業(yè)績(jī)亮麗+大基金加持 “熱芯者”愈來(lái)愈多

    30日，在大盤(pán)調(diào)整之際，半導(dǎo)體板塊逆勢(shì)上漲。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，資金看好半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，除了半導(dǎo)體板塊三季報(bào)業(yè)績(jī)亮麗的因素之外，更緣于規(guī)模超2000億元的國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大基金二期”）有望帶來(lái)更好的“錢(qián)景”。

    產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績(jī)亮麗

    上證報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至30日，44家半導(dǎo)體上市公司中，有37家披露了三季報(bào)，其中業(yè)績(jī)出現(xiàn)增長(zhǎng)的公司有21家，占比近六成。在這21家公司中，匯頂科技、北京君正、睿創(chuàng)微納、卓勝微、博通集成、國(guó)科微的業(yè)績(jī)?cè)龇^(guò)1倍。

    比如，匯頂科技1月至9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入46.78億元，同比增長(zhǎng)97.77%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)17.12億元，同比增長(zhǎng)437.22%。北京君正1月至9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9692.44萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)50.12%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2795.63萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)212.2%。

    對(duì)此，有半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)人士接受本報(bào)采訪(fǎng)時(shí)表示，長(zhǎng)期以來(lái)，半導(dǎo)體公司釋放不出業(yè)績(jī)，是困擾投資者的“魔咒”。現(xiàn)在，隨著中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)真正開(kāi)啟規(guī)模效應(yīng)，一些細(xì)分領(lǐng)域的公司正在逐步打破這個(gè)“魔咒”。

    同樣的情況發(fā)生在博通集成身上。對(duì)于前三季度營(yíng)收快速增長(zhǎng)，博通集成表示，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)系受?chē)?guó)家政策推動(dòng)，ETC產(chǎn)品銷(xiāo)量增加，以及相關(guān)藍(lán)牙市場(chǎng)需求提升所致。博通集成前三季度營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別增長(zhǎng)113.66%、123.52%。

    更令市場(chǎng)興奮的是，這些公司的增長(zhǎng)勢(shì)頭將延續(xù)。匯頂科技在三季報(bào)中預(yù)計(jì)，全年的累計(jì)凈利潤(rùn)與上年同期相比，發(fā)生重大增長(zhǎng)的可能性依然存在。博通集成也表示，隨著政策對(duì)ETC推廣力度的加大，預(yù)計(jì)公司全年實(shí)現(xiàn)的歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)與上年同期相比將大幅增長(zhǎng)。

    大基金重塑“產(chǎn)業(yè)鏈”

    在投資界人士看來(lái)，規(guī)模超過(guò)2000億元的大基金二期，將給產(chǎn)業(yè)帶來(lái)更好的“錢(qián)景”。

    企查查顯示，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司于10月22日注冊(cè)成立，法定代表人為樓宇光，注冊(cè)資本2041.5億元，超過(guò)了此前市場(chǎng)預(yù)期的2000億元。

    大基金二期怎么投，萬(wàn)眾矚目。其實(shí)，從此前的公開(kāi)信息或許能看出些許端倪，即裝備材料領(lǐng)域?qū)⒏裢馐芷淝嗖A，終端也能分得一杯羹。

    在今年9月的“半導(dǎo)體集成電路零部件峰會(huì)”上，大基金透露了兩個(gè)未來(lái)的投資方向：一是支持龍頭企業(yè)做大做強(qiáng)，二期將對(duì)在刻蝕機(jī)、薄膜設(shè)備、測(cè)試設(shè)備、清洗設(shè)備等領(lǐng)域已布局的企業(yè)保持高強(qiáng)度的持續(xù)支持；二是推動(dòng)設(shè)立專(zhuān)屬的集成電路裝備產(chǎn)業(yè)園區(qū)，形成產(chǎn)業(yè)聚集的合力，積極推動(dòng)國(guó)內(nèi)外資源整合、重組；三是發(fā)揮基金在全產(chǎn)業(yè)鏈布局的優(yōu)勢(shì)，持續(xù)推進(jìn)裝備與集成電路制造、封測(cè)企業(yè)的協(xié)同，加速裝備從驗(yàn)證到批量采購(gòu)的過(guò)程，為本土裝備材料企業(yè)爭(zhēng)取更多的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

    此前，大基金還多次提及，未來(lái)將圍繞國(guó)家戰(zhàn)略和新興行業(yè)進(jìn)行投資規(guī)劃，比如智能汽車(chē)、智能電網(wǎng)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、5G等。

    對(duì)此，有通信從業(yè)人士接受采訪(fǎng)時(shí)表示，除了繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)龍頭公司的扶持外，大基金二期將圍繞“自主可控”，更多從應(yīng)用端（終端）出發(fā)，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行扶持，加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)環(huán)節(jié)、重點(diǎn)產(chǎn)品和高端元器件的“國(guó)產(chǎn)替代”扶持。

    也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，大基金應(yīng)更多關(guān)注非上市公司、前期投資。

    記者查閱，大基金二期共有27位股東，其中不乏重慶戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、浙江富浙集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司等地方國(guó)資。

    資料顯示，大基金成立于2014年9月，一期規(guī)模1387億元，重點(diǎn)扶持產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的龍頭公司。據(jù)海通證券統(tǒng)計(jì)，截至目前，大基金已經(jīng)投資了25家上市公司，顯著帶動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入產(chǎn)業(yè)，改善了產(chǎn)業(yè)投融資環(huán)境，提升了產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平。