百億級私募一季度持倉浮出水面 看好困境反轉機會

    隨著上市公司一季報陸續(xù)披露，高毅資產(chǎn)、盤京投資、源樂晟等多家知名百億級私募持倉浮出水面，從已曝光的持倉情況來看，醫(yī)藥、汽車、消費等板塊的困境反轉機會備受關注。

    拱東醫(yī)療近日披露一季報，截至今年3月底，盤京投資旗下產(chǎn)品新進公司前十大流通股東名單，持股數(shù)量為56.8萬股；知名公募基金經(jīng)理葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合基金更是加倉177.4萬股。與此同時，私募源樂晟旗下產(chǎn)品也出現(xiàn)在拱東醫(yī)療前十大流通股東名單中，一季度末持股數(shù)量為59.7萬股，與去年底持股數(shù)量不變。

    拱東醫(yī)療是一家專業(yè)從事一次性醫(yī)用耗材研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術企業(yè)，2021年實現(xiàn)歸母凈利潤3.11億元，同比增長37.68%。今年一季度，公司實現(xiàn)收入3.48億元，同比增長32.71%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.95億元，同比增長19.77%。

    值得注意的是，不僅百億級私募加倉醫(yī)藥股，私募整體已經(jīng)連續(xù)2個月加倉醫(yī)藥板塊。

    華潤信托陽光私募股票多頭指數(shù)（CREFI指數(shù)）月報顯示，3月CREFI指數(shù)成分基金持倉增幅最大的三個行業(yè)為材料，制藥、生物科技與生命科學，以及半導體與半導體生產(chǎn)設備，增幅分別為0.56%、0.47%和0.42%。2月CREFI指數(shù)成分基金持倉增幅最大的一個行業(yè)為制藥、生物科技與生命科學，增幅為2.21%。

    聚鳴投資創(chuàng)始人劉曉龍表示：“醫(yī)藥行業(yè)過去面臨集采形勢較為嚴峻，但經(jīng)過轉型，在大幅殺跌之后盈利見底的情況下，擁有‘逆向反轉+成長’的機會。具體到細分賽道來看，過往3年上市的創(chuàng)新藥公司、積累了大量現(xiàn)金的仿制藥轉型創(chuàng)新藥的公司、國產(chǎn)業(yè)務占比較低的醫(yī)藥器械企業(yè)值得關注。”

    除了醫(yī)藥板塊外，汽車、消費等板塊的困境反轉機會也備受關注。

    比如，盛泰集團一季報顯示，截至3月底，高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理卓利偉管理的三只產(chǎn)品新進公司前十大流通股東名單，合計持股數(shù)量達763.7萬股。盛泰集團主營業(yè)務為紡織面料及成衣的生產(chǎn)與銷售，2021年受疫情、原材料大幅上漲等因素影響，公司全年實現(xiàn)歸母凈利潤2.91億元，同比減少0.56%。不過，公司一季度業(yè)績表現(xiàn)亮眼，歸母凈利潤同比增長43.41%。

    去年第四季度業(yè)績受原材料漲價、成本增加等因素影響的豪能股份，得到了鄧曉峰的青睞。最新數(shù)據(jù)顯示，豪能股份一季度業(yè)績同比增長23.61%；截至3月底，鄧曉峰管理的產(chǎn)品持有豪能股份573.4萬股，相比于去年底持股數(shù)量不變。一季度，豪能股份股價下跌近23%。

    淡水泉表示：“當前組合主要布局優(yōu)秀行業(yè)龍頭的困境反轉機會，這些公司具有基本面和情緒面雙低的特征，股價向上空間遠遠大于向下空間。具體來看，基本面處于低位是指公司及所在行業(yè)受到經(jīng)濟下行壓力，處于發(fā)展周期低位，未來2年景氣度將進入上行周期，企業(yè)盈利具有上臺階潛力。情緒面處于低位則是指，投資人對公司的預期普遍較低，股價表現(xiàn)落后于市場，令估值處于相對合理或偏低水平。”