直面?zhèn)鶆?wù)問題 推動(dòng)“一帶兩翼”發(fā)展戰(zhàn)略

    自去年11月控股股東東銀集團(tuán)出現(xiàn)債務(wù)問題以來(lái)，外界對(duì)迪馬股份（600565）一直不乏擔(dān)憂。隨著5月21日評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將公司信用評(píng)級(jí)展望由“列入信用評(píng)級(jí)觀察名單”恢復(fù)為“穩(wěn)定”，上述擔(dān)憂已有所減退。

    近日，迪馬股份副總裁、董秘張愛明接受證券時(shí)報(bào)·e公司記者專訪時(shí)，對(duì)公司房地產(chǎn)及專用車業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略布局以及控股股東東銀集團(tuán)重組的最新進(jìn)展予以了闡述。

    控制權(quán)有望保持穩(wěn)定

    據(jù)迪馬股份方面闡述，控股股東債務(wù)問題發(fā)生至今，公司在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)等各方面與大股東均保持相互獨(dú)立，互相之間沒有違規(guī)資金往來(lái)和占用。公司的核心管理團(tuán)隊(duì)無(wú)一因大股東債務(wù)問題而發(fā)生離職的情況，在各方共同努力下，公司的融資逐步得到改善，業(yè)績(jī)亦實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。2017年年報(bào)顯示，迪馬股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)收95.38億元，其中歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)達(dá)6.69億元，同比上漲18.99%。2018年一季度，公司總資產(chǎn)為420.5億元，同比增長(zhǎng)11.96%，歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)為1.14億元，同比增長(zhǎng)50.9%。

    對(duì)于最受關(guān)注的股東債務(wù)問題，據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，今年5月8日，東銀集團(tuán)旗下兩家上市公司（另一家為智慧農(nóng)業(yè)）所在地政府在渝進(jìn)行了會(huì)談，東銀集團(tuán)債委會(huì)負(fù)責(zé)人和重組顧問華融資產(chǎn)重慶總公司負(fù)責(zé)人也出席了會(huì)議，江蘇鹽城市政府與重慶市政府、南岸區(qū)政府就東銀集團(tuán)重組情況進(jìn)行了調(diào)研和溝通。各方一致認(rèn)為，東銀集團(tuán)無(wú)民間融資，與上市公司無(wú)任何違規(guī)擔(dān)保及資金占用情況，為重組創(chuàng)造了良好的條件；現(xiàn)審計(jì)機(jī)構(gòu)已經(jīng)進(jìn)場(chǎng)，評(píng)估已進(jìn)入掃尾階段。財(cái)務(wù)顧問華融資產(chǎn)不斷跟債權(quán)人溝通，聽取債權(quán)人意見和建議；東銀集團(tuán)加緊處置非核心資產(chǎn)，爭(zhēng)取資金流動(dòng)，共同推進(jìn)重組方案。

    記者此前獲悉，有關(guān)控股股東重組的初步方案已經(jīng)出來(lái)，東銀集團(tuán)和華融資產(chǎn)于5月23日向各位債權(quán)人進(jìn)行宣講和答疑，在了解大家意見和建議后，再匯報(bào)給重慶和鹽城兩地銀監(jiān)和政府。

    “與債權(quán)人交流后還需要再逐一溝通洽談。”張愛明5月31日告訴證券時(shí)報(bào)記者，對(duì)于在4月份東銀集團(tuán)股份被司法輪候凍結(jié)的情況，是重組過程中完善法律程序的階段性行為，不影響公司實(shí)際控制權(quán)的穩(wěn)定，并且控股股東也希望通過重組方案的實(shí)施來(lái)確保上市公司實(shí)際控制權(quán)的穩(wěn)定。

