不止“停牌殺” 53只基金持單只股票市值超凈值10%

    ■本報記者 趙學毅

    隨著7月份行情的結(jié)束，基金迎來了三季度的第一個月考，有人歡喜有人憂，還有人躲在角落里一臉的忐忑。而這些忐忑不安的基金經(jīng)理，正是持有停牌股，且股價走勢前途未卜。更讓人焦灼的是，因股票“重大事項”或參與定向增發(fā)流通受限，基金持單只股票市值已經(jīng)超限了。

    《證券日報》基金新聞部及中證信息統(tǒng)計顯示，二季度，共有61起基金持有A股市場單只股票市值超過基金資產(chǎn)凈值10%的情況，其中20起主動持股超限，41起因股票流通受限導致持股超限；涉及28家基金管理公司、53只基金、46只股票，涉及的股票不乏樂視網(wǎng)、信威集團、爾康制藥等熱門股。而海蘭信因“重大事項”停牌半年之久，導致中融產(chǎn)業(yè)升級混合、諾安成長混合、諾安新經(jīng)濟股票、上投摩根策略精選混合、上投摩根民生需求股票等5只基金持該股超限?！豆_募集證券投資基金運作管理辦法》第三十二條規(guī)定“基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，一只基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的百分之十”。第三十五條規(guī)定，“因證券市場波動、基金規(guī)模變動等因素致使基金投資不符合第三十二條規(guī)定的，基金管理人應當在10個交易日內(nèi)調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外”。

    53只持股超限基金中，華泰柏瑞惠利靈活配置混合（現(xiàn)任基金經(jīng)理楊景涵、田漢卿、盛豪）持有3只股票超限，成為持股超限涉及股票數(shù)量最多的基金。來自基金報送的XBRL二季報數(shù)據(jù)，華泰柏瑞惠利靈活配置混合的頭號重倉股是北特科技，持股市值為8894.20萬元占基金資產(chǎn)凈值比例為13.64%；持有英飛拓市值為6997.05萬元，占基金資產(chǎn)凈值比例為10.71%，為其第二大重倉股；持有湖南黃金市值為6715.79萬元，基金資產(chǎn)凈值比例為10.28%，為其第三大重倉股。

    《證券日報》基金新聞部記者翻閱該基金二季報，在“報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明”中顯示，英飛拓、湖南黃金兩只股票的流通受限情況是“非公開發(fā)行”。值得注意的是，該基金在二季度由于出現(xiàn)33.0億份的凈贖回，基金總份額縮水82.77%，與此同時基金凈資產(chǎn)下降83.42%。

    “一方面參與股票定增增加持股量，另一方面基金資產(chǎn)凈值大瘦身，這是華泰柏瑞惠利靈活配置混合持股超限的直接原因。”北京一基金分析師在接受《證券日報》基金新聞部記者采訪時表示。

    中證信息提供的數(shù)據(jù)還顯示，諾安新經(jīng)濟股票（現(xiàn)任基金經(jīng)理史高飛）、諾安成長混合（現(xiàn)任基金經(jīng)理劉紅輝、史高飛）、國投瑞銀醫(yī)療保健混合（現(xiàn)任基金經(jīng)理張佳榮）、中郵核心競爭力靈活配置混合（現(xiàn)任基金經(jīng)理任澤松、許忠海）、泰達宏利增利混合（現(xiàn)任基金經(jīng)理張勛、龐寶臣）、金鷹技術領先靈活配置混合（現(xiàn)任基金經(jīng)理王喆、吳德瑄）各有2只股票超限，其他46只基金各有1只股票超限。

    其中，諾安基金旗下因2只基金各有2只股票超限而備受關注。

    諾安新經(jīng)濟股票和諾安成長混合的頭號重倉股均為海蘭信，持股市值占基金凈值比分別為11.47%、11.85%；2只基金的第二大重倉股均為唐人神，持股市值占基金凈值比分別為10.64%、10.49%。諾安新經(jīng)濟股票二季報披露，前十大重倉股有4只因“重大事項”存在流通受限情況，除海蘭信、唐人神外，還有中鼎股份（持倉占比為8.10%）、天廣中茂（持倉占比為5.35%）；諾安成長混合二季報披露，前十大重倉股股有3只因“重大事項”存在流通受限情況，除海蘭信、唐人神外，還有天廣中茂（持倉占比為5.38%）。

    《證券日報》基金新聞部記者發(fā)現(xiàn)，諾安新經(jīng)濟股票和諾安成長混合曾多季度出現(xiàn)超限持股情況。其中，諾安新經(jīng)濟股票2015年二季度持有天喻信息市值占凈值比為10.58%，2016年三季度持有冠昊生物市值占凈值比為10.63%，2016年四季度持有海蘭信、中鼎股份市值占凈值比分別為10.25%、10.05%，2017年一季度持有海蘭信市值占凈值比更是高達11.09%；諾安成長混合2015年四季度持倉冠昊生物市值占凈值比為11.54%，2016年一季度持有冠昊生物、華訊方舟市值占凈值比分別為10.49%、10.39%，2016年三季度持有冠昊生物市值占凈值比為10.17%，2016年四季度持有海蘭信市值占凈值比為10.26%，2017年一季度持有海蘭信市值占凈值比為11.38%。

    值得注意的是，諾安新經(jīng)濟股票成立于2015年1月26日，史高飛在其成立伊始便任基金經(jīng)理；諾安成長混合成立于2009年3月10日，2015年4月4日增聘史高飛為基金經(jīng)理。從2只基金超限持股的時間上看，恰好與史高飛任職基金經(jīng)理吻合。

    據(jù)中證信息提供的“持股公允價值超過基金資產(chǎn)凈值10%的基金”表單，61起超限持股案例中，有25起涉及股票的“重大事項”停牌，有4起屬于股票資產(chǎn)重組停牌，還有11起為非公開發(fā)行認購，其余21起在基金二季報中未作說明。

    “監(jiān)管層制定持股紅線，一方面是為了讓基金分散投資，防范投資風險，另一方面也可以防止基金大量持股操縱市場。”上述基金分析師進一步對《證券日報》基金新聞部記者表示，“集中持股，如果不小心踩中樂視網(wǎng)等‘地雷’，后果很嚴重，基金經(jīng)理在投資中還應注重風險控制和合規(guī)運作。”