結(jié)構(gòu)調(diào)整+產(chǎn)業(yè)升級(jí) 安徽新一輪國(guó)資改革提升行動(dòng)開(kāi)啟

    本報(bào)記者 黃群

    1月份安徽召開(kāi)省屬企業(yè)和市國(guó)資委負(fù)責(zé)人工作會(huì)議后，相關(guān)上市公司迅速行動(dòng)。依照新一輪國(guó)企改革的明確要求，安徽將著力推進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)資本化證券化，深化混合所有制改革，推動(dòng)上市掛牌和直接融資；深入開(kāi)展戰(zhàn)略性重組和專(zhuān)業(yè)化整合，積極培育打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和影響力的大企業(yè)、大集團(tuán)。同時(shí)加快國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，主動(dòng)服務(wù)國(guó)家及安徽重大發(fā)展戰(zhàn)略。

    安徽省國(guó)資委官網(wǎng)顯示，該省國(guó)資委黨委書(shū)記、主任王宏日前赴海螺集團(tuán)、銅陵有色集團(tuán)調(diào)研時(shí)強(qiáng)調(diào)，省屬企業(yè)要加快推進(jìn)高端化、智能化、綠色化發(fā)展，加快培育建設(shè)世界一流企業(yè)。要結(jié)合新一輪國(guó)企改革深化提升行動(dòng)，聚焦深化改革面臨的突出問(wèn)題和薄弱環(huán)節(jié)，持續(xù)鞏固提升國(guó)企改革成效。

    首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)工商管理學(xué)院研究員肖旭在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，新一輪國(guó)企改革正步入從規(guī)模速度到質(zhì)量效率提速升級(jí)的新階段，要以增強(qiáng)企業(yè)活力為突破口，提升國(guó)有經(jīng)濟(jì)的影響力、帶動(dòng)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，也要充分發(fā)揮國(guó)有資本帶動(dòng)作用，向戰(zhàn)略安全、產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)、社會(huì)民生和公共服務(wù)布局，加強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略支撐作用。隨著新一輪科技革命加速推進(jìn)，國(guó)有資本要向以“芯屏器合”為代表的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和以“融會(huì)觀通”為代表的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)布局，在“大智移云”等領(lǐng)域不斷加大投入。

    借定增

    實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)證券化

    2月以來(lái)，安徽新一輪國(guó)資改革提升行動(dòng)迅速打響。2月10日，馬鋼股份宣布擬向關(guān)聯(lián)企業(yè)至純鈣鎂公司轉(zhuǎn)讓石灰業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)，深入開(kāi)展專(zhuān)業(yè)化整合；緊接著2月11日和2月14日，海螺新材、長(zhǎng)信科技又先后發(fā)布非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案，謀劃產(chǎn)業(yè)升級(jí)或整合優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

    其中長(zhǎng)信科技擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購(gòu)買(mǎi)安徽省投資集團(tuán)旗下鐵路基金（上市公司間接控股股東）及其他股東合計(jì)持有的長(zhǎng)信新顯43.86%股權(quán)。交易完成后，上市公司將直接和間接控制長(zhǎng)信新顯100%股權(quán)。

    一位長(zhǎng)期跟蹤安徽國(guó)企改革的分析人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，目前長(zhǎng)信科技股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，控股股東鐵元投資控股優(yōu)勢(shì)不明顯。通過(guò)此次交易，有利于提高國(guó)有資產(chǎn)證券化率。

    另外，海螺新材也決定向控股股東海螺集團(tuán)定增募資不超過(guò)5億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后補(bǔ)充流動(dòng)資金或償還銀行貸款。

    記者注意到，除上述兩家企業(yè)外，銅陵有色已在2022年12月24日率先發(fā)布定增預(yù)案，拉開(kāi)了安徽新一輪國(guó)企改革序幕。公司擬通過(guò)發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)控股股東有色集團(tuán)持有的中鐵建銅冠70%股權(quán)，同時(shí)募集配套資金。交易完成后（暫不考慮配套融資），有色集團(tuán)持股比例將由目前的36.53%上升至47.61%。目前，該筆交易已完成交易所問(wèn)詢環(huán)節(jié)，尚需履行其他審批程序。

