《投顧業(yè)務(wù)的全球?qū)嵺`與中國展望》研究報(bào)告：54家基金投顧試點(diǎn)機(jī)構(gòu)已展業(yè) 管理規(guī)模近1200億元

    本報(bào)記者 蘇詩鈺

    見習(xí)記者 毛藝融

    3月3日，中國社會(huì)科學(xué)院國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室召開“投資顧問業(yè)務(wù)創(chuàng)新與合規(guī)發(fā)展研討會(huì)”，并與螞蟻集團(tuán)研究院聯(lián)合發(fā)布了《投顧業(yè)務(wù)的全球?qū)嵺`與中國展望》研究報(bào)告（以下簡稱“報(bào)告”）。

    報(bào)告指出，大部分已展業(yè)的試點(diǎn)機(jī)構(gòu)都推出了相應(yīng)的投顧品牌，以線上渠道為個(gè)人客戶提供低門檻產(chǎn)品和服務(wù)，體現(xiàn)了財(cái)富管理的普惠性趨勢。2019年10月份，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知》，至今共有60家機(jī)構(gòu)獲得了試點(diǎn)資格，其中54家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)展業(yè)，涉及440萬個(gè)賬戶，95%為小微戶（10萬元以下），管理規(guī)模近1200億元。其資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)為：33%為混合基金，31%為債券基金，股票基金和貨幣基金分配分別為10個(gè)百分點(diǎn)，客群呈現(xiàn)較為明顯的中等風(fēng)險(xiǎn)偏好特征。

    對于中國投資顧問業(yè)務(wù)的發(fā)展，報(bào)告建議，應(yīng)推動(dòng)更多機(jī)構(gòu)參與投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)，擴(kuò)大投顧試點(diǎn)范圍。引入更多商業(yè)銀行、證券公司、第三方銷售機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)，推動(dòng)尚未展業(yè)的銀行開展業(yè)務(wù)，實(shí)踐“銷售平臺+基金投顧”的合作模式。同時(shí)，逐步拓寬投顧產(chǎn)品資產(chǎn)類型和類別，推行全球化資產(chǎn)投資，滿足多類資產(chǎn)配置需求。此外，在收費(fèi)模式、科技應(yīng)用等方面應(yīng)鼓勵(lì)更多創(chuàng)新舉措，更好地解決投資顧問與客戶利益一致性的問題。

（編輯 李波）