天弘基金副總經(jīng)理周曉明：差異化打造“國民ETF” 做國內(nèi)最大指數(shù)基金服務(wù)商

    ■本報(bào)見習(xí)記者 王明山

    2013年6月13日，是每一個(gè)“天弘人”都難以忘懷的日子，這一天，天弘余額寶橫空出世，改變了整個(gè)公募基金行業(yè)的格局，也讓天弘基金迅速躋身頭部基金公司之列。天弘基金副總經(jīng)理周曉明對(duì)這一天同樣記憶猶新：“當(dāng)天發(fā)布會(huì)結(jié)束后，我們聽說會(huì)上新聞聯(lián)播，我和祖國明（現(xiàn)任螞蟻金服財(cái)富事業(yè)群副總裁）幾個(gè)人就在一家餐館等著，等著看新聞聯(lián)播。”

    如今，天弘余額寶承載著6億多客戶的理財(cái)需求，已然成為國民級(jí)別的理財(cái)工具。時(shí)隔6年后，在同一個(gè)報(bào)告廳，天弘基金正式啟動(dòng)了ETF產(chǎn)品的發(fā)布，周曉明風(fēng)趣又專業(yè)的主題演講博得會(huì)場陣陣掌聲。會(huì)后在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者專訪時(shí)，周曉明仍難掩內(nèi)心的激動(dòng)和喜悅：“我們這次要做的，是打造國民級(jí)別的ETF，做中國最大的指數(shù)基金服務(wù)商。”

    承接6億客戶理財(cái)需求

    差異化打造“國民ETF”

    過去6年的時(shí)間，天弘基金在公募行業(yè)重新定義了“崛起”這個(gè)詞：普通投資者對(duì)天弘余額寶的認(rèn)可和喜愛幾乎超越了所有人的想象，天弘余額寶規(guī)模迅速達(dá)到萬億元級(jí)別。

    周曉明坦言，6年前的那次發(fā)布會(huì)上，他也沒有想到天弘余額寶會(huì)達(dá)到現(xiàn)在的規(guī)模。近年來，在保障天弘余額寶等貨幣基金穩(wěn)健運(yùn)行的同時(shí)，天弘基金不斷拓展其他業(yè)務(wù)，指數(shù)基金成為了公司的一大戰(zhàn)略布局方向，目前已積累了上千萬的場外客戶，“我們相信一頭貨幣基金，一頭指數(shù)基金，在此基礎(chǔ)上，通過有效的服務(wù)就可以較好的服務(wù)好客戶，撐起海量的客戶生態(tài)。”周曉明如是說。

    依托貨幣基金和指數(shù)基金，如何滿足所有用戶的不同需求？周曉明對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“貨幣基金屬于現(xiàn)金管理，或者說固收投資產(chǎn)品，指數(shù)基金屬于權(quán)益投資，兩者均具有工具性屬性，易被認(rèn)知，且與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)高度契合。做好這兩類產(chǎn)品的配置，基本可以覆蓋客戶的所有風(fēng)險(xiǎn)收益需求。”

    如何解讀“國民ETF”中的“國民”二字？在周曉明看來，“國民”兩字包含了廣覆蓋、親民、主流等多種含義，天弘基金發(fā)展指數(shù)基金與公司一貫堅(jiān)持的普惠理念，以及公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)是一脈相承的，不管是做場外10元起賣的指數(shù)基金，還是做場內(nèi)有一定門檻的ETF產(chǎn)品，都希望能夠服務(wù)廣泛的客戶群體，承載客戶投資中國未來的信心。

    差異化發(fā)展ETF

    進(jìn)一步豐富指基投資場景

    國內(nèi)ETF市場最近兩年發(fā)展迅速，但競爭也在加劇，作為后發(fā)者，天弘基金如何實(shí)現(xiàn)趕超？周曉明對(duì)此早有考量。

    他談到：“天弘ETF將從客戶定位和服務(wù)創(chuàng)新兩個(gè)角度出發(fā)，努力實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展。個(gè)人與機(jī)構(gòu)并重是天弘ETF的發(fā)展戰(zhàn)略之一，這一客戶定位與其他頭部基金公司明顯不同。之前天弘指數(shù)基金系列只有場外品種，主要以個(gè)人客戶為主，如今隨著天弘創(chuàng)業(yè)板ETF的推出，意味著天弘指數(shù)基金從場外走入場內(nèi)，客戶群體也從個(gè)人延伸到了機(jī)構(gòu)。”

    基于與眾不同的客戶定位，周曉明希望通過差異化的服務(wù)來分別滿足個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資的ETF投資需求。對(duì)于個(gè)人投資者，天弘基金將堅(jiān)持從交易流程投顧化和投顧服務(wù)產(chǎn)品化兩個(gè)維度繼續(xù)為其提供服務(wù)。

    他特別提到，投顧服務(wù)的缺失是整個(gè)公募行業(yè)的痛點(diǎn)，但也是這個(gè)行業(yè)的機(jī)會(huì)。公募基金走過21年，基金整體業(yè)績表現(xiàn)不錯(cuò)，但多數(shù)客戶卻感覺沒有賺到錢，很大程度上是因?yàn)榭蛻糍徺I基金時(shí)缺少必要的投顧服務(wù)。所幸公募行業(yè)已經(jīng)開始出現(xiàn)從由銷售利益驅(qū)動(dòng)的賣方模式向與投資者利益相一致的買方投顧模式轉(zhuǎn)變的跡象。而天弘基金在這方面的探索可謂引領(lǐng)行業(yè)之先。

    對(duì)于ETF機(jī)構(gòu)投資者，天弘基金將努力為其提供最優(yōu)流動(dòng)性。周曉明表示：“由于我們場外的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金交易活躍，這意味著天弘創(chuàng)業(yè)板ETF天然具備高流動(dòng)性，后續(xù)再加上做市商積極配合，可以為機(jī)構(gòu)提供很好的基礎(chǔ)流動(dòng)性。除此以外，我們還會(huì)優(yōu)化大單服務(wù)流程，打造最強(qiáng)大單服務(wù)能力，力爭為機(jī)構(gòu)客戶提供最優(yōu)流動(dòng)性。”

    其實(shí)天弘基金首先推出創(chuàng)業(yè)板ETF，背后大有深意。目前天弘基金在場外已經(jīng)擁有一支規(guī)模超30億元的天弘創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金，未來待天弘創(chuàng)業(yè)板ETF上市后，這支場外指數(shù)產(chǎn)品將轉(zhuǎn)為聯(lián)接基金，投資到創(chuàng)業(yè)板ETF中。聯(lián)接基金的規(guī)模加上ETF初始認(rèn)購規(guī)模，將使得天弘創(chuàng)業(yè)板ETF掛牌上市時(shí)就具有較大規(guī)模。

    在ETF之外，天弘基金在指數(shù)業(yè)務(wù)上有著更大的雄心壯志。“天弘基金的愿景是成為中國最大的指數(shù)基金服務(wù)商，未來公司將推動(dòng)指數(shù)基金與更多的投資場景相結(jié)合，進(jìn)一步發(fā)揮指數(shù)基金的底層工具作用。”周曉明如是說。

    他對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹稱，未來天弘基金會(huì)專門針對(duì)余額寶客戶推出一項(xiàng)重磅服務(wù)，讓這些客戶體驗(yàn)權(quán)益投資、債券投資，甚至組合投資，通過配置貨幣基金之外的其他風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)來增厚收益，在此過程中，提供風(fēng)險(xiǎn)控制手段與投顧服務(wù)。