新品不斷問世 持股市值占比創(chuàng)新高 股票ETF已成市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)

    近年來，在投資需求和政策鼓勵(lì)的雙重驅(qū)動(dòng)下，公募基金大力布局ETF產(chǎn)品線，各類權(quán)益類ETF新品密集涌現(xiàn)。11月14日，多只增強(qiáng)策略ETF發(fā)售；11月9日，5家頭部公募公司集體上報(bào)上證科創(chuàng)板生物醫(yī)藥ETF；另有多只科創(chuàng)板新材料ETF、科創(chuàng)板芯片ETF、碳中和ETF、電力ETF、中藥ETF等品種于年內(nèi)相繼問世。

    在A股市場(chǎng)震蕩調(diào)整中，抄底資金借道股票ETF大舉入市，股票ETF的持股市值占比也在不斷提升，并創(chuàng)歷史新高。多位業(yè)內(nèi)人士表示，作為市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)，ETF份額的明顯增長往往被視為機(jī)構(gòu)看多后市的重要信號(hào)。

    權(quán)益類ETF不斷“上新”

    今年以來，權(quán)益類ETF新品不斷問世。11月14日，嘉實(shí)創(chuàng)業(yè)板增強(qiáng)策略ETF、銀華中證1000增強(qiáng)策略ETF、鵬華上證科創(chuàng)板50成分增強(qiáng)策略ETF、華泰柏瑞中證1000增強(qiáng)策略ETF發(fā)售；招商中證1000增強(qiáng)策略ETF則從11月9日就開始發(fā)行。

    11月9日，華夏、華安、嘉實(shí)、博時(shí)、工銀瑞信等5家頭部公募同日上報(bào)上證科創(chuàng)板生物醫(yī)藥ETF；10月26日，此前閃電獲批的嘉實(shí)上證科創(chuàng)板芯片ETF、華安上證科創(chuàng)板芯片ETF、南方上證科創(chuàng)板新材料ETF、博時(shí)上證科創(chuàng)板新材料ETF、華夏中證機(jī)床ETF、國泰中證機(jī)床ETF等6只“硬科技”ETF集體上市。

    除了上述產(chǎn)品，今年面世的權(quán)益類ETF新品還有碳中和ETF、電力ETF、中藥ETF、疫苗ETF等。7月4日，首批8只中證上海環(huán)交所碳中和ETF正式發(fā)售，合計(jì)募集164.18億元。其中，易方達(dá)中證上海環(huán)交所碳中和ETF發(fā)行規(guī)模達(dá)42.74億元。

    滬上某指數(shù)基金經(jīng)理表示，今年以來，盡管權(quán)益類產(chǎn)品發(fā)行降溫，但ETF產(chǎn)品仍然是各家基金公司兵家必爭(zhēng)之地。

    ETF投資者相對(duì)更為成熟

    實(shí)際上，在今年A股市場(chǎng)的震蕩調(diào)整中，各路資金持續(xù)借道股票ETF抄底。

    中信證券最新研報(bào)顯示，截至10月底，滬深兩市已成立的ETF數(shù)目增至746只，規(guī)模增至15553億元。其中，A股ETF數(shù)量較9月末增加3只至561只，規(guī)模增加54億元至9227億元。10月，全市場(chǎng)ETF日均成交額達(dá)1099億元，較9月增長19%。

    中信證券研報(bào)認(rèn)為：“從申贖情況看，10月A股寬基ETF資金凈流入230億元，A股行業(yè)與主題ETF資金凈流入25億元。”

    東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月15日，今年以來股票ETF份額增長1899.77億份。其中，科創(chuàng)50ETF、醫(yī)藥ETF和醫(yī)療ETF份額分別增長245.52億份、167.73億份、145.99億份。按照區(qū)間成交均價(jià)計(jì)算，上述3只ETF今年以來分別獲得273.53億元、83億元和76.96億元資金凈流入。此外，半導(dǎo)體ETF、芯片ETF、科創(chuàng)板50ETF、券商ETF、酒ETF等份額今年以來均增長了50億份以上。

    某業(yè)內(nèi)人士表示，作為市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)之一，ETF一舉一動(dòng)備受市場(chǎng)關(guān)注。由于ETF投資者相對(duì)更為成熟，往往會(huì)出現(xiàn)逆勢(shì)買入的情況，因此ETF份額的明顯增長被視為大資金看好后市的信號(hào)。

    持股市值顯著增長

    隨著股票ETF規(guī)模的不斷增長，其持股市值也在顯著增長。

    銀河證券基金研究中心報(bào)告顯示，截至2022年三季度末，銀河證券基金分類下的股票ETF基金（含A股股票ETF和QDII跨境股票ETF）持有滬深A(yù)股市值9004.05億元，占滬深A(yù)股流通市值比例為1.47%，這一比例較2015年6月30日的0.37%明顯提升，創(chuàng)下歷史新高。

    銀河證券基金研究中心報(bào)告認(rèn)為：“近年來，股票ETF基金作為二級(jí)市場(chǎng)交投活躍的品種越來越受到關(guān)注。這些數(shù)據(jù)說明，作為重要配置工具，在股市波動(dòng)期間，股票ETF基金的份額和資產(chǎn)凈值不僅沒有減少，反而大幅上升。”

    A股ETF份額近年來爆發(fā)式增長是全球ETF規(guī)模不斷擴(kuò)容的縮影。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球ETF市場(chǎng)規(guī)模已從2010年的1.3萬億美元增至2021年的10萬億美元，年均復(fù)合增長率為20%。

    早在2020年，摩根資管ETF業(yè)務(wù)亞太總監(jiān)兼亞太區(qū)直銷及數(shù)字化業(yè)務(wù)總監(jiān)司馬非就樂觀預(yù)測(cè)，到2025年，A股ETF規(guī)?？赡苓_(dá)到5000億美元。

    “中國的股票和債券市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)大到不容忽視，全球投資者正在不斷涌入中國市場(chǎng)。隨著MSCI和彭博巴克萊將中國市場(chǎng)納入全球性指數(shù)，更多資金將流入中國市場(chǎng)。”司馬非稱。