銀保監(jiān)會：金融資產(chǎn)投資公司資本充足率不得低于8%

    上海證券報記者昨日獲悉，銀保監(jiān)會近期印發(fā)《金融資產(chǎn)投資公司資本管理辦法》（下稱《辦法》），明確了金融資產(chǎn)投資公司的資本監(jiān)管要求、并表資本監(jiān)管范圍、資本管理要求等內(nèi)容?！掇k法》規(guī)定，金融資產(chǎn)投資公司各級資本充足率不得低于以下要求：核心一級資本充足率不得低于5%；一級資本充足率不得低于6%；資本充足率不得低于8%。同時，金融資產(chǎn)投資公司杠桿率則不得低于6%。

    金融資產(chǎn)投資公司是指主要從事銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)及配套支持業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)?！掇k法》規(guī)定了金融資產(chǎn)投資公司核心一級資本、其他一級資本和二級資本的定義，及相關(guān)項目的資本扣減項、對各級資本充足率、杠桿率的具體要求等。

    《辦法》強調(diào)，在特定情況下，金融資產(chǎn)投資公司應(yīng)當在最低資本要求之上計提逆周期資本。逆周期資本要求為風險加權(quán)資產(chǎn)的0%至2.5%，由核心一級資本來滿足。逆周期資本要求由銀保監(jiān)會根據(jù)實際情況確定。

    《辦法》明確了風險加權(quán)資產(chǎn)的計量方法，設(shè)定信用風險、操作風險、市場風險、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風險等加權(quán)資產(chǎn)的計量規(guī)則，以及表內(nèi)資產(chǎn)風險權(quán)重、合格股權(quán)投資風險緩釋工具等要求。

    并表資本監(jiān)管范圍方面，按照《辦法》相關(guān)要求，金融資產(chǎn)投資公司對非金融子公司的股權(quán)投資應(yīng)在各級資本中對應(yīng)扣除。

    監(jiān)管部門應(yīng)按照《辦法》相關(guān)要求，根據(jù)金融資產(chǎn)投資公司資本狀況，分類采取監(jiān)管措施。

    根據(jù)資本充足狀況，銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)將金融資產(chǎn)投資公司分為三類：

    第一類金融資產(chǎn)投資公司，其資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均達到《辦法》規(guī)定的各級資本要求。

    第二類金融資產(chǎn)投資公司，其資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均不低于最低資本要求和逆周期資本要求，但任意一項未達到附加資本要求。

    第三類金融資產(chǎn)投資公司，其資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率任意一項未達到最低資本要求和逆周期資本要求。

    《辦法》明確，對于第一類金融資產(chǎn)投資公司，為防止其資本充足水平快速下降，可以提出下列監(jiān)管要求：加強對資本充足水平下降原因的分析及預測；制定切實可行的資本充足性管理計劃；提高風險控制能力。

    對于第二類金融資產(chǎn)投資公司，可以區(qū)別情形依法采取以下監(jiān)管措施：與金融資產(chǎn)投資公司董事會、高級管理層進行審慎性會談；要求金融資產(chǎn)投資公司制定切實可行的資本補充計劃和限期達標計劃；要求金融資產(chǎn)投資公司對特定風險領(lǐng)域采取風險緩釋措施等。

    對于第三類金融資產(chǎn)投資公司，可以區(qū)別情形依法采取以下監(jiān)管措施：限制金融資產(chǎn)投資公司分配紅利和其他收入；限制金融資產(chǎn)投資公司向董事、高級管理人員實施任何形式的激勵；限制金融資產(chǎn)投資公司進行股權(quán)投資或回購資本工具等。

    對于杠桿率低于最低監(jiān)管要求的金融資產(chǎn)投資公司，銀保監(jiān)會可以提出以下監(jiān)管要求：在限定期限內(nèi)補充一級資本；控制表內(nèi)外資產(chǎn)增長速度；降低表內(nèi)外資產(chǎn)規(guī)模。

    下一步，銀保監(jiān)會將持續(xù)強化監(jiān)管，指導金融資產(chǎn)投資公司做好《辦法》的貫徹落實，進一步加強資本管理，提升內(nèi)部管理水平，規(guī)范開展市場化、法治化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，增強服務(wù)實體經(jīng)濟能力。