    與此同時(shí)，迪馬股份信用評(píng)級(jí)亦得以恢復(fù)。在5月21日聯(lián)合信用評(píng)級(jí)給出了將公司信用評(píng)級(jí)恢復(fù)“正常”的相關(guān)理由：華融資產(chǎn)對(duì)控股股東的重組正有序推進(jìn)；迪馬股份在經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、管理方面與控股股東保持相對(duì)獨(dú)立；迪馬股份房地產(chǎn)項(xiàng)目主要位于直轄市、省會(huì)以及經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，項(xiàng)目?jī)?chǔ)備質(zhì)量較好，未來(lái)隨著公司在建項(xiàng)目的陸續(xù)銷售，公司收入較有保障。

    “產(chǎn)城結(jié)合”效應(yīng)待顯

    在評(píng)級(jí)跟蹤報(bào)告中，聯(lián)合信用評(píng)級(jí)還指出：2017年，迪馬股份圍繞華東、華中及西南等區(qū)域經(jīng)濟(jì)帶核心城市進(jìn)行戰(zhàn)略布局，逐步擴(kuò)大華中、華東等重要核心城市占比，降低了公司經(jīng)營(yíng)受單一區(qū)域房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)影響的風(fēng)險(xiǎn)，公司毛利率水平有所提升。

    展望2018年，公司提出了房地產(chǎn)簽約銷售規(guī)模達(dá)500億元的目標(biāo)。張愛明介紹，今年一季度房地產(chǎn)板塊合同銷售金額102.3億元，同比上漲123%。土地儲(chǔ)備方面，截至一季度，公司規(guī)劃計(jì)容面積287.30萬(wàn)平方米，正在開發(fā)中的項(xiàng)目計(jì)容面積140萬(wàn)平方米，已經(jīng)儲(chǔ)備的待開發(fā)一級(jí)土地對(duì)應(yīng)計(jì)容面積300多萬(wàn)平方米，總計(jì)約727萬(wàn)平方米?，F(xiàn)階段，迪馬股份在建、擬建項(xiàng)目近50個(gè)，遍布上海、南京、杭州、蘇州、重慶、成都、武漢、鄭州等一二線經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點(diǎn)城市。

    2018年拿地策略方面，公司授權(quán)獲取土地價(jià)款總額約300億元。采取“一帶兩翼”城市群發(fā)展戰(zhàn)略。一帶：站穩(wěn)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶；兩翼：新拓珠三角城市群、京津冀城市群，城市布局為每年約5個(gè)新拓展城市（包括地級(jí)市及縣級(jí)市）。“地產(chǎn)和專用車作為公司兩大業(yè)務(wù)板塊是希望實(shí)現(xiàn)雙輪驅(qū)動(dòng)的。目前來(lái)看，地產(chǎn)業(yè)務(wù)已比較穩(wěn)定并進(jìn)入了快速增長(zhǎng)通道；專用車業(yè)務(wù)是有較大改進(jìn)和提升空間。”張愛明表示。

    資料顯示，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)主要分為房地產(chǎn)開發(fā)和專用車制造兩個(gè)板塊，2017年兩者收入占比分別為92.95%和6.49%，專用車業(yè)務(wù)占比仍處較低水平。據(jù)介紹，在專用車板塊，公司擁有防彈系列、集成系列、機(jī)場(chǎng)系列、軍用系列四個(gè)產(chǎn)品線，主要應(yīng)用于金融押運(yùn)、公安消防、通信廣電、電力民航以及軍隊(duì)等領(lǐng)域。其中，在技術(shù)和資源合作方面，公司聯(lián)合中國(guó)航天十二院、中國(guó)兵器工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)研究所等軍民融合核心單位，在軍用技術(shù)的移動(dòng)集成、應(yīng)急產(chǎn)業(yè)相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)的研發(fā)制造等領(lǐng)域加大投入和布局，挖掘軍民融合及應(yīng)急產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)。

    談及后續(xù)發(fā)展，張愛明表示，未來(lái)公司會(huì)在新能源專用車、應(yīng)急產(chǎn)業(yè)、軍民融合等方向加大投入，實(shí)現(xiàn)公司制造業(yè)板塊的轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升盈利能力和市場(chǎng)占有率，并尋求與地產(chǎn)業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)，形成“產(chǎn)城結(jié)合”的協(xié)同效應(yīng)。