得潤電子控股子公司引援 核心對賭條款是能否上市

    得潤電子今日披露，公司董事會日前審議通過了控股51%的子公司MetaSystemS.p.A.（簡稱“Meta”）的股權(quán)變動事項。

    該股權(quán)變動事項具體為三個方面：一是得潤電子全資附屬企業(yè)得潤歐洲擬以1620萬歐元的價格將所持有的Meta6%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給港榮集團;二是港榮集團向Meta增資7626萬歐元并獲得增資后Meta22.02%股權(quán);三是港榮集團擬以2700萬歐元的價格受讓ChinaAllianceInvestmentsLimited所持有的Meta10%股權(quán)。

    經(jīng)過股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資后，得潤歐洲持有Meta的股權(quán)由51.00%降至35.09%，港榮集團緊隨其后，持股比例為34.50%。但得潤歐洲仍為Meta的控股股東，Meta仍會納入得潤電子合并報表范圍內(nèi)。

    資料顯示，Meta的主要業(yè)務(wù)產(chǎn)品包括汽車功率控制及電動汽車車載充電模塊、安全和告警傳感器和控制單元、車聯(lián)網(wǎng)模塊等，其車載充電機產(chǎn)品具有明顯的市場競爭優(yōu)勢，市場拓展順利，目前已獲得寶馬、東風、吉利等整車廠訂單。

    財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年，2019年1月至3月，Meta的主營業(yè)務(wù)收入分別為9.9億元（人民幣，下同）、2.48億元，凈利潤則分別虧損1.08億元和1535.49萬元。

    港榮集團為宜賓市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司的全資子公司。此前，港榮集團與得潤電子共同投資過深圳得康電子有限公司，持有38%股權(quán)，得潤電子則持有42%的股權(quán)。

    值得一提的是，港榮集團此番投資帶著諸多限制條件，其中核心的對賭條件就是Meta的上市。

    據(jù)公告，本次股權(quán)變動完成后，Meta將在宜賓市臨港經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)成立全資子公司作為其在中國的管理運營總部。同時，港榮集團本輪投資期為5年，退出方式為Meta獨立上市或公司回購。本次股權(quán)變動完成后3年內(nèi)，Meta將以港交所主板或其他國際主流證券市場為上市目的地申請獨立上市。

    一旦Meta未按約定提交上市申請或未能成功上市，Meta未按約定在宜賓市臨港經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)投資，得潤電子將喪失對Meta的控制權(quán)，公司資產(chǎn)負債率高于90%或者凈資產(chǎn)低于人民幣10億元等情形，港榮集團有權(quán)要求得潤電子啟動回購程序予以一次性回購。如觸發(fā)回購條件，得潤電子應將得潤歐洲所持Meta全部股權(quán)質(zhì)押給港榮集團作為回購擔保。