不止“停牌殺” 53只基金持單只股票市值超凈值10%

    ■本報(bào)記者 趙學(xué)毅

    隨著7月份行情的結(jié)束，基金迎來(lái)了三季度的第一個(gè)月考，有人歡喜有人憂，還有人躲在角落里一臉的忐忑。而這些忐忑不安的基金經(jīng)理，正是持有停牌股，且股價(jià)走勢(shì)前途未卜。更讓人焦灼的是，因股票“重大事項(xiàng)”或參與定向增發(fā)流通受限，基金持單只股票市值已經(jīng)超限了。

    《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部及中證信息統(tǒng)計(jì)顯示，二季度，共有61起基金持有A股市場(chǎng)單只股票市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值10%的情況，其中20起主動(dòng)持股超限，41起因股票流通受限導(dǎo)致持股超限；涉及28家基金管理公司、53只基金、46只股票，涉及的股票不乏樂(lè)視網(wǎng)、信威集團(tuán)、爾康制藥等熱門股。而海蘭信因“重大事項(xiàng)”停牌半年之久，導(dǎo)致中融產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合、諾安成長(zhǎng)混合、諾安新經(jīng)濟(jì)股票、上投摩根策略精選混合、上投摩根民生需求股票等5只基金持該股超限。《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第三十二條規(guī)定“基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，一只基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的百分之十”。第三十五條規(guī)定，“因證券市場(chǎng)波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)等因素致使基金投資不符合第三十二條規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊情形除外”。

    53只持股超限基金中，華泰柏瑞惠利靈活配置混合（現(xiàn)任基金經(jīng)理?xiàng)罹昂?、田漢卿、盛豪）持有3只股票超限，成為持股超限涉及股票數(shù)量最多的基金。來(lái)自基金報(bào)送的XBRL二季報(bào)數(shù)據(jù)，華泰柏瑞惠利靈活配置混合的頭號(hào)重倉(cāng)股是北特科技，持股市值為8894.20萬(wàn)元占基金資產(chǎn)凈值比例為13.64%；持有英飛拓市值為6997.05萬(wàn)元，占基金資產(chǎn)凈值比例為10.71%，為其第二大重倉(cāng)股；持有湖南黃金市值為6715.79萬(wàn)元，基金資產(chǎn)凈值比例為10.28%，為其第三大重倉(cāng)股。

    《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者翻閱該基金二季報(bào)，在“報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明”中顯示，英飛拓、湖南黃金兩只股票的流通受限情況是“非公開(kāi)發(fā)行”。值得注意的是，該基金在二季度由于出現(xiàn)33.0億份的凈贖回，基金總份額縮水82.77%，與此同時(shí)基金凈資產(chǎn)下降83.42%。

    “一方面參與股票定增增加持股量，另一方面基金資產(chǎn)凈值大瘦身，這是華泰柏瑞惠利靈活配置混合持股超限的直接原因。”北京一基金分析師在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者采訪時(shí)表示。

    中證信息提供的數(shù)據(jù)還顯示，諾安新經(jīng)濟(jì)股票（現(xiàn)任基金經(jīng)理史高飛）、諾安成長(zhǎng)混合（現(xiàn)任基金經(jīng)理劉紅輝、史高飛）、國(guó)投瑞銀醫(yī)療保健混合（現(xiàn)任基金經(jīng)理張佳榮）、中郵核心競(jìng)爭(zhēng)力靈活配置混合（現(xiàn)任基金經(jīng)理任澤松、許忠海）、泰達(dá)宏利增利混合（現(xiàn)任基金經(jīng)理張勛、龐寶臣）、金鷹技術(shù)領(lǐng)先靈活配置混合（現(xiàn)任基金經(jīng)理王喆、吳德瑄）各有2只股票超限，其他46只基金各有1只股票超限。

    其中，諾安基金旗下因2只基金各有2只股票超限而備受關(guān)注。

    諾安新經(jīng)濟(jì)股票和諾安成長(zhǎng)混合的頭號(hào)重倉(cāng)股均為海蘭信，持股市值占基金凈值比分別為11.47%、11.85%；2只基金的第二大重倉(cāng)股均為唐人神，持股市值占基金凈值比分別為10.64%、10.49%。諾安新經(jīng)濟(jì)股票二季報(bào)披露，前十大重倉(cāng)股有4只因“重大事項(xiàng)”存在流通受限情況，除海蘭信、唐人神外，還有中鼎股份（持倉(cāng)占比為8.10%）、天廣中茂（持倉(cāng)占比為5.35%）；諾安成長(zhǎng)混合二季報(bào)披露，前十大重倉(cāng)股股有3只因“重大事項(xiàng)”存在流通受限情況，除海蘭信、唐人神外，還有天廣中茂（持倉(cāng)占比為5.38%）。

    《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者發(fā)現(xiàn)，諾安新經(jīng)濟(jì)股票和諾安成長(zhǎng)混合曾多季度出現(xiàn)超限持股情況。其中，諾安新經(jīng)濟(jì)股票2015年二季度持有天喻信息市值占凈值比為10.58%，2016年三季度持有冠昊生物市值占凈值比為10.63%，2016年四季度持有海蘭信、中鼎股份市值占凈值比分別為10.25%、10.05%，2017年一季度持有海蘭信市值占凈值比更是高達(dá)11.09%；諾安成長(zhǎng)混合2015年四季度持倉(cāng)冠昊生物市值占凈值比為11.54%，2016年一季度持有冠昊生物、華訊方舟市值占凈值比分別為10.49%、10.39%，2016年三季度持有冠昊生物市值占凈值比為10.17%，2016年四季度持有海蘭信市值占凈值比為10.26%，2017年一季度持有海蘭信市值占凈值比為11.38%。

    值得注意的是，諾安新經(jīng)濟(jì)股票成立于2015年1月26日，史高飛在其成立伊始便任基金經(jīng)理；諾安成長(zhǎng)混合成立于2009年3月10日，2015年4月4日增聘史高飛為基金經(jīng)理。從2只基金超限持股的時(shí)間上看，恰好與史高飛任職基金經(jīng)理吻合。

    據(jù)中證信息提供的“持股公允價(jià)值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值10%的基金”表單，61起超限持股案例中，有25起涉及股票的“重大事項(xiàng)”停牌，有4起屬于股票資產(chǎn)重組停牌，還有11起為非公開(kāi)發(fā)行認(rèn)購(gòu)，其余21起在基金二季報(bào)中未作說(shuō)明。

    “監(jiān)管層制定持股紅線，一方面是為了讓基金分散投資，防范投資風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也可以防止基金大量持股操縱市場(chǎng)。”上述基金分析師進(jìn)一步對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者表示，“集中持股，如果不小心踩中樂(lè)視網(wǎng)等‘地雷’，后果很嚴(yán)重，基金經(jīng)理在投資中還應(yīng)注重風(fēng)險(xiǎn)控制和合規(guī)運(yùn)作。”