全國人大代表、北京證監(jiān)局局長賈文勤：為全市場注冊制做好全方位準(zhǔn)備 促進(jìn)投保工作邁上新臺階

    本報兩會報道組 邢萌

    2022年，全面實行股票發(fā)行注冊制成為深化資本市場改革的主線，各方市場主體都在為其順利落地積極創(chuàng)造有利環(huán)境和條件。

    全國兩會期間，全面注冊制改革再成熱議話題。今年政府工作報告中提到，完善民營企業(yè)債券融資支持機制，全面實行股票發(fā)行注冊制，促進(jìn)資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

    過去的一年，是北京資本市場中具有里程碑意義的一年。北京轄區(qū)資本市場以1.28萬億元的直接融資規(guī)模創(chuàng)歷史新高，居各轄區(qū)首位。截至去年年底，“京籍”A股上市公司以超16萬億元總市值領(lǐng)先。北交所的成立，則進(jìn)一步完善了轄區(qū)多層次資本市場體系。

    資本市場“北京板塊”為保障全市場注冊制落地做了哪些準(zhǔn)備？在推進(jìn)企業(yè)在北交所上市方面下了哪些硬功夫？在打擊證券違法行為、保護(hù)投資者方面有哪些舉措？帶著這些問題，《證券日報》記者專訪了全國人大代表、北京證監(jiān)局局長賈文勤。

    下足繡花功

    保障全市場注冊制落地

    注冊制改革是全面深化資本市場改革的“牛鼻子”工程，對完善要素資源市場化配置體制機制、發(fā)展直接融資特別是股權(quán)融資具有重要意義。

    “為切實保障全市場注冊制在轄區(qū)平穩(wěn)落地，北京證監(jiān)局認(rèn)真貫徹落實證監(jiān)會關(guān)于注冊制改革的決策部署，深入開展注冊制改革學(xué)習(xí)討論，準(zhǔn)確把握注冊制改革‘三原則’，科學(xué)處理好‘六個方面關(guān)系’，下足‘繡花’功夫做實做細(xì)各項準(zhǔn)備。”賈文勤表示。

    賈文勤圍繞加強監(jiān)管能力建設(shè)、促進(jìn)上市公司發(fā)展、完善中介機構(gòu)監(jiān)管模式、優(yōu)化市場生態(tài)等四個方面向記者介紹了北京證監(jiān)局已經(jīng)實施并持續(xù)推進(jìn)的準(zhǔn)備工作：

    第一，加強注冊制下監(jiān)管能力建設(shè)。堅持從政治上看注冊制改革，強化黨建引領(lǐng)，圍繞建設(shè)高效基層組織、重構(gòu)上市監(jiān)管流程、培育良好市場生態(tài)、完善風(fēng)險防控措施、優(yōu)化監(jiān)管方式手段等方面細(xì)化工作部署。開展常態(tài)化輪崗交流培訓(xùn)，重視調(diào)查研究，打造復(fù)合型專門家，形成全局團(tuán)結(jié)高效“一盤棋”。結(jié)合改革方向和轄區(qū)實踐，充實稽查執(zhí)法力量，著力緊盯轄區(qū)上市公司財務(wù)造假等重點類型案件。科技監(jiān)管提質(zhì)增效，聚焦一線監(jiān)管需求，探索新形勢下的科技監(jiān)管手段提升。

    第二，促進(jìn)轄區(qū)上市公司健康發(fā)展。嚴(yán)把輔導(dǎo)質(zhì)量，及時修訂輔導(dǎo)工作規(guī)程，嚴(yán)查“影子股東”。推動北京市政府出臺《關(guān)于進(jìn)一步推動提高北京上市公司質(zhì)量的若干措施》，明確提高上市公司質(zhì)量的總體要求、實施路徑和具體任務(wù)；開展上市公司治理專項行動，倡導(dǎo)最佳實踐；強化民營上市公司黨建引領(lǐng)，以上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”為抓手，常態(tài)化開展培訓(xùn)教育工作，轄區(qū)上市公司質(zhì)量水平、信披質(zhì)量和合規(guī)意識明顯提升。

