如何投資個(gè)人養(yǎng)老金基金？這份攻略請收好！

    日前，首批養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額開售，迅速掀起一波個(gè)人養(yǎng)老金基金投資的熱潮。但仍有投資者反映不了解該怎么投，不知道在何處開立賬戶，在何處購買。

    為此，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)為投資者奉上一份個(gè)人養(yǎng)老金基金的投資攻略，手把手教你如何操作，快來學(xué)習(xí)一下吧！

    如何參與個(gè)人養(yǎng)老金基金投資

    1、如何投資個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品？

    第一步，開立賬戶。參加個(gè)人養(yǎng)老金需要開設(shè)兩個(gè)賬戶：一個(gè)是在人社部個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)建立的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶；另一個(gè)是在商業(yè)銀行開立或者指定的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。

    第二步，繳費(fèi)。參加人享受稅收優(yōu)惠的前提是繳費(fèi)。參加人可通過商業(yè)銀行、非銀行支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)賬及現(xiàn)金存入等方式向個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶繳費(fèi)，可選擇按月、分次或者按年度繳費(fèi)，繳費(fèi)額度按自然年度累計(jì)，每年不超過12000元。

    第三步，投資。實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金保值增值、提高個(gè)人養(yǎng)老保障的途徑是投資。個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶開立和個(gè)人養(yǎng)老金基金投資是兩個(gè)相互獨(dú)立的環(huán)節(jié)。若資金賬戶開戶銀行屬于個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)，參加人可直接在該銀行開立個(gè)人養(yǎng)老金基金專用交易賬戶，進(jìn)行個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品投資。參加人也可通過個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品管理人和非銀基金銷售機(jī)構(gòu)的官網(wǎng)或手機(jī)客戶端，進(jìn)入個(gè)人養(yǎng)老金專區(qū)，開立個(gè)人養(yǎng)老金基金專用交易賬戶，并綁定個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶作為結(jié)算賬戶，開展個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品投資。

    鼓勵(lì)商業(yè)銀行和證券公司、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)在資金賬戶開立、賬戶綁定、個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品銷售等方面強(qiáng)化合作，為參加人提供更為便捷的投資服務(wù)。

    投資個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品具體流程圖如下：

    來源：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

    2、哪些渠道可以投資個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品？

    個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄由證監(jiān)會(huì)確定，每季度通過證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站、基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、個(gè)人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺(tái)等向社會(huì)發(fā)布。

    根據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布的《個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄（截至2022年11月18日）》，首批有37家機(jī)構(gòu)可以銷售個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品，包括16家商業(yè)銀行、14家證券公司、7家獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)。另外根據(jù)《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》，基金管理人及其銷售子公司可以辦理該基金管理人募集的個(gè)人養(yǎng)老金基金的銷售相關(guān)業(yè)務(wù)。

    鼓勵(lì)參與個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務(wù)的各類銷售機(jī)構(gòu)強(qiáng)化協(xié)作，堅(jiān)持投資者利益優(yōu)先和適當(dāng)性管理，豐富自身產(chǎn)品線，為參加人提供更多個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品的選擇。

    3、個(gè)人養(yǎng)老金可以投資哪些公募基金？

    個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄由證監(jiān)會(huì)確定，每季度通過證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站、基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、個(gè)人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺(tái)等向社會(huì)發(fā)布。根據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布的《個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄（截至2022年11月18日）》，首批共有40家基金管理人旗下的129只養(yǎng)老目標(biāo)基金納入試行階段個(gè)人養(yǎng)老金投資范圍，主要包括50只養(yǎng)老目標(biāo)日期FOF、79只養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)FOF。

