公募產(chǎn)品注冊制提速 最快15天搞定

    為深入貫徹落實(shí)“放管服”要求，推動(dòng)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部進(jìn)一步優(yōu)化了公募基金產(chǎn)品注冊機(jī)制，持續(xù)提升注冊效率，支持行業(yè)機(jī)構(gòu)加大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品供給。

    證券時(shí)報(bào)記者從業(yè)內(nèi)人士處獲悉，在近期證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)》（下稱《通報(bào)》）中，監(jiān)管方面強(qiáng)化深入推進(jìn)簡政放權(quán)，進(jìn)一步優(yōu)化公募基金產(chǎn)品注冊機(jī)制。

    確保公募產(chǎn)品注冊

    機(jī)制平穩(wěn)有序進(jìn)行

    《通報(bào)》主要分為兩大方面，一是進(jìn)一步優(yōu)化常規(guī)基金產(chǎn)品注冊機(jī)制。按照“依法、高效、透明、分類管理”的基本原則，進(jìn)一步優(yōu)化常規(guī)基金產(chǎn)品注冊機(jī)制，提高審查效率。納入快速注冊機(jī)制的常規(guī)混合類、債券類基金產(chǎn)品，注冊期限由原則上不超過20天縮短至15天；未納入快速注冊機(jī)制的常規(guī)主動(dòng)權(quán)益類、被動(dòng)權(quán)益類（寬基）、混合類、債券類基金產(chǎn)品，注冊期限由原則上不超過30天、30天、45天、45天縮短至20天、20天、35天、35天。

    另一方面，進(jìn)一步加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，有力保障產(chǎn)品注冊質(zhì)量。在提高產(chǎn)品注冊效率的同時(shí)，進(jìn)一步健全事中事后監(jiān)管，壓實(shí)機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)控主體責(zé)任。

    主要分為三點(diǎn)：一是基金管理人應(yīng)嚴(yán)把申請材料質(zhì)量關(guān)，對申請材料齊備性，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整性，合法合規(guī)性，風(fēng)險(xiǎn)揭示充分性承諾負(fù)責(zé)；二是基金管理人應(yīng)始終堅(jiān)持持有人利益優(yōu)先的原則，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，充分評估產(chǎn)品申報(bào)的必要性和可行性，切實(shí)加大高質(zhì)量產(chǎn)品供給，更好服務(wù)居民財(cái)富管理和實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融需求；三是基金托管人應(yīng)加強(qiáng)對申請材料的復(fù)核把關(guān)，切實(shí)承擔(dān)共同受托責(zé)任。

    《通報(bào)》還指出，下一步，證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部將加大產(chǎn)品申報(bào)質(zhì)量監(jiān)管力度，確保公募基金產(chǎn)品注冊機(jī)制平穩(wěn)有序運(yùn)行。一旦發(fā)現(xiàn)基金管理人違反承諾、故意隱瞞創(chuàng)新屬性等問題，立即停止相關(guān)基金管理人適用快速注冊機(jī)制，依法嚴(yán)肅問責(zé)相關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人。

    堅(jiān)持簡政放權(quán)

    引導(dǎo)行業(yè)著眼長遠(yuǎn)

    自2019年10月起，證監(jiān)會(huì)優(yōu)化公募基金產(chǎn)品分類注冊，在更大程度落實(shí)機(jī)構(gòu)主體合規(guī)風(fēng)控責(zé)任的基礎(chǔ)上，對誠信及合規(guī)風(fēng)控較高、中長期投資業(yè)績突出的基金管理人申報(bào)的常規(guī)產(chǎn)品實(shí)施加速注冊，大幅提高注冊效率；同時(shí)，對于未納入快速注冊機(jī)制的其他常規(guī)產(chǎn)品，注冊工作也將明顯提速，并進(jìn)一步規(guī)范注冊流程，充分釋放公募基金行業(yè)活力，支持行業(yè)提升服務(wù)投資者和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

    業(yè)內(nèi)人士評論，監(jiān)管層此番改革的核心思路是簡政放權(quán)、堅(jiān)持市場化導(dǎo)向、更好保護(hù)投資者權(quán)益，引導(dǎo)行業(yè)著眼于長遠(yuǎn)，注重合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理，做長跑的管理人，更加突出中長期基金產(chǎn)品的投資業(yè)績，有利于促進(jìn)行業(yè)機(jī)構(gòu)提升資產(chǎn)管理能力。

    博時(shí)基金相關(guān)人士告訴記者，隨著基金業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，公募基金作為重要的機(jī)構(gòu)投資者，在注冊制改革、吸引中長期資金入市、促進(jìn)市場穩(wěn)定運(yùn)行、提高上市公司質(zhì)量、養(yǎng)老體系改革等重大改革中擔(dān)當(dāng)作為，在資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定中發(fā)揮著“定艙石”的作用。

    在這個(gè)過程中，監(jiān)管部門深入貫徹落實(shí)“放管服”要求，持續(xù)優(yōu)化公募基金產(chǎn)品注冊機(jī)制，持續(xù)提升注冊效率，支持行業(yè)機(jī)構(gòu)加大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品供給。一方面，權(quán)益類基金占比較快提升，對優(yōu)化行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)起到了積極作用；另一方面，本次常規(guī)產(chǎn)品尤其是債券類、混合類產(chǎn)品的審核進(jìn)一步提速，有利于支持基金管理公司立足自身所長，不斷豐富產(chǎn)品類型，走特色化、差異化發(fā)展之路。

    監(jiān)管審核提速的效果顯著。突出表現(xiàn)為權(quán)益類基金產(chǎn)品數(shù)量、管理規(guī)模、長期業(yè)績均顯著提升，投資者通過公募基金入市的趨勢逐步形成，行業(yè)良性循環(huán)的路徑在逐步構(gòu)建完善。

    上述人士認(rèn)為，在中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入轉(zhuǎn)型升級的重要時(shí)期，基金管理公司作為專業(yè)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)著服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、優(yōu)化資源配置、做好財(cái)富管理的重任。在基金產(chǎn)品審核與發(fā)行提速的同時(shí)，基金公司的核心競爭力應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)在進(jìn)一步堅(jiān)守初心、練好內(nèi)功，深化投研改革，提升投資能力，持續(xù)提升投資管理和服務(wù)能力，持續(xù)提升投資者的投資體驗(yàn)，在促進(jìn)共同富裕中發(fā)揮更大作用，實(shí)現(xiàn)行業(yè)自身發(fā)展和客戶價(jià)值增長的同生共長。