北京首單民企債券融資支持工具落地 碧水源發(fā)行14億元短融債

    ■本報(bào)記者 李喬宇

    11月19日盤后，碧水源披露公告，稱公司發(fā)行14億元短融債。此前央行方面即已透露，促成首批“民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具”盡快發(fā)行落地，碧水源名列首批參與的公司名單。目前來(lái)看，碧水源14億元短融債的發(fā)布，意味著北京首單民企債券融資支持工具正式落地。

    碧水源董秘張興告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，此次發(fā)債得到了中債信用增進(jìn)投資股份有限公司、交通銀行股份有限公司的增信支持，是其快速響應(yīng)中央政策號(hào)召為支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的具體體現(xiàn)。

    談及碧水源成功獲得14億元融資一事，有業(yè)內(nèi)人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，“相信我們會(huì)看到越來(lái)越多的民營(yíng)企業(yè)在政府相關(guān)機(jī)構(gòu)的支持下獲得資金支持。”另有分析人士應(yīng)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者談到：“龍頭企業(yè)會(huì)更多一些，這一輪風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)也是篩選企業(yè)的過程，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈而言是一件好事。”

    碧水源14億元

    短融債全部發(fā)行

    據(jù)碧水源披露的公告顯示，此次碧水源計(jì)劃發(fā)行2018年度第二期短期融資債的金額為14億元，實(shí)際發(fā)行金額為14億元，債券期限為365天，于今年11月20日上市流通，兌付日期是2019年11月19日，票面年利率5.28%。

    公告顯示，基于上述參考債務(wù)，交通銀行與中債信用增進(jìn)投資股份有限公司基于上述參考債務(wù)，聯(lián)合創(chuàng)設(shè)了“中債信用增進(jìn)投資股份有限公司與交通銀行股份有限公司18碧水源CP002聯(lián)合信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證”，憑證上市流通日為2018年11月21日。

    談及此次發(fā)行14億元短融債一事，碧水源方面表示，此次交通銀行與中債增聯(lián)合創(chuàng)設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證的參考債務(wù)為公司2018年度第二期短期融資券，憑證的創(chuàng)設(shè)為公司發(fā)行的債券提供了信用保護(hù)，有利于進(jìn)一步提升公司融資能力，降低融資成本，提高融資效率，促進(jìn)公司健康、可持續(xù)發(fā)展，對(duì)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)有著長(zhǎng)期積極的影響。

    張興進(jìn)一步對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者談到，由于政策的支持，碧水源此次短期融資券的規(guī)模是14個(gè)億，利率是5.28%，這在目前的市場(chǎng)環(huán)境下是非常不錯(cuò)的利率水平。這對(duì)市場(chǎng)恢復(fù)融資信心，支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展都有著重要作用。

    至于14億元資金的具體用途，張興透露，公司資金的用途主要是補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金。“快到年底，公司平穩(wěn)運(yùn)行發(fā)展也需要使用資金，本次低成本、高效率的融資對(duì)公司目前來(lái)說(shuō)是非常合適的。”張興如是說(shuō)。

    龍頭企業(yè)資金解困

    或成“新常態(tài)”

    碧水源之后，民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具或?qū)㈥懤m(xù)落地。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，此前人民銀行營(yíng)業(yè)管理部黨委書記、主任楊偉曾公開談到，正協(xié)調(diào)交易商協(xié)會(huì)、中債信用增進(jìn)、主承銷商，促成首批民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具盡快發(fā)行落地。同步梳理第二批符合條件的企業(yè)名單，做好后續(xù)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。

    “相信我們會(huì)看到越來(lái)越多的民營(yíng)企業(yè)在政府相關(guān)機(jī)構(gòu)的支持下獲得資金支持。”前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，化解民營(yíng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)正在成為市場(chǎng)上的當(dāng)務(wù)之急，風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后，政府部門以及各金融機(jī)構(gòu)均積極發(fā)力，碧水源14億元短融債能夠全部發(fā)行的背后亦因政府相關(guān)部門提供擔(dān)保。

    另有環(huán)保行業(yè)券商分析師告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，中債增方面的支持意味著政府政策的逐步兌現(xiàn)，對(duì)于相關(guān)企業(yè)能夠形成重要的利好。

    上述分析師具體談到，當(dāng)前環(huán)保企業(yè)主要面臨著4項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，一為股票質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)；二為公司層面的資金安全風(fēng)險(xiǎn)；三為項(xiàng)目層面的銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)；四為應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。中債增方面的支持，以及碧水源募集的14億元短融債主要解決的是公司層面的資金安全問題。

    “通過14億元短融債的成功發(fā)行，公司的運(yùn)營(yíng)資金增加，項(xiàng)目配套資金相對(duì)更加充裕，也為未來(lái)公司項(xiàng)目更好地落地提供了可能。”上市分析師告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者。

    此外，上述環(huán)保行業(yè)分析師同時(shí)告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，從環(huán)保企業(yè)面臨的其他3項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，政府資金正在解決股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)；“125”計(jì)劃正在解決銀行貸款配套資金問題；財(cái)政部提前下發(fā)2019年轉(zhuǎn)移支付，預(yù)計(jì)后期環(huán)保企業(yè)應(yīng)收賬款的解決也是確定性事件。

    至于民營(yíng)企業(yè)獲得資金支持是否將成為常態(tài)，上述環(huán)保行業(yè)分析人士坦言，“龍頭企業(yè)會(huì)更多一些，這一輪風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)也是篩選企業(yè)的過程，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈而言是一件好事。”