全國(guó)政協(xié)委員、證監(jiān)會(huì)科技監(jiān)管工作委員會(huì)副主任張野：建議修訂《基金法》 將私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金納入規(guī)制

    兩會(huì)報(bào)道組 吳曉璐

    近日，全國(guó)政協(xié)委員、證監(jiān)會(huì)科技監(jiān)管工作委員會(huì)副主任張野接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，今年兩會(huì)帶來了“關(guān)于修訂《證券投資基金法》、明確對(duì)私募基金管理人持牌管理的建議”的提案，建議修訂《證券投資基金法》（以下簡(jiǎn)稱《基金法》），明確對(duì)私募基金管理人設(shè)立行政許可，實(shí)施持牌管理，同時(shí)將私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金納入《基金法》規(guī)制。

    據(jù)悉，自2013年私募基金納入證監(jiān)會(huì)監(jiān)管以來，私募基金行業(yè)取得快速發(fā)展，在促進(jìn)社會(huì)資本形成、提高直接融資比重、推動(dòng)科技創(chuàng)新、優(yōu)化資本市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展等多方面發(fā)揮著重要作用。

    證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，已登記私募基金管理人2.46萬家，已備案私募基金9.68萬只，管理規(guī)模15.97萬億元。截至2020年三季度，私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金累計(jì)投資于境內(nèi)未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)、新三板企業(yè)股權(quán)和再融資項(xiàng)目數(shù)量達(dá)13.2萬個(gè)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成股權(quán)資本金7.88萬億元。

    “近年來私募基金已成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的重要力量，但在快速發(fā)展過程中問題和風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯。私募基金行業(yè)具有顯著的金融屬性和風(fēng)險(xiǎn)外溢性，但尚未實(shí)施牌照管理，法律法規(guī)層面無準(zhǔn)入門檻和退出要求，監(jiān)管抓手嚴(yán)重不足，已成為金融監(jiān)管的最薄弱環(huán)節(jié)之一，極易引發(fā)監(jiān)管套利。”張野表示。

    今年1月份，為進(jìn)一步加強(qiáng)私募基金監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)行為，嚴(yán)控私募基金增量風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)妥化解私募基金存量風(fēng)險(xiǎn)，提升行業(yè)規(guī)范發(fā)展水平，保護(hù)投資者合法權(quán)益，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》，通過重申和細(xì)化私募基金監(jiān)管的底線要求，讓私募行業(yè)真正回歸“私募”和“投資”的本源，推動(dòng)優(yōu)勝劣汰的良性循環(huán)，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范可持續(xù)發(fā)展。

    張野表示，在我國(guó)金融體系中，銀行、保險(xiǎn)、證券等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)設(shè)行政許可實(shí)行牌照管理，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過專項(xiàng)整治后基本實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)出清，少部分納入牌照管理，地方金融組織實(shí)行屬地監(jiān)管和牌照管理，唯獨(dú)私募基金行業(yè)實(shí)行事中事后監(jiān)管，無行政許可，大量不具備資質(zhì)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人利用這一短板和洼地，紛紛涌入私募基金行業(yè)，金融亂象叢出，風(fēng)險(xiǎn)不斷爆發(fā)。目前私募基金已成為金融監(jiān)管的“洼地”“短板”“漏斗”。從境外情況看，2008年金融危機(jī)后全球普遍對(duì)私募基金管理人實(shí)行注冊(cè)和持牌監(jiān)管。

    張野認(rèn)為，我國(guó)私募基金領(lǐng)域的法律為《基金法》，但《基金法》對(duì)私募基金不設(shè)行政許可，僅要求私募基金登記備案，且不適用于私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金，監(jiān)管執(zhí)法手段不足。所以，張野建議，修訂《基金法》，明確對(duì)私募基金管理人設(shè)立行政許可，實(shí)施持牌管理，同時(shí)將私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金納入《基金法》規(guī)制。

（編輯 李波 才山丹）