(pán)平均價(jià)的90%，參與競(jìng)買(mǎi)者需先繳納400萬(wàn)保證金。

    據(jù)悉，瀚葉股份本次被大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行平臺(tái)處置的9384萬(wàn)股，是公司實(shí)控人沈培今2019年1月因?yàn)楣善辟|(zhì)押回購(gòu)糾紛被中泰資管起訴所致。

    就在11月26日當(dāng)晚，瀚葉股份公告披露，公司實(shí)控人沈培今所持公司無(wú)限售條件流通股9384萬(wàn)股于2019年1月因股票質(zhì)押回購(gòu)糾紛被中泰證券（上海）資產(chǎn)管理有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中泰資管”）起訴，法院裁定將沈培今質(zhì)押的上述股份凍結(jié)。

    11月26日上午，沈培今已與中泰資管達(dá)成和解協(xié)議，沈培今承諾于2019年12月25日前向中泰資管償還債務(wù)本金2.6億元及債務(wù)利息等費(fèi)用，中泰資管同意執(zhí)行對(duì)上述股份的解除凍結(jié)措施并終結(jié)本案的執(zhí)行。

    但法院并不同意這次和解。12月6日晚瀚葉股份披露，經(jīng)與上海金融法院多次溝通，上海金融法院未同意沈培今與中泰資管的上述撤銷(xiāo)請(qǐng)求，沈培今所持9384萬(wàn)股將如期進(jìn)入司法處置程序。

    司法處置前，沈培今持有瀚葉股份9.64億股，占公司股份總數(shù)30.7%。其中沈培今累計(jì)被凍結(jié)的公司股份數(shù)量為2.71億股，占沈培今所持公司股份的28.16%，占公司股份總數(shù)的8.65%。

    瀚葉股份表示，沈培今所持9384萬(wàn)股股份被上海金融法院司法處置，沈培今持股比例將下降至27.71%，不會(huì)導(dǎo)致公司控股股東和實(shí)際控制人發(fā)生變化。

    處置保留價(jià)2.917元

    大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行方式，是指通過(guò)與證券交易所約定的信息渠道發(fā)布大宗股票司法處置公告，依托證券交易所提供的大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行平臺(tái)，完成競(jìng)買(mǎi)申報(bào)、競(jìng)價(jià)匹配、結(jié)果公示等詢(xún)價(jià)競(jìng)買(mǎi)相關(guān)事項(xiàng)的大宗股票強(qiáng)制變價(jià)措施。

    瀚葉股份被執(zhí)行的案號(hào)是（2019）滬74執(zhí)251號(hào)，待處置股票數(shù)量為9384萬(wàn)股，均為無(wú)限售股。平臺(tái)顯示，本次交易最小申報(bào)數(shù)量為1000萬(wàn)股，最小申報(bào)數(shù)量對(duì)應(yīng)保證金金額400萬(wàn)元。保證金繳納起止日為2019年11月28日到12月9日。

    12月12日，大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行平臺(tái)啟動(dòng)處置。按照規(guī)定，處置保留價(jià)為申購(gòu)前20個(gè)交易日收盤(pán)平均價(jià)的90%，最終確定處置保留價(jià)為2.917元，相比12月12日瀚葉股份的收盤(pán)價(jià)2.99元略有折價(jià)。

    競(jìng)價(jià)從上午9時(shí)30分啟動(dòng)，中午休息，到下午3時(shí)30分競(jìng)價(jià)結(jié)束。

    當(dāng)晚大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行平臺(tái)和瀚葉股份先后披露處置結(jié)果。競(jìng)買(mǎi)賬號(hào)A130707***以每股2.92元，申報(bào)競(jìng)買(mǎi)9384萬(wàn)股，以2.74億元的最高價(jià)競(jìng)買(mǎi)成交。

    據(jù)了解，大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行平臺(tái)11月初已經(jīng)籌備。

    11月21日，上海金融法院正式發(fā)布《上海金融法院關(guān)于執(zhí)行程序中處置上市公司股票的規(guī)定》（簡(jiǎn)稱(chēng)《股票處置規(guī)定》）。

