有息余額與資產(chǎn)負債率上升 華天科技回復(fù)年報問詢函

    本報見習記者 劉歡

    日前，華天科技回復(fù)深交所年報問詢函，對公司2018年有息負債余額上升、資產(chǎn)負債率上升、募集資金承諾項目未達預(yù)計效益、對外支付質(zhì)量賠償金等諸多疑問予以了回復(fù)。

    有息負債余額與資產(chǎn)負債率上升

    華天科技于2007年在深交所掛牌上市，公司主要從事集成電路封裝測試業(yè)務(wù)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于計算機、網(wǎng)絡(luò)通訊、消費電子及智能移動終端、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)自動化控制、汽車電子等電子整機和智能化領(lǐng)域。

    2018年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入71.22億元，同比增長1.60%；實現(xiàn)營業(yè)利潤4.89億元，同比下降22.31%。公司的有息負債（短期借款、長期借款和一年內(nèi)到期的非流動負債合計）約為38.67億元，較期初上升271.09%。其中對應(yīng)期初有息負債合計為10.42億元，新增有息負債為28.25億元。

    另外，華天科技2016年至2018年的資產(chǎn)負債率也逐年呈上升趨勢，分別為28.29%、35.99%、48.77%。

    有息負債余額的大幅上升與公司資產(chǎn)負債率的持續(xù)上升引起了深交所的重點關(guān)注。公司在回復(fù)公告中解釋稱：“有息負債余額的大幅上升與公司資產(chǎn)負債率的持續(xù)上升是由于2018年新增固定資產(chǎn)投資和所需流動資金貸款以及并購而造成的銀行貸款增加所致。”

    香頌資本執(zhí)行董事沈萌接受《證券日報》記者采訪時表示：“負債率高可能給上市公司帶來現(xiàn)金流方面的壓力，也說明資金鏈相對緊張，特別是主營業(yè)務(wù)帶來的凈利能力下滑，導(dǎo)致其不得不舉債經(jīng)營。”

    據(jù)了解，其中并購所造成的銀行貸款為8億元。2018年9月份，華天科技擬與控股股東天水華天電子集團、馬來西亞主板上市公司Unisem股東JohnChiaSinTet等聯(lián)合要約人，以自愿全面要約方式聯(lián)合收購Unisem公司。

    2019年1月份，華天科技發(fā)布公告稱，本次要約Unisem公司股東接受聯(lián)合要約人要約的有效股份數(shù)占Unisem公司流通股總額的58.94%，對應(yīng)的交易對價約合人民幣23.48億元，其中有8億元來自于銀行貸款。截至2019年1月18日，該要約股份交割已完成。

    募集資金承諾項目未達預(yù)期    

    同時，華天科技募集資金承諾項目未達預(yù)計效益也引起了深交所的關(guān)注。

    2015年，公司非公開發(fā)行股票募集資金19.7億元，其中的16.7億元分別用于“集成電路高密度封裝擴大規(guī)模”項目、“智能移動終端集成電路封裝產(chǎn)業(yè)化”項目和“晶圓級集成電路先進封裝技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化”項目，剩余的3億元用于補充流動資金。

    據(jù)了解，2018年及以后年度為這三個項目的達產(chǎn)年。此前，這三個項目分別承諾效益為達產(chǎn)后每年稅后利潤為6130.49萬元、7527.58萬元和6089.60萬元。2018年，這三個項目分別實現(xiàn)凈利潤5193.27萬元、6399.72萬元和-4135.04萬元。均未達到預(yù)計效益。

    對于前兩個項目，華天科技回復(fù)稱：“未達到預(yù)計效益主要是項目生產(chǎn)所需的部分原材料價格持續(xù)上漲以及公司人力成本的提升所致。”

    沈萌認為，雖然成本價格因素的確可能會在預(yù)期內(nèi)發(fā)生波動，但如果多個募投項目都達不到預(yù)期也說明上市公司對經(jīng)營管理的認知程度不足，對未來發(fā)展趨勢的預(yù)判能力弱。

    “晶圓級集成電路先進封裝技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化”項目在2018年沒有為公司帶來收益。對此，公司解釋稱，主要是由于項目產(chǎn)能利用率較低、新增固定資產(chǎn)折舊未能有效分攤以及項目部分產(chǎn)品市場有所變化所致。

    2018年對外支付質(zhì)量賠償金1500余萬元    

    另外，華天科技在2018年對外支付1519.86萬元的產(chǎn)品質(zhì)量賠償金，深交所要求公司說明該項賠償金的具體情況。

    對此，華天科技解釋稱，公司2018年向客戶銷售的部分SMD2835LED燈珠，客戶認為在其生產(chǎn)成球泡燈的后期使用過程中存在光衰速度快的隱患。后經(jīng)與客戶協(xié)商，最終公司向客戶賠償1006萬元。

    另外，因子公司向客戶提供的部分集成電路封裝產(chǎn)品的動力氣體管道銹蝕，造成產(chǎn)品鍵合強度不滿足客戶貼裝工藝高溫焊接要求，最終公司向客戶賠償512.63萬元。

    據(jù)了解，上述質(zhì)量賠償總額占公司2018年度營業(yè)收入的0.21%。

    對于公司產(chǎn)品質(zhì)量控制是否存在缺陷，華天科技方面表示，公司目前已建立了較為完善的質(zhì)量控制體系，產(chǎn)品平均良率穩(wěn)定在99.9%以上，產(chǎn)品質(zhì)量控制不存在缺陷。

    對此，沈萌表示，很顯然，公司回復(fù)問詢函時所說99.9%的良品率與0.21%的賠償率是相互矛盾的。

（編輯 上官夢露）