    第三，探索差異化中介機構(gòu)監(jiān)管模式。探索實施證券公司投行業(yè)務(wù)分類監(jiān)管，推動提升投行業(yè)務(wù)能力。督促投行業(yè)務(wù)頭部券商自身立規(guī)范、上水平，形成行業(yè)標(biāo)桿；警示弱業(yè)務(wù)能力券商沖量沖動，督導(dǎo)強化內(nèi)控，提升業(yè)務(wù)質(zhì)量。聚焦會計師事務(wù)所質(zhì)量管理，督促轄區(qū)具有系統(tǒng)重要性的“大所”切實提升質(zhì)量管理水平；針對“新所”證券服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)驗缺失、風(fēng)險意識不足等特點，創(chuàng)新首次約談方式，探索分類監(jiān)管。

    第四，打造轄區(qū)市場良好發(fā)展生態(tài)。立足資本市場人民性，構(gòu)建“大投保”格局。豐富證券期貨糾紛多元化解機制，推動代表人訴訟、訴調(diào)對接及和解案例落地。有序推進(jìn)投資者教育納入國民教育體系工作，宣傳改革政策和成效。積極開展央地協(xié)作，發(fā)揮地方政府在風(fēng)險維穩(wěn)中的作用，合力防范化解轄區(qū)重大風(fēng)險。

    “下一步，北京證監(jiān)局將繼續(xù)按照證監(jiān)會統(tǒng)一部署，依法履責(zé)，優(yōu)化服務(wù)，做好注冊制下派出機構(gòu)的監(jiān)管轉(zhuǎn)型，為全市場注冊制繼續(xù)做好思想、業(yè)務(wù)、技術(shù)等全方位準(zhǔn)備。”賈文勤說。

    轄區(qū)上市公司

    融資總額持續(xù)保持領(lǐng)先

    在推進(jìn)全市場注冊制改革的背景下，作為資本市場的一股中堅力量，“京籍”上市公司在推進(jìn)市場深化改革中扮演著越來越重要的角色。

    據(jù)了解，截至2021年年底，北京轄區(qū)共有A股上市公司424家，其中滬主板158家、深主板86家、科創(chuàng)板51家、創(chuàng)業(yè)板118家、北交所11家，總市值16.32萬億元，占A股上市公司總市值的17.78%，排名各轄區(qū)第一。此外，轄區(qū)有H股上市公司73家，排名各轄區(qū)第一，其中包括40家A+H股上市公司。轄區(qū)還有擬上市公司237家，其中滬主板22家，深主板7家、科創(chuàng)板77家、創(chuàng)業(yè)板95家、北交所36家。

    在賈文勤看來，轄區(qū)上市公司在融資規(guī)模、科創(chuàng)屬性、組成結(jié)構(gòu)上亮點凸顯。

    “轄區(qū)上市公司融資總額持續(xù)保持領(lǐng)先。一直以來，北京轄區(qū)企業(yè)直接融資規(guī)模全國領(lǐng)先，強有力地促進(jìn)了自身做優(yōu)做強和首都經(jīng)濟(jì)發(fā)展。”賈文勤向記者介紹，2021年，36家公司在滬深交易所IPO募資987.96億元，上市公司定向增發(fā)116家次，募集資金1712.07億元，首發(fā)募資金額、定向增發(fā)募資金額均位居各轄區(qū)首位。

    她用一組數(shù)據(jù)向記者說明轄區(qū)上市公司越發(fā)凸顯的科創(chuàng)屬性：2021年，“京籍”科創(chuàng)企業(yè)集聚資本市場，轄區(qū)25家企業(yè)在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)上市，占轄區(qū)滬深交易所首發(fā)上市公司（36家）數(shù)量的七成。截至2021年年底，轄區(qū)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市公司合計169家，占轄區(qū)滬深交易所上市公司數(shù)量的41%，位居各轄區(qū)前列。轄區(qū)11家北交所上市公司總市值302.09億元，占全市場的11.1%，年內(nèi)累計成交金額211.16億元，占全市場的13.12%。11家上市企業(yè)均來自先進(jìn)制造業(yè)、高技術(shù)服務(wù)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。

