行業(yè)主題ETF擴(kuò)容 誰(shuí)是背后“金主”

    ●本報(bào)記者 張舒琳

    ETF逐漸成為投資者參與股市投資的主要途徑之一，行業(yè)主題ETF規(guī)模持續(xù)擴(kuò)容，產(chǎn)品數(shù)量已占據(jù)股票ETF的半壁江山。其背后的“金主”是機(jī)構(gòu)投資者還是個(gè)人投資者？誰(shuí)助力了行業(yè)主題ETF的爆發(fā)式增長(zhǎng)？

    行業(yè)主題ETF成“香餑餑”

    在公募基金激烈競(jìng)爭(zhēng)的賽場(chǎng)上，行業(yè)主題ETF已成各家競(jìng)相爭(zhēng)奪的“香餑餑”。今年以來(lái)，科技類(lèi)ETF受到追捧，為基金公司ETF規(guī)模增長(zhǎng)做出較大貢獻(xiàn)。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，全市場(chǎng)共有17只股票ETF規(guī)模突破100億元；有38只股票ETF規(guī)模超過(guò)50億元，其中行業(yè)主題ETF共有22只，占據(jù)半壁江山。國(guó)泰中證軍工ETF今年以來(lái)規(guī)模增長(zhǎng)25.61億元，達(dá)到128億元，躋身百億規(guī)模ETF行列。此外，借助醫(yī)療股大漲，華寶中證醫(yī)療ETF今年以來(lái)規(guī)模增長(zhǎng)42.58億元，由一只小規(guī)模產(chǎn)品迅速成長(zhǎng)為50億元規(guī)模的產(chǎn)品。

    對(duì)基金公司而言，搶占行業(yè)主題ETF灘頭陣地成為共識(shí)，新發(fā)行業(yè)主題ETF也成為股票ETF擴(kuò)容的推手。今年以來(lái)，基金公司競(jìng)相發(fā)行細(xì)分行業(yè)主題ETF，這些產(chǎn)品大多布局熱門(mén)賽道，成立不久后規(guī)模就迅速增長(zhǎng)。

    此外，今年以來(lái)，沉寂已久的中小市值股票走強(qiáng)，也使得中小盤(pán)風(fēng)格ETF受追捧。華泰柏瑞滬深300ETF規(guī)模擴(kuò)張至563.89億元，取代華夏上證50ETF成為規(guī)模最大的股票ETF。此外，今年以來(lái)華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF規(guī)模增加70.28億元，易方達(dá)上證科創(chuàng)板50成份ETF規(guī)模增加40.38億元，南方中證500ETF規(guī)模增加31.19億元。

    個(gè)人投資者成主力軍

    規(guī)模迅速擴(kuò)容背后，究竟是哪些資金助推？中國(guó)證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，ETF產(chǎn)品的前十大持有人主要有以下幾類(lèi)：個(gè)人投資者、券商、險(xiǎn)資、私募基金、公募基金。

    從持有人結(jié)構(gòu)來(lái)看，券商、險(xiǎn)資偏愛(ài)寬基指數(shù)ETF，而在行業(yè)主題ETF投資中，個(gè)人投資者正發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，2020年可統(tǒng)計(jì)的288只股票ETF中，有151只產(chǎn)品的份額主要由個(gè)人投資者所持有。其中，40只股票ETF個(gè)人投資者持有比例超90%，包括26只行業(yè)主題ETF。

    例如，規(guī)模最大的三只行業(yè)主題ETF：國(guó)泰中證全指證券公司ETF、華寶中證全指證券公司ETF、華夏國(guó)證半導(dǎo)體芯片ETF，個(gè)人投資者持有比例均超過(guò)70%。另外兩只百億規(guī)模的行業(yè)主題ETF華夏中證5G通信主題ETF、國(guó)泰CES半導(dǎo)體芯片行業(yè)ETF，個(gè)人投資者比例均超80%。

    近日上市的ETF產(chǎn)品持有人數(shù)據(jù)也顯示，個(gè)人投資者是許多新發(fā)ETF認(rèn)購(gòu)的主力軍。以6月1日上市的華泰柏瑞南方東英恒生科技指數(shù)ETF為例，截至上市前五個(gè)工作日，機(jī)構(gòu)投資者持有的基金份額占基金總份額的3.12%，個(gè)人投資者持有的基金份額占基金總份額的96.88%。在前十大持有人中，個(gè)人投資者占據(jù)了8個(gè)席位。

    北京某公募基金經(jīng)理表示，行業(yè)主題ETF規(guī)模增長(zhǎng)，資金流入或主要來(lái)源于個(gè)人投資者，并且這種趨勢(shì)還會(huì)持續(xù)。他說(shuō)：“今年很多行業(yè)主題ETF跑贏大盤(pán)指數(shù)，行業(yè)主題ETF賺錢(qián)效應(yīng)明顯。而且投資者越來(lái)越成熟，ETF作為便捷、透明的投資工具，普通投資者對(duì)這種行業(yè)指數(shù)基金的配置需求會(huì)逐漸上升。”