財(cái)富管理將呈現(xiàn)多元化、專業(yè)化、安全化、普惠化趨勢 居民財(cái)富配置金融資產(chǎn)比例將持續(xù)提升

    本報(bào)記者 朱寶琛

    在7月30日-31日舉行的“2022青島•中國財(cái)富論壇”上，多位與會人士圍繞資產(chǎn)管理、財(cái)富管理等話題進(jìn)行闡述。

    今年是資管新規(guī)過渡期結(jié)束后的第一年。在財(cái)富論壇上，中國銀保監(jiān)會副主席梁濤表示，資管行業(yè)作為聯(lián)結(jié)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與居民財(cái)富的重要橋梁，要積極探索創(chuàng)新發(fā)展路徑，把握機(jī)遇，有所作為：以人民為中心，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)共同富裕；以穩(wěn)增長為使命，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效；以新發(fā)展理念，開創(chuàng)高水平的開放新局面；以雙碳目標(biāo)為導(dǎo)向，助力綠色低碳發(fā)展。

    “面對新時期的機(jī)遇與使命，銀行保險資管機(jī)構(gòu)需要不斷錘煉強(qiáng)化自身核心能力，以深厚的內(nèi)功肩負(fù)起新發(fā)展格局賦予的時代任務(wù)。”梁濤說，一是全面提升投研水平；二是豐富完善產(chǎn)品體系；三是高度重視科技賦能；四是切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險管控。

    中國保險資產(chǎn)管理協(xié)會執(zhí)行副會長、秘書長曹德云介紹，保險資產(chǎn)管理行業(yè)經(jīng)過20年的探索實(shí)踐，走上了一條市場化、專業(yè)化、規(guī)范化發(fā)展道路。在資產(chǎn)配置領(lǐng)域，確定了穩(wěn)健投資的理念，構(gòu)建較為合理、適用的資產(chǎn)配比結(jié)構(gòu)。

    他介紹，目前受托管理的非保險資金超過3萬億元，同時保險公司委托券商、公募基金等機(jī)構(gòu)管理的保險基金超過6000億元。

    曹德云同時對保險資管改革提出建議：鼓勵保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)根據(jù)資源稟賦特征、專業(yè)特長、能力條件和發(fā)展需要，設(shè)立并優(yōu)化從事股權(quán)、不動產(chǎn)、境外投資等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，促進(jìn)保險資管市場主體的多元化、差異化和精細(xì)化管理；鼓勵保險資管機(jī)構(gòu)發(fā)揮長期資金管理專長，拓展第三方業(yè)務(wù)，更好地服務(wù)長期資金擁有者。同時支持資管機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化和立體化等。

    隨著居民財(cái)富管理意識的逐步提高，資產(chǎn)配置需求日益多元化，財(cái)富管理行業(yè)迎來高速發(fā)展時期。從資本市場的角度看，財(cái)富管理與資本市場之間密不可分、相互促進(jìn)：資本市場為財(cái)富管理提供平臺，讓投資者共享資本市場改革的紅利，促進(jìn)共同富裕；財(cái)富管理為資本市場提供資金來源，助力機(jī)構(gòu)投資者成長，促進(jìn)資本市場的健康發(fā)展。

    “財(cái)富管理行業(yè)長期健康發(fā)展離不開強(qiáng)大的資本市場。”深圳證券交易所副總經(jīng)理唐瑞表示，資本市場擁有廣泛的投資者群體，對各類財(cái)富管理工具有廣泛的需求。國內(nèi)資本市場匯聚了優(yōu)質(zhì)的發(fā)行人和上市公司，擁有股票、債券、基金衍生品的完整產(chǎn)品線，基礎(chǔ)投資標(biāo)的日益豐富。在此基礎(chǔ)上，公募基金專業(yè)機(jī)構(gòu)財(cái)富管理產(chǎn)品規(guī)模在不斷擴(kuò)大，公募基金已經(jīng)成為公眾投資者的重要資產(chǎn)配置工具。

    對于深化財(cái)富管理改革創(chuàng)新，中國人民銀行研究局局長王信提出四點(diǎn)初步看法：進(jìn)一步將金融支持科技創(chuàng)新融入財(cái)富管理發(fā)展內(nèi)核；將普惠型財(cái)富管理作為重點(diǎn)，助力實(shí)現(xiàn)共同富裕；推進(jìn)財(cái)富管理更高水平對外開放；充分發(fā)揮財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)先行優(yōu)勢，大力發(fā)展綠色金融，更好支持綠色低碳轉(zhuǎn)型。

    展望未來，唐瑞表示，財(cái)富管理將呈現(xiàn)出多元化、專業(yè)化、安全化和普惠化的趨勢。在多元化方面，資產(chǎn)配置將從儲蓄、房地產(chǎn)逐步轉(zhuǎn)向股票、基金、債券等；專業(yè)化方面，財(cái)富管理方式將由居民自主理財(cái)逐步轉(zhuǎn)向依靠專業(yè)性財(cái)富管理機(jī)構(gòu)理財(cái)；安全化方面，投資者側(cè)重從短期逐利轉(zhuǎn)向長期投資和價值投資；普惠化方面，財(cái)富管理相關(guān)服務(wù)主要從針對高凈值人群逐步過渡到中低收入人群。

    “展望‘十四五’，居民財(cái)富配置金融資產(chǎn)的比例將持續(xù)提升，疊加養(yǎng)老金三支柱的發(fā)展和資本職場的壯大，財(cái)富管理行業(yè)將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。”唐瑞說。

（編輯 田冬）