    另外，賈文勤提到，民營上市公司實力不斷增強。在各方共同努力下，轄區(qū)民營上市公司治理水平、信披質(zhì)量和合規(guī)意識得到明顯提升。2021年，轄區(qū)新增37家民營上市公司，占轄區(qū)新增上市公司總量的78.7%。截至2021年年底，轄區(qū)民營上市公司數(shù)量已達(dá)256家，占轄區(qū)上市公司總量的60.4%。

    在推動轄區(qū)企業(yè)北交所上市方面，賈文勤透露，截至2021年12月份，北京轄區(qū)北交所上市公司11家，新三板創(chuàng)新層企業(yè)144家，北交所在審企業(yè)9家、輔導(dǎo)備案企業(yè)28家。“北京證監(jiān)局高度重視北京轄區(qū)創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展，致力于建立健全‘全生命周期’的資本市場監(jiān)管服務(wù)體系，并探索符合北京轄區(qū)特色的監(jiān)管方式方法。”

    賈文勤進(jìn)一步表示，一方面，積極做好服務(wù)對接。聯(lián)合北京市相關(guān)部門舉辦北京市“專精特新”企業(yè)“走進(jìn)北交所”系列培訓(xùn)服務(wù)活動，積極開展北交所市場培育、政策宣傳等服務(wù)工作。對北交所上市公司、具有較高創(chuàng)新屬性的掛牌公司、專精特新“小巨人”等企業(yè)開展走訪、調(diào)研，了解企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及對資本市場的需求，建立優(yōu)質(zhì)后備企業(yè)資源庫。幫助企業(yè)解決上市過程中遇到的難題，支持重點領(lǐng)域企業(yè)利用資本市場做大做強。另一方面，自覺履行監(jiān)管職責(zé)。第一時間制定并發(fā)布《關(guān)于北京轄區(qū)北交所擬上市公司輔導(dǎo)監(jiān)管的有關(guān)通知》，就輔導(dǎo)機構(gòu)關(guān)注的問題予以明確，及時做好精選層與北交所輔導(dǎo)監(jiān)管的銜接。

    “北京證監(jiān)局將繼續(xù)做好北交所及新三板市場的監(jiān)管與服務(wù)，充分發(fā)揮北交所的上市融資、互聯(lián)樞紐、輻射帶動等功能作用，助力北京創(chuàng)新型中小企業(yè)利用資本市場健康發(fā)展。”賈文勤說。

    加大監(jiān)管執(zhí)法力度

    優(yōu)化轄區(qū)“大投保”格局

    近年來，隨著注冊制改革的深入，資本市場法治建設(shè)不斷推進(jìn)，嚴(yán)厲打擊證券違法行為，切實保護(hù)了投資者合法權(quán)益。2021年，中辦、國辦印發(fā)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》，要求堅持分類監(jiān)管、精準(zhǔn)打擊，全面提升證券違法大案要案查處質(zhì)量和效率。

    “北京證監(jiān)局以落實證監(jiān)會‘零容忍’要求為指引，充實稽查執(zhí)法力量，加大監(jiān)管執(zhí)法力度，著力懲治轄區(qū)上市公司財務(wù)造假等重點類型案件，有效維護(hù)了轄區(qū)市場秩序。”賈文勤表示。