    《股票處置規(guī)定》顯示，該處置平臺(tái)的使用范圍是股票數(shù)量大于30萬(wàn)股、交易金額大于200萬(wàn)元，以及強(qiáng)制賣(mài)出可能影響股價(jià)波動(dòng)的股票；主要流程是利用該平臺(tái)發(fā)布處置公告、完成競(jìng)買(mǎi)出價(jià)、競(jìng)價(jià)匹配和結(jié)果公示；實(shí)現(xiàn)目標(biāo)是減少股票價(jià)格波動(dòng)，加快股票處置效率，提升股票變現(xiàn)效果。

    交易方式上，大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行方式采用詢(xún)價(jià)競(jìng)買(mǎi)模式，按照“價(jià)格優(yōu)先—時(shí)間優(yōu)先—數(shù)量?jī)?yōu)先”的原則自動(dòng)匹配成交，并在大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行平臺(tái)公布競(jìng)買(mǎi)結(jié)果。采用大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行方式成交的股票價(jià)格不得低于該次股票處置的保留價(jià)。

    11月26日下午，全國(guó)首個(gè)大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行平臺(tái)在上海證券交易所正式啟用，上海金融法院通過(guò)平臺(tái)發(fā)布了第一只大宗股票司法處置公告。這也標(biāo)志著，上海金融法院創(chuàng)新大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行機(jī)制正式啟動(dòng)。

    據(jù)了解，大宗股票平臺(tái)的具體競(jìng)買(mǎi)渠道為交易所會(huì)員、自有或租用交易單元的投資者可通過(guò)配置賬戶(hù)直接登錄，或通過(guò)報(bào)盤(pán)通道申報(bào)；具有新股網(wǎng)下申購(gòu)資格的投資者可以配置賬戶(hù)登錄。其他市場(chǎng)參與人想?yún)⑴c競(jìng)買(mǎi)，需委托交易所會(huì)員代為申報(bào)。而大宗股票處置不收取交易手續(xù)費(fèi)，但過(guò)戶(hù)產(chǎn)生的稅費(fèi)由競(jìng)買(mǎi)人承擔(dān)。

    質(zhì)押危機(jī)并不少見(jiàn)

    值得注意的是，去年以來(lái)，類(lèi)似瀚葉股份實(shí)控人遭遇的質(zhì)押危機(jī)，在A股市場(chǎng)并不少見(jiàn)。近年來(lái)，隨著證券類(lèi)資產(chǎn)融資業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)，證券質(zhì)押式回購(gòu)糾紛大幅增加，由此引發(fā)金融執(zhí)行案件中涉及上市公司股票處置的情況較為常見(jiàn)。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年12月11日，A股市場(chǎng)質(zhì)押股數(shù)5862.16億股，市場(chǎng)質(zhì)押股數(shù)占總股本8.74%，市場(chǎng)質(zhì)押市值為44667.01億元。其中大股東質(zhì)押股數(shù)5952.02億股，大股東質(zhì)押股數(shù)占所持股份比例21.15%，大股東未平倉(cāng)總市值22946.71億元，大股東疑似觸及平倉(cāng)市值21953.53億元。

    今年以來(lái)，僅上海金融法院就受理各類(lèi)執(zhí)行案件591件，其中涉及大宗股票處置的案件達(dá)40余件，涉及處置股票的總市值超過(guò)80億元，相當(dāng)比例的執(zhí)行案件中待處置上市股票超過(guò)了總流通股的5%以上，部分案件待處置上市公司股票的比例已經(jīng)超過(guò)30%。

    除了股權(quán)質(zhì)押回購(gòu)糾紛，上市公司還頻現(xiàn)其他類(lèi)型的債務(wù)糾紛引發(fā)股東持股被司法拍賣(mài)的案例。記者粗略統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至12月12日，A股兩市年內(nèi)共發(fā)布了292份涉及上市公司股權(quán)被司法拍賣(mài)的公告以及進(jìn)展公告。