被動(dòng)指數(shù)基金密集降費(fèi) 年管理費(fèi)率三到七折

    本報(bào)記者 彭衍菘

    又有基金公司降費(fèi)。

    11月6日晚間，華夏基金、國泰基金發(fā)布公告稱，旗下共7只指數(shù)基金費(fèi)率自11月7日起集體調(diào)降。此前一日，易方達(dá)基金也宣布調(diào)降旗下6只指數(shù)基金費(fèi)率。綜合來看，上述基金產(chǎn)品年管理費(fèi)率“打三折”，年托管費(fèi)率集體“砍半”。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在大盤逐漸向上、成交持續(xù)放量的趨勢下，被動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品的升溫勢必將吸引更多投資者踴躍購入，而降費(fèi)成為此時(shí)“攬客”的法寶，也為基金管理人盡早搶占市場、布局被動(dòng)指數(shù)基金產(chǎn)品提供規(guī)?；A(chǔ)。

    部分產(chǎn)品年管理費(fèi)率三折起

    11月6日華夏基金公告稱，涉及降費(fèi)的產(chǎn)品包括：華夏中證AH經(jīng)濟(jì)藍(lán)籌股票指數(shù)、華夏中證全指證券公司ETF、華夏中證全指證券公司ETF聯(lián)接、華夏中證云計(jì)算與大數(shù)據(jù)主題ETF、華夏中證云計(jì)算與大數(shù)據(jù)主題ETF發(fā)起式聯(lián)接。

    同日，國泰基金也調(diào)降旗下國泰上證科創(chuàng)板100ETF、國泰上證科創(chuàng)板100ETF發(fā)起聯(lián)接的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率。

    易方達(dá)涉及降費(fèi)的產(chǎn)品包括：易方達(dá)上證中盤交易型開放式指數(shù)證券投資基金、易方達(dá)上證中盤交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金等，規(guī)模從1.86億元至87億元不等。

    這些指數(shù)基金的年管理費(fèi)率均由0.5%降至0.15%；年托管費(fèi)率均由0.1%降至0.05%。

    近期，還有鵬揚(yáng)基金、招商基金、鵬華基金等基金公司下調(diào)旗下指數(shù)基金費(fèi)率或開展費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，近期可能還有更多指數(shù)產(chǎn)品調(diào)降費(fèi)率。

    Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，被動(dòng)指數(shù)型基金中，81只年管理費(fèi)率下降，九成產(chǎn)品降至0.15%；74只年托管費(fèi)率下降，九成降至0.05%。綜合來看，降費(fèi)折扣在三折至七折不等。

    Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至11月7日，指數(shù)基金產(chǎn)品合計(jì)1714只，同比增長22.17%；總規(guī)模達(dá)到2.59萬億元，同比增長35.53%。

    晨星（中國）基金研究中心高級分析師李一鳴在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，由于被動(dòng)指數(shù)型基金往往面臨同質(zhì)化的處境，基金公司可能會選擇主動(dòng)降低費(fèi)率來提高產(chǎn)品的競爭能力。尤其是大型基金公司，因?yàn)榇嬖谝?guī)模效應(yīng)的增益，相對來說具有更大的降費(fèi)空間。

    投資者主動(dòng)擁抱被動(dòng)指基

    根據(jù)今年公募基金三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，被動(dòng)指數(shù)型基金持股規(guī)模首次超越了主動(dòng)權(quán)益類基金。

    李一鳴表示，隨著資本市場基礎(chǔ)制度的完善和A股市場有效性的提高，主動(dòng)管理獲取超額收益的難度可能日漸增加，被動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品的吸引力也會逐步凸顯。

    “通常，被動(dòng)指數(shù)型產(chǎn)品的管理費(fèi)率會低于主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品的管理費(fèi)率，今年隨著指數(shù)化投資蓬勃發(fā)展，投資者開始積極擁抱被動(dòng)指數(shù)產(chǎn)品。”排排網(wǎng)財(cái)富研究員卜益力向《證券日報(bào)》記者表示。

    李一鳴表示，在近期A股行情中，個(gè)人投資者的倉位可能相對不高，但是指數(shù)基金通常是接近滿倉運(yùn)作，因此指數(shù)基金在市場上漲行情啟動(dòng)初期能夠憑借高倉位實(shí)現(xiàn)較好的表現(xiàn)。如果能夠利用好指數(shù)基金這個(gè)工具，投資者就能夠較好把握上漲行情帶來的機(jī)會。

    公募基金的比拼，已然從規(guī)模導(dǎo)向向投資者回報(bào)導(dǎo)向轉(zhuǎn)變，這意味著基金公司需要更加注重提升投資業(yè)績和服務(wù)質(zhì)量，以提升投資者獲得感。

    卜益力表示，被動(dòng)指數(shù)基金費(fèi)率調(diào)降將進(jìn)一步加劇行業(yè)競爭，這也促使機(jī)構(gòu)提升服務(wù)質(zhì)量和研究深度，以維持和增加市場份額，推動(dòng)投研與服務(wù)效率提高，最終使整個(gè)市場受益。