    據(jù)賈文勤介紹，一是防微杜漸，壓實責(zé)任。善于從日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)問題線索，2021年對轄區(qū)市場主體共下發(fā)監(jiān)管關(guān)注函120份、行政監(jiān)管措施203份。二是聯(lián)動配合，嚴(yán)查嚴(yán)辦。緊盯社會關(guān)注度高、影響范圍大的大案要案，及時采取行動。2021年，查辦信息披露違規(guī)、內(nèi)幕交易、市場操縱等各類案件36件，包括北京文化信息披露案、藍(lán)山科技欺詐發(fā)行案等一系列重點案件。三是聚焦問題，嚴(yán)審嚴(yán)罰。嚴(yán)格把握執(zhí)法處罰標(biāo)準(zhǔn)，2021年審結(jié)案件20件，作出行政處罰決定書32份，涉及76名當(dāng)事人，罰沒款金額6533萬元，確保過罰相當(dāng)。發(fā)揮市場禁入的懲戒作用，出具市場禁入決定書5份，市場禁入8名當(dāng)事人，分別對5人處以3年、1人處以5年、2人處以終身市場禁入。四是加強協(xié)作，增進(jìn)合力。在證監(jiān)會的堅強領(lǐng)導(dǎo)下，進(jìn)一步鞏固監(jiān)管執(zhí)法央地協(xié)作。與北京市檢察院、北京金融法院、市國家安全局、市工商聯(lián)等單位簽署合作協(xié)議，共同維護(hù)首都資本市場安全穩(wěn)定健康發(fā)展。

    投資者保護(hù)是注冊制改革的重中之重，在推進(jìn)全市場注冊制背景下，投保工作顯得尤為重要。對此，賈文勤向記者介紹了北京證監(jiān)局在投資者保護(hù)方面所做的工作。

    “保護(hù)投資者合法利益，是站穩(wěn)資本市場人民立場，在監(jiān)管中踐行‘以人民為中心’的必然要求。”她表示，2021年，北京證監(jiān)局深入落實證監(jiān)會關(guān)于加強投資者保護(hù)的決策部署，積極貫徹法律保護(hù)、監(jiān)管保護(hù)、自律保護(hù)、市場保護(hù)、自我保護(hù)的大投保工作要求，將投資者保護(hù)有機融入上市公司監(jiān)管、機構(gòu)監(jiān)管、稽查執(zhí)法、普法教育、紀(jì)檢監(jiān)督等各環(huán)節(jié)各領(lǐng)域，形成有效合力，不斷提高“大投保”工作水平，為全面實行注冊制營造良好的社會環(huán)境。

    據(jù)了解，一方面，北京證監(jiān)局依法開展投保監(jiān)管，凈化轄區(qū)資本市場環(huán)境。2021年累計開展證券期貨機構(gòu)投保檢查49家次，投教基地檢查16家次。督促10家投教基地就網(wǎng)站鏈接不規(guī)范、信息更新不及時等5類問題立即整改到位。指導(dǎo)機構(gòu)優(yōu)化投資者風(fēng)險承受能力動態(tài)評估方法，加強個人投資者高頻交易行為監(jiān)測與風(fēng)險提示。轄區(qū)投資者訴求量五年來首次下降。另一方面，豐富證券期貨糾紛多元化解機制，調(diào)動各方面參與投保工作積極性。推動代表人訴訟、訴調(diào)對接及和解案例落地，督導(dǎo)某基金公司與投資者和解、避免群訪群訴，投資者索賠案件首次突破行政前置被北京金融法院受理。

    此外，北京證監(jiān)局還開展多種形式投資者教育活動，增強投資者自我保護(hù)能力。組織開展走入證監(jiān)局、基層黨建、社區(qū)、大學(xué)等“八走入”大型投教直播活動，參與人次超519萬。有序推進(jìn)投教納入國民教育體系，扎實做好16家投教基地建設(shè)。

    “下一步，北京證監(jiān)局將繼續(xù)貫徹落實證監(jiān)會的統(tǒng)一部署，把握一個‘順’字，理順投保檢查組織機制和違規(guī)懲戒機制，推動投保檢查工作常態(tài)開展；圍繞一個‘實’字，在開展投教活動、投教基地管理、投教納入國民教育等方面強化實效性，提高投資者教育有效供給；落在一個‘通’字，暢通代表人訴訟和證券期貨糾紛多元化解渠道，健全投資者維權(quán)救濟(jì)機制，以‘首善標(biāo)準(zhǔn)’改善優(yōu)化轄區(qū)‘大投保’格局，全面促進(jìn)投保工作邁上新臺階。”賈文勤說。