中基協(xié)發(fā)聲“合規(guī)開展基金直播” 對四大問題提出規(guī)范建議

    本報記者 張志偉

    見習(xí)記者 張博

    去年以來，不少基金公司開啟“直播帶貨”模式，受到諸多投資者追捧。不過，基金直播業(yè)務(wù)存在邊界不清、合規(guī)內(nèi)控環(huán)節(jié)需要進一步強化等問題。

    5月27日，中國基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中基協(xié)”）發(fā)布《公募基金直播業(yè)務(wù)專題討論會會議紀(jì)要》（以下簡稱《紀(jì)要》），提出要以投資者教育為初心，做好投資者長期投資引導(dǎo)工作，合規(guī)開展公募基金直播業(yè)務(wù)。

    中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長、教授盤和林對《證券日報》記者表示，“《紀(jì)要》主要強調(diào)基金直播的合理、合法推介，防止投資者受基金直播誤導(dǎo)性推介而造成投資損失。”

    基金直播受追捧

    構(gòu)建便捷、高效通道

    去年以來，“直播帶貨”持續(xù)火爆。在“萬物皆可直播”的背景下，基金公司等金融機構(gòu)也紛紛下場，開啟了“直播帶貨”模式。

    “一方面，疫情的影響和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型給‘直播帶貨’的發(fā)展創(chuàng)造了一個大的環(huán)境；另一方面，目前已有的平臺，尤其是短視頻平臺和直播平臺，為直播帶貨的發(fā)展起到了助推作用。基于此，‘直播帶貨’變得持續(xù)火爆，甚至進入了全民直播帶貨的時代。”中國人民大學(xué)助理教授王鵬對《證券日報》記者表示。

    目前，基金直播已成為眾多基民補充理財知識的優(yōu)選方式之一。支付寶理財平臺數(shù)據(jù)顯示，2021年春節(jié)假期的直播觀看人次同比上漲超10倍。在除夕夜當(dāng)天，有超60萬人在支付寶觀看理財直播。

    《證券日報》記者在支付寶理財直播頻道搜索發(fā)現(xiàn)，多數(shù)基金直播的累計觀看量都達到萬次以上，最高者甚至達到了70萬次?？梢姰?dāng)下理財直播受到了不少投資者的追捧。

    業(yè)內(nèi)人士普遍認為，“直播帶貨”作為一種新潮的營銷方式，越來越受到市場的關(guān)注和認可。公募基金作為大眾熟知的理財產(chǎn)品，受眾面非常廣，選擇直播營銷也是順應(yīng)當(dāng)下市場潮流，既能提高產(chǎn)品銷售業(yè)績，又能打響個人和公司的知名度。

    《紀(jì)要》指出，基金直播作為一種服務(wù)手段，具有覆蓋面廣、觀看便捷、服務(wù)高效等優(yōu)勢，有利于發(fā)揮公募基金普惠金融作用，提升行業(yè)認可度，提高投資者服務(wù)質(zhì)效。

    《紀(jì)要》認為，從目前基金直播平臺看，直播業(yè)務(wù)主要分為三類：一是自身或關(guān)聯(lián)機構(gòu)具有基金銷售資格的電商平臺，直播內(nèi)容主要涉及投資者教育、公司品牌宣傳、基金產(chǎn)品推介引流等；二是媒體直播平臺，直播內(nèi)容主要涉及人物訪談、市場分析等；三是渠道直播平臺，直播內(nèi)容主要涉及基金產(chǎn)品路演、渠道客戶經(jīng)理培訓(xùn)等。

    基金直播在公募基金和投資者之間搭建了一條更便捷、高效的通道，但直播中存在的一些問題，也需要引起注意，并得到進一步規(guī)范。

    “直播是當(dāng)前營銷零售渠道獲得流量較好的方式，直播的目的是流量，但在獲取流量的過程中，主播可能會有意或無意的踩到監(jiān)管紅線，搞一些噱頭，做一些出格的事，甚至隨意給出不可能兌現(xiàn)的承諾，這些都是需要警惕的。”盤和林對記者表示。

    《紀(jì)要》強調(diào)，基金管理人開展直播業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化，樹立專業(yè)可信賴的形象，以投資者教育為初心，做好投資者長期投資引導(dǎo)。

    基金直播四大問題

    需進一步規(guī)范

    《紀(jì)要》梳理了基金直播存在的四大相關(guān)問題，并以直播內(nèi)容“分層管理”、投資者利益優(yōu)先為原則提出了建議。

    一是直播形式問題?！都o(jì)要》建議，直播內(nèi)容不宜娛樂化，不得與國家相關(guān)精神、社會公序良俗相違背，同時直播內(nèi)容涉及基金產(chǎn)品宣傳推介的，應(yīng)注重體現(xiàn)基金行業(yè)專業(yè)性，嚴(yán)格遵守宣傳推介相關(guān)法律法規(guī)。

    記者注意到，此前中基協(xié)就曾有過此類表述。3月初，中基協(xié)發(fā)布《關(guān)于公募基金行業(yè)投教宣傳工作的倡議》提到，“嚴(yán)禁娛樂化，不得與國家相關(guān)精神、社會公序良俗相違背，各機構(gòu)不得開展、參與娛樂性質(zhì)的相關(guān)活動。”

    二是直播發(fā)放紅包問題。《證券日報》記者注意到，大多數(shù)基金公司在進行直播的過程中，都會鼓勵用戶“點贊”，若達到特定數(shù)量，則會發(fā)放“寵粉紅包”“紅包雨”等福利。部分直播間還會出現(xiàn)“關(guān)注我，搶紅包”的字樣，或通過游戲、互動答題等方式進行紅包獎勵。

    對此，《紀(jì)要》建議，一是直播激勵須秉持投資者利益優(yōu)先原則，堅守依法合規(guī)底線；二是發(fā)放紅包應(yīng)以投資者教育為目的，不得與具體基金產(chǎn)品宣傳推介等銷售活動混同；三是紅包價值應(yīng)適當(dāng)，不得存在誘導(dǎo)、刺激基金銷售或保有量等傾向；四是發(fā)放紅包不得定向用于交易滿減抵扣、費用抵扣、或指定其與單一基金產(chǎn)品掛鉤。

    三是投資者適當(dāng)性管理相關(guān)問題。《紀(jì)要》指出，通過直播宣傳推介基金產(chǎn)品時，須嚴(yán)格遵守“禁止向普通投資者主動推介風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)，禁止向普通投資者主動推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者服務(wù)”等規(guī)定。

    四是合規(guī)內(nèi)控相關(guān)問題?！都o(jì)要》從六方面提出了諸多建議，包括厘清權(quán)利義務(wù)關(guān)系、直播內(nèi)容審核監(jiān)督機制、直播人員、基金業(yè)績展示、直播內(nèi)容流轉(zhuǎn)管控、直播視頻存檔期限等。

    而從投資者角度來看，中國人民大學(xué)重陽研究院高級研究員王衍行對《證券日報》記者表示，“選擇金融機構(gòu)、金融產(chǎn)品時最好要‘門當(dāng)戶對’，認真了解金融產(chǎn)品、服務(wù)重要信息和風(fēng)險等級，防范基金直播營銷中可能隱藏的銷售誤導(dǎo)等風(fēng)險。”