高瓴旗下私募新進(jìn)伊利股份、華大基因、安圖生物！張坤看多蘇泊爾！頂流基金最新動(dòng)向曝光

    隨著上市公司一季報(bào)披露接近尾聲，更多明星機(jī)構(gòu)的持倉(cāng)也隨之曝光。數(shù)據(jù)顯示，高瓴旗下的證券私募基金——卓越長(zhǎng)青私募證券投資基金在一季度新進(jìn)了三只個(gè)股，分別是伊利股份、華大基因和安圖生物，卓越長(zhǎng)青基金進(jìn)入了這幾只個(gè)股的前十大股東之列。

    而一季度過后，隨A股股權(quán)權(quán)益變更信息披露，多家上市公司最新流通股東較一季報(bào)序列再生變。截至4月29日，統(tǒng)計(jì)顯示，有22家A股公司前十大流通股東持股總量發(fā)生變化，其中包括部分公募基金已在一季報(bào)之后有加減倉(cāng)動(dòng)作。

    百億私募又買了哪些個(gè)股？

    作為市場(chǎng)上熱度最高的機(jī)構(gòu)投資者之一，高瓴每個(gè)財(cái)季的持倉(cāng)變動(dòng)情況總是能引起市場(chǎng)和投資者的關(guān)注，甚至不乏有人等著“抄作業(yè)”。那么今年一季度，高瓴又新買或者減持了哪些個(gè)股？

    話不多說，我們先上統(tǒng)計(jì)。數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，高瓴旗下的卓越長(zhǎng)青基金可查的持倉(cāng)情況如下：

    另一只禮仁卓越長(zhǎng)青二期，目前可以看到的持倉(cāng)是安圖生物，也給大家列一下：

    先來看下加倉(cāng)的情況。卓越長(zhǎng)青基金一季度大手筆買入4484.37萬股伊利股份，截至一季度末持有這只個(gè)股的市值為17.95億元。另外，今年2月卓越長(zhǎng)青基金通過定增買入了華大基因。

    同時(shí)我們還看到，高瓴旗下兩只基金都買入了安圖生物。雖然加倉(cāng)幅度不算太大，但都躋身安圖生物前十大機(jī)構(gòu)投資者的行列了。

    另外，卓越長(zhǎng)青基金一季度減持了長(zhǎng)城汽車。數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，該基金持有長(zhǎng)城汽車1000萬股、當(dāng)期持倉(cāng)市值3.78億元。而在長(zhǎng)城汽車近日公布的一季報(bào)中，卓越長(zhǎng)青已經(jīng)不在前十大股東之列。截至今年一季度末，長(zhǎng)城汽車的第十大股東持股數(shù)量為782.28萬股，由此計(jì)算，卓越長(zhǎng)青基金的減持?jǐn)?shù)量在210萬股以上。

    “高瓴概念股”漲停

    除了旗下兩只私募基金的持倉(cāng)情況，高瓴旗下其他平臺(tái)投資的個(gè)股表現(xiàn)也受到市場(chǎng)的高度關(guān)注。

    根據(jù)伊利股份公布的一季報(bào)，其營(yíng)收為272.59億元、同比增加32.68%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)28.3億元、同比大漲147.69%。同時(shí)擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利8.20元（含稅），好幾個(gè)數(shù)字都創(chuàng)下了其上市以來的新高。成績(jī)單漂亮，加上股東陣容的加持，今天伊利股份跳空高開、一路上漲也就在情理之中了。

    昨日公牛集團(tuán)也公布了2021年一季報(bào)。在前十大股東名單中，高瓴旗下的珠海高瓴道盈位于整體第四位。持倉(cāng)數(shù)量929.8萬股，相比去年年底減持了276.9萬股，不過仍然是機(jī)構(gòu)投資者持股數(shù)的第一名。

    今天一開盤，公牛集團(tuán)便一字漲停，最終收盤價(jià)報(bào)194.70元/股。

    事實(shí)上，除了這些已經(jīng)公布了一季報(bào)的公司，今年以來高瓴還新進(jìn)了多只個(gè)股。公開資料顯示，今年2月華大基因披露了定增報(bào)告書，顯示天津禮仁投資，也就是高瓴旗下的人民幣二級(jí)市場(chǎng)私募基金以5.03億元參與定增，發(fā)行價(jià)格為145元/股、獲配347萬股，合計(jì)持股421.95萬股，成為華大基因第八大股東。

    除此之外，4月1日晚間東方雨虹披露了非公開發(fā)行A股股票發(fā)行情況報(bào)告書，顯示天津禮仁投資獲配9.31億元，同為高瓴系的珠海煦遠(yuǎn)鼎峰股權(quán)投資合伙企業(yè)獲配金額6.7億元。東方雨虹在公告中表示，本次發(fā)行后天津禮仁投資持股總數(shù)為3052.21萬股、持股比例1.21%，躋身為該公司的第七大股東。

    22只A股前十流通股東再生變

    統(tǒng)計(jì)顯示，截至4月29日，A股上市公司中共有10家前十大流通股東持股合計(jì)數(shù)量較一季報(bào)時(shí)有所增加，另有12家企業(yè)前十大流通股東持股合計(jì)數(shù)量較一季報(bào)時(shí)減少。這22家企業(yè)當(dāng)中，導(dǎo)致權(quán)益結(jié)構(gòu)發(fā)生變化的直接原因多來自上市公司股權(quán)回購(gòu)，但期間亦有包括公募基金在內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行了持倉(cāng)調(diào)整。

