多家公募開啟寬基ETF產(chǎn)品“降費行動” 指數(shù)化投資吸引力持續(xù)增強(qiáng)

    本報記者 王思文

    繼國泰基金、華夏基金調(diào)低旗下ETF及聯(lián)接基金等產(chǎn)品的管理費率、托管費率等費率后，10月14日，博時基金創(chuàng)業(yè)板ETF及聯(lián)接基金官宣降費。

    多位受訪人士在接受《證券日報》記者采訪時表示，近期基金公司紛紛調(diào)降旗下ETF產(chǎn)品費率，有助于提高ETF產(chǎn)品的整體吸引力和競爭力。短期來看，“價格戰(zhàn)”或仍將繼續(xù)，與其他類型基金產(chǎn)品費率水平相比，相對較低廉的ETF產(chǎn)品費率或?qū)⑽嗤顿Y者。不過，未來費用的優(yōu)勢可能會逐步減弱，我國ETF產(chǎn)品的日常精細(xì)化運作以及產(chǎn)品供給的多元化仍是公募基金開展ETF業(yè)務(wù)的首要考慮方向。

    調(diào)降費率

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    10月14日，根據(jù)博時基金公告，博時創(chuàng)業(yè)板ETF管理費率由0.50%調(diào)降至0.15%，托管費率由0.10%調(diào)整為0.05%，聯(lián)接基金C類銷售服務(wù)費由0.40%調(diào)整為0.10%。

    這是本月第三家公募基金公司調(diào)降旗下寬基ETF產(chǎn)品費率。博時基金表示，此次降費降低投資成本，可助力提升投資者獲得感，有利于加大中長期資金的權(quán)益類資產(chǎn)配置，產(chǎn)品吸引力進(jìn)一步增強(qiáng)。

    區(qū)別于主動權(quán)益類基金等其他基金類型產(chǎn)品，事實上，寬基ETF的費率本身就具有較大的優(yōu)勢。前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍在接受《證券日報》記者采訪時表示：“寬基ETF是被動指數(shù)基金，所以在費率方面遠(yuǎn)低于其他類型的權(quán)益類基金產(chǎn)品。由于今年寬基ETF申購量很大，很多寬基ETF采取降費讓利于持有人，這是持續(xù)增大寬基ETF規(guī)模的一種方式。”

    今年下半年以來，還有國泰基金、天弘基金、南方基金、易方達(dá)基金等多家基金管理人旗下指數(shù)基金產(chǎn)品宣布降費。例如，國泰基金公告稱，決定自2024年10月8日起調(diào)低國泰滬深300增強(qiáng)策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金的管理費率，年管理費由1%調(diào)低至0.5%。

    排排網(wǎng)財富研究員卜益力對記者表示：“此前寬基ETF相較其他類型基金產(chǎn)品費率較低，現(xiàn)在隨著更多寬基ETF降費，疊加當(dāng)前火熱的市場行情，可能吸引更多資金流入市場，進(jìn)一步放大降費優(yōu)勢。同時，隨著國內(nèi)寬基ETF市場的成熟發(fā)展，越來越多的基金公司推出寬基ETF產(chǎn)品，競爭壓力顯著上升。各大基金公司為了搶占市場份額，可能會采取降費策略。”

    “值得注意的是，費率的下降也有可能引發(fā)基金公司間形成‘價格戰(zhàn)’，壓縮基金公司在指數(shù)基金方面的盈利空間。”卜益力進(jìn)一步稱。

    對此，華東地區(qū)一位指數(shù)基金部負(fù)責(zé)人告訴《證券日報》記者：“在ETF和被動投資高速發(fā)展的當(dāng)下，下調(diào)費率以提升ETF產(chǎn)品競爭力成為大勢所趨。在產(chǎn)品趨于同質(zhì)化的背景下，相對低廉的費率或是吸引更多投資者的優(yōu)勢。不過，未來費用的優(yōu)勢可能會逐步減弱，ETF產(chǎn)品的日常精細(xì)化運作以及產(chǎn)品供給的多元化仍是公募基金開展ETF業(yè)務(wù)的首要考慮方向。”

    有助于引導(dǎo)投資者

    低成本配置寬基ETF

    寬基ETF作為跟蹤滬深300、中證500等大盤指數(shù)的工具，具有費用較低、交易靈活、透明度高、流動性好等投資優(yōu)勢，逐漸成為個人和機(jī)構(gòu)投資者的重要配置品種。

    “在推動中長期資金入市方面，寬基ETF的降費行動有助于吸引更多長期資金通過寬基ETF產(chǎn)品配置，為資本市場提供穩(wěn)定的資金來源。”楊德龍對此表示。

    除此之外，監(jiān)管部門也在鼓勵基金行業(yè)降低管理費率，更好地服務(wù)投資者。“從宏觀角度來看，寬基ETF降費有助于提升市場的整體競爭力和吸引力。隨著投資成本的下降，更多的資金可能通過配置寬基ETF流入股市，促進(jìn)A股市場的流動性和活躍度。”卜益力認(rèn)為，寬基ETF的降費還有助于吸引海外投資者，推動國際資本進(jìn)場。