    加快國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化

    和結(jié)構(gòu)調(diào)整

    安徽省國(guó)資委要求，新一輪國(guó)企改革深化提升行動(dòng)，要著力加快國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，主動(dòng)服務(wù)國(guó)家及安徽重大發(fā)展戰(zhàn)略。

    長(zhǎng)信科技定增預(yù)案顯示，并購(gòu)標(biāo)的長(zhǎng)信新顯從事輕薄型觸顯一體化產(chǎn)業(yè)，服務(wù)于中高端客戶市場(chǎng)，目前已步入持續(xù)、健康發(fā)展的良性軌道。長(zhǎng)信科技表示，收購(gòu)長(zhǎng)信新顯剩余股權(quán)有利于整合優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，鞏固和加強(qiáng)主營(yíng)業(yè)務(wù)。

    新材料是安徽重點(diǎn)發(fā)展的十大新興產(chǎn)業(yè)之一。近年來(lái)，安徽高度重視新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展，初步形成了以銅基、鋼基、鋁基、硅基和化工材料為代表的新材料產(chǎn)業(yè)體系。2022年11月份，安徽省正式發(fā)布了《安徽省支持新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策》，將組建運(yùn)營(yíng)總規(guī)模不低于135億元的省新材料產(chǎn)業(yè)主題基金，服務(wù)新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展和“雙招雙引”重大項(xiàng)目建設(shè)。

    銅陵有色集團(tuán)和海螺集團(tuán)都是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的典型。

    作為安徽國(guó)企改革急先鋒，銅陵有色2022年9月份就宣布擬投資103億元建設(shè)銅陵有色綠色智能銅基新材料產(chǎn)業(yè)園一體化項(xiàng)目，主要產(chǎn)業(yè)包括高端銅線材產(chǎn)能50萬(wàn)噸/年和副產(chǎn)硫酸170萬(wàn)噸/年兩類(lèi)。

    “銅陵有色是安徽僅有的兩家世界500強(qiáng)企業(yè)之一，也是安徽第一個(gè)營(yíng)收破千億元的企業(yè)，地位特殊。在省、市兩級(jí)政府的關(guān)心下，銅陵有色必須加快發(fā)展。綠色智能銅基新材料項(xiàng)目有別于一般的銅基新材料，公司正在以市場(chǎng)為導(dǎo)向積極謀劃、審慎推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)。”銅陵有色相關(guān)人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者。

    接近海螺集團(tuán)的業(yè)內(nèi)人士則告訴記者：“海螺新材已經(jīng)連續(xù)兩年凈利潤(rùn)虧損，2023年將是業(yè)績(jī)扭虧為盈的關(guān)鍵之年，必須積極謀劃產(chǎn)業(yè)鏈向高端延伸和轉(zhuǎn)型。經(jīng)過(guò)近幾年的發(fā)展，海螺新材已經(jīng)進(jìn)入了SCR環(huán)保脫硝催化劑和光伏鋁材兩個(gè)領(lǐng)域。未來(lái)，將通過(guò)并購(gòu)重組等方式加大對(duì)這兩大產(chǎn)業(yè)的主動(dòng)投資，努力實(shí)現(xiàn)雙主業(yè)的發(fā)展格局。”

    肖旭稱，由于地方國(guó)企多處于產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈、供應(yīng)鏈中低端，相對(duì)缺乏具有技術(shù)與產(chǎn)業(yè)專(zhuān)業(yè)知識(shí)、投資渠道資源、資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和投資研究基礎(chǔ)等方面的專(zhuān)業(yè)人才，因此地方國(guó)資在發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的引領(lǐng)帶動(dòng)能力還有待進(jìn)一步提升。

    前述分析人士則認(rèn)為，安徽作為國(guó)資大省，國(guó)企改革三年行動(dòng)全面完成。面對(duì)新一輪國(guó)企改革，安徽要利用地域優(yōu)勢(shì)，積極推動(dòng)長(zhǎng)三角國(guó)資國(guó)企合作，主動(dòng)融入和服務(wù)長(zhǎng)三角一體化發(fā)展，推動(dòng)省屬企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展繼續(xù)保持全國(guó)第一方陣、中部領(lǐng)先和長(zhǎng)三角地區(qū)比較優(yōu)勢(shì)地位。