    4、什么是養(yǎng)老目標(biāo)基金？

    養(yǎng)老目標(biāo)基金是指以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵(lì)投資人長期持有，采用成熟的資產(chǎn)配置策略，合理控制投資組合波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的公募基金，采用基金中基金（FOF）形式或證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式運(yùn)作。產(chǎn)品投資策略主要包括目標(biāo)日期策略、目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略等。采用目標(biāo)日期策略的基金，隨著所設(shè)定目標(biāo)日期（一般可視為退休日期）的臨近，逐步降低權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，增加非權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，通常在基金產(chǎn)品名稱中會(huì)有“養(yǎng)老+具體年份”字樣。采用目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略的基金，根據(jù)特定的風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)定權(quán)益類資產(chǎn)、非權(quán)益類資產(chǎn)的基準(zhǔn)配置比例，或使用廣泛認(rèn)可的方法界定組合風(fēng)險(xiǎn)（如波動(dòng)率等），并采取有效措施控制基金組合風(fēng)險(xiǎn)，在基金產(chǎn)品名稱中不帶有具體年份，而是帶有體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的字樣，如穩(wěn)健、平衡/均衡、積極等。

    根據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布的《個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄（截至2022年11月18日）》，目前已納入投資范圍的養(yǎng)老目標(biāo)日期FOF覆蓋退休日期2025年至2050年，養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)FOF主要包括穩(wěn)健、平衡、積極等不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。參加人可以根據(jù)自身年齡、退休日期、風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況自主選擇。

    公募基金積極開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)

    個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)政策的落地，對深化和完善養(yǎng)老金三支柱建設(shè)，推動(dòng)養(yǎng)老保障體系高質(zhì)量發(fā)展，優(yōu)化個(gè)人養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備，切實(shí)提升人民生活質(zhì)量，具有重要意義。而公募基金憑借專業(yè)的投資水平、豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，將在服務(wù)我國人民養(yǎng)老事業(yè)上扮演越來越重要的角色，有能力也有責(zé)任成為個(gè)人養(yǎng)老金投資的主力軍。

    事實(shí)上，不少公募基金公司已經(jīng)行動(dòng)起來，積極開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。鵬華基金就介紹，公司從長遠(yuǎn)視角出發(fā)，系統(tǒng)、全面規(guī)劃公司養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展與布局，加大人力、資本、研究、科技等資源投入，主動(dòng)加強(qiáng)與銀行、保險(xiǎn)等相關(guān)行業(yè)的溝通協(xié)作，共同促進(jìn)養(yǎng)老普惠金融發(fā)展和社會(huì)保障體系完善。在人才隊(duì)伍建設(shè)和考核方面，交銀施羅德基金表示，公司建立了專業(yè)的養(yǎng)老FOF投資團(tuán)隊(duì)，專門負(fù)責(zé)養(yǎng)老FOF的投資管理工作。華夏基金表示已建立適合養(yǎng)老金管理的制度框架，并為基金經(jīng)理和投資者團(tuán)隊(duì)建立了長期考核目標(biāo)，同時(shí)輔以與之相適應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制。與此同時(shí)，在基金公司中還掀起了“養(yǎng)老風(fēng)潮”，各家基金公司以投教代宣傳，新招頻出，針對第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金的投資者教育如火如荼。

    前期，公募基金行業(yè)已于2018年推出了養(yǎng)老目標(biāo)基金，有了良好產(chǎn)品儲(chǔ)備。目前，多家基金公司也在積極探索更加多樣化的養(yǎng)老基金產(chǎn)品形式。銀華基金FOF投資總監(jiān)肖侃寧表示，可以考慮開發(fā)以指數(shù)基金和ETF為主要投資標(biāo)的的養(yǎng)老目標(biāo)基金。建信基金表示，在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，一是考慮到個(gè)人養(yǎng)老金的定投屬性，養(yǎng)老產(chǎn)品也可以考慮在策略設(shè)計(jì)上，以滾動(dòng)持有期內(nèi)獲取一定收益為導(dǎo)向，減少市場短期波動(dòng)對投資者的沖擊，避免追漲殺跌造成的“基金賺錢、基民不賺錢”現(xiàn)象。二是可以結(jié)合養(yǎng)老目標(biāo)基金在多元資產(chǎn)配置方面的優(yōu)勢，納入更多策略或資產(chǎn)類別。