退市大控12月12日終止上市

    退市大控12月8日晚公告稱，截至12月6日公司股票退市整理期交易滿三十個交易日，退市整理期結(jié)束。公司股票將于12月12日被上交所摘牌，終止上市。退市大控成為“滬市面值退市第一股”。

    大控“失控”

    退市大控主營業(yè)務(wù)為大宗商品貿(mào)易，前身為大連顯像管廠，始建于1975年。

    過去作為老牌電子器件制造企業(yè)，公司于20世紀(jì)80年代從日本東芝引進(jìn)黑白顯像管和電子槍生產(chǎn)線。其生產(chǎn)的電子槍和精密軸曾被譽(yù)為亞洲“第一槍”和“第一軸”。

    因行業(yè)發(fā)展不景氣等因素影響，且產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整不到位，公司經(jīng)營狀況近年來每況愈下，主營業(yè)務(wù)虧損，企業(yè)發(fā)展陷入困境。

    近年來，退市大控主營業(yè)務(wù)由原有電子加工等向大宗商品貿(mào)易轉(zhuǎn)型。但大宗商品貿(mào)易的業(yè)績貢獻(xiàn)不及預(yù)期，總體表現(xiàn)不佳。

    值得注意的是，退市大控近年來內(nèi)部控制失效，大股東長期占用公司17.46億余元資金；經(jīng)營方面最近四年有三年虧損，2018年度虧損達(dá)15.65億元；財務(wù)審計報告連續(xù)三年被出具“非標(biāo)”意見，分別為無法表示意見、保留意見和無法表示意見。此外，公司涉及多起借款擔(dān)保訴訟、中小投資者證券虛假陳述訴訟，主要資產(chǎn)和銀行賬戶被查封凍結(jié)。

    在二級市場，退市大控股價長期維持低位。特別是今年以來，退市大控股價始終沒有超過2元/股，“面值退市”利劍高懸。

    今年6月以來，退市大控股價多次下探至1元/股以下，并在附近來回震蕩。8月22日至9月19日，退市大控股票連續(xù)20個交易日每日收盤價均低于1元/股，最終觸及退市條款。10月18日，上交所決定終止退市大控股票上市。退市大控股票10月28日進(jìn)入退市整理期。

    整理期最后一個交易日12月6日，退市大控股價報收0.26元/股，總市值僅3.81億元。自2015年年中創(chuàng)下近年股價高點(diǎn)算起，退市大控市值縮水近130億元。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，自10月28日至12月6日，退市大控股價累計下跌59.38%。

    多項(xiàng)違規(guī)

    今年7月，上交所披露了退市大控多項(xiàng)違規(guī)事項(xiàng)。

    關(guān)聯(lián)方違規(guī)占款方面，退市大控與天津大通受同一實(shí)際控制人控制。退市大控全資子公司福美貴金屬與天津大通于2016年5月簽訂《電解銅買賣合同》，合同金額為30億元，合同期限為1年。截至2016年6月30日，福美貴金屬向天津大通預(yù)付了總額為17.46億元的貨款。但雙方并未切實(shí)開展合同項(xiàng)下的真實(shí)貿(mào)易活動，合同簽訂后尚未發(fā)生任何實(shí)際交易。上述17.46億元的預(yù)付賬款未歸還上市公司，已形成關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用。

    2018年4月23日，天津大通向退市大控歸還5億元預(yù)付的貿(mào)易貨款。天津大通通過第三方將5億元資金償付退市大控后，2018年4月27日資金又返回至資金流出方，預(yù)付賬款并未實(shí)際償還上市公司。退市大控2017年年報中披露的天津大通向公司歸還的5億元預(yù)付賬款存在不真實(shí)的情況。

    違規(guī)擔(dān)保方面，2011年2月22日，退市大控在未履行審議程序的情況下，為其控股子公司瑞達(dá)模塑與博仁投資《借款合同》項(xiàng)下5000萬元借款提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保，占公司2010年經(jīng)審計凈資產(chǎn)的6.3%。2014年12月2日，博仁投資向大連市中級人民法院提起民事訴訟，并將瑞達(dá)模塑、退市大控、自然人代威列為被告。

    2015年3月24日，大連市中級人民法院要求瑞達(dá)模塑向博仁投資償還借款5000萬元，退市大控需對此承擔(dān)連帶還款責(zé)任。

    2016年6月23日，退市大控全資子公司福美貴金屬在未履行審議程序的情況下，為杭州智盛向中行杭州慶春支行貸款7000萬元提供擔(dān)保，占公司2015年經(jīng)審計凈資產(chǎn)的3.4%。2017年3月15日，中行杭州慶春支行提起民事訴訟，請求判令杭州智盛償還借款本金、利息及相關(guān)費(fèi)用合計7100余萬元，請求退市大控及其他擔(dān)保方承擔(dān)連帶保證責(zé)任。2018年7月，退市大控公告披露杭州市中級人民法院判令公司對本息合計金額6463.66萬元的債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。上述對外擔(dān)保事項(xiàng)均未提交董事會審議，也未予披露。

    此外，2017年年審會計師對退市大控出具了否定意見的內(nèi)部控制審計報告。公司財務(wù)管理制度存在兩項(xiàng)重大缺陷：子公司銀行賬戶在開立過程中未履行必要的程序，也未進(jìn)行定期的銀行賬戶檢查；母公司未能及時記錄子公司開具的商業(yè)匯票，未能及時記錄投資款項(xiàng)。

    “面值”退市

    上交所表示，退市大控股價持續(xù)低于面值，是公司基本面的真實(shí)反映。退市大控終止上市事項(xiàng)事實(shí)清楚，規(guī)則明確，程序合規(guī)，體現(xiàn)了退市制度市場化、常態(tài)化、法治化方向。

    值得注意的是，*ST華業(yè)10月16日至11月12日連續(xù)20個交易日每日收盤價均低于1元/股，同樣觸及退市條款。12月4日，上交所作出了*ST華業(yè)股票終止上市決定，*ST華業(yè)成為滬市第二只面值退市股。

    在對*ST華業(yè)股票終止上市的決定中，上交所表示，退市制度是市場篩選機(jī)制，公司退出滬市主板市場，并不代表公司失去了法人主體資格，只是不適宜繼續(xù)在滬市主板掛牌上市。公司摘牌后，其股票可以依法依規(guī)在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌交易。如果公司繼續(xù)努力改善經(jīng)營，積極恢復(fù)造血能力，符合條件后，可以申請重新上市。

    上交所表示，退市大控和*ST華業(yè)因觸及面值退市指標(biāo)退市，是退市機(jī)制常態(tài)化和市場化的又一具體體現(xiàn)。上交所將繼續(xù)聚焦提升上市公司質(zhì)量，嚴(yán)格執(zhí)行退市制度，把好退市出口關(guān)，努力培育形成優(yōu)勝劣汰的市場生態(tài)，促進(jìn)上市公司專注主業(yè)，改善經(jīng)營，維護(hù)證券市場健康發(fā)展。