    有分析人士指出，由于部分企業(yè)季內(nèi)業(yè)績(jī)的增速較市場(chǎng)預(yù)期有一定差異，為部分機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)倉(cāng)換股引入直觀的數(shù)據(jù)參考，尤其對(duì)于因一季度籌碼松動(dòng)且缺乏業(yè)績(jī)支撐的個(gè)股，股份回購(gòu)案的實(shí)施仍難以提振機(jī)構(gòu)投資者的信心。

    以金螳螂為例，4月21日，公司披露擬使用自有資金以集中競(jìng)價(jià)方式回購(gòu)公司股份的計(jì)劃，回購(gòu)資金不超過3億元，盡管規(guī)模較大，但公司股價(jià)在此之后連續(xù)三個(gè)交易日下跌，去年三季度時(shí)，公司歸屬母公司所有者的凈利潤(rùn)同比減少2.10%，已是連續(xù)三個(gè)財(cái)報(bào)周期發(fā)生盈利增速下滑。

    而根據(jù)企業(yè)3月31日公布的前十大流通股東持股情況來看，包括香港中央結(jié)算有限公司、中國(guó)證券金融股份有限公司以及部分私募基金均在今年一季度對(duì)其進(jìn)行減倉(cāng)，盡管最新的股份回購(gòu)計(jì)劃使得北向資金對(duì)其增持，但其他減持機(jī)構(gòu)均未在最新的權(quán)益變動(dòng)中有加倉(cāng)的動(dòng)作出現(xiàn)。

    此外，老板電器、中炬高新和申能股份等最新股權(quán)權(quán)益報(bào)告中也出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)投資者在一季度之后離場(chǎng)的情況。其中，中炬高新一季報(bào)披露顯示，興全合豐三年混合為第八大流通股東，持股700萬，但從4月9日最新披露的持倉(cāng)情況看，該基金已減持50萬股，同期減持的機(jī)構(gòu)投資者還有社保一零一組合以及香港中央結(jié)算有限公司。

    部分公募已開啟季后加倉(cāng)模式

    中炬高新今年一季報(bào)歸母凈利潤(rùn)增速-15.17%，遭遇機(jī)構(gòu)投資者離場(chǎng)也在所難免，但也有基金及券商資管計(jì)劃卻逆勢(shì)殺入，如國(guó)泰君安君得鑫兩年混合就在一季度之后的9天時(shí)間里新進(jìn)前十大流通股東。

    與之類似的還有安潔科技，根據(jù)一季報(bào)公布的盈利數(shù)據(jù)，安潔科技季內(nèi)歸屬母公司凈利潤(rùn)僅0.04億元，同比下降96.74%。但從最新的前十大流通股東權(quán)益變化來看，財(cái)通科創(chuàng)主題3年封閉卻在一季度后的13天后持有72.90萬股，位列第十大流通股東。

    該基金經(jīng)理金梓才曾在一季報(bào)中總結(jié)稱，在符合產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的正確賽道上，根據(jù)公司基本面的動(dòng)態(tài)變化來做持倉(cāng)的調(diào)整，在優(yōu)質(zhì)公司上做好大的波段，力爭(zhēng)為投資者獲取持續(xù)的超額回報(bào)。統(tǒng)計(jì)顯示，安潔科技本年初到現(xiàn)在的年化波動(dòng)率高達(dá)39.30%，但區(qū)間年化收益率卻為-47.09%，投資難度和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)依然不低。

    不過，對(duì)于處在利潤(rùn)增速上升通道的個(gè)股來說，近期也有公募基金對(duì)其加倉(cāng)，如蘇泊爾在近期收到張坤管理的易方達(dá)中小盤混合加倉(cāng)。數(shù)據(jù)顯示，易方達(dá)中小盤混合在一季報(bào)公布后的短短22天時(shí)間里就對(duì)其增加了120萬股的持倉(cāng)，達(dá)2500萬股，占流通A股的比例升至4.08%，位列蘇泊爾第三大流通股東。

    事實(shí)上，從2020年中報(bào)開始，易方達(dá)中小盤混合就陸續(xù)開始加倉(cāng)，彼時(shí)持倉(cāng)總量不足1578.89萬股，而蘇泊爾一季報(bào)公布盈利數(shù)據(jù)顯示，歸屬母公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)64.59%，反觀目前30倍的動(dòng)態(tài)PE，疊加上市公司股份回購(gòu)的利好促進(jìn)，投資性價(jià)比相對(duì)占優(yōu)。

    有分析指，當(dāng)前投資主線仍延續(xù)估值擴(kuò)張向業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)的路線，在產(chǎn)業(yè)升級(jí)和消費(fèi)升級(jí)雙循環(huán)驅(qū)動(dòng)之下預(yù)期強(qiáng)烈的企業(yè)將被加倉(cāng)邏輯認(rèn)可。

    華南某大型基金公司權(quán)益投資總監(jiān)告訴記者，綜合考慮市場(chǎng)基本面、政策面以及整體的估值情況，市場(chǎng)的投資主線將從估值擴(kuò)張轉(zhuǎn)向業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)，市場(chǎng)走勢(shì)可能和之前幾年呈現(xiàn)出不同的結(jié)構(gòu)性變化。他表示，產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過程將推動(dòng)居民收入水平的持續(xù)增長(zhǎng)，因此國(guó)內(nèi)消費(fèi)升級(jí)的大趨勢(shì)并未改變，部分國(guó)產(chǎn)品牌中的優(yōu)質(zhì)公司將有更好的表現(xiàn)。