銀保監(jiān)會(huì)：金融資產(chǎn)投資公司資本充足率不得低于8%

    上海證券報(bào)記者昨日獲悉，銀保監(jiān)會(huì)近期印發(fā)《金融資產(chǎn)投資公司資本管理辦法》（下稱《辦法》），明確了金融資產(chǎn)投資公司的資本監(jiān)管要求、并表資本監(jiān)管范圍、資本管理要求等內(nèi)容?！掇k法》規(guī)定，金融資產(chǎn)投資公司各級(jí)資本充足率不得低于以下要求：核心一級(jí)資本充足率不得低于5%；一級(jí)資本充足率不得低于6%；資本充足率不得低于8%。同時(shí)，金融資產(chǎn)投資公司杠桿率則不得低于6%。

    金融資產(chǎn)投資公司是指主要從事銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)及配套支持業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)?！掇k法》規(guī)定了金融資產(chǎn)投資公司核心一級(jí)資本、其他一級(jí)資本和二級(jí)資本的定義，及相關(guān)項(xiàng)目的資本扣減項(xiàng)、對(duì)各級(jí)資本充足率、杠桿率的具體要求等。

    《辦法》強(qiáng)調(diào)，在特定情況下，金融資產(chǎn)投資公司應(yīng)當(dāng)在最低資本要求之上計(jì)提逆周期資本。逆周期資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0%至2.5%，由核心一級(jí)資本來滿足。逆周期資本要求由銀保監(jiān)會(huì)根據(jù)實(shí)際情況確定。

    《辦法》明確了風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量方法，設(shè)定信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量規(guī)則，以及表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、合格股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具等要求。

    并表資本監(jiān)管范圍方面，按照《辦法》相關(guān)要求，金融資產(chǎn)投資公司對(duì)非金融子公司的股權(quán)投資應(yīng)在各級(jí)資本中對(duì)應(yīng)扣除。

    監(jiān)管部門應(yīng)按照《辦法》相關(guān)要求，根據(jù)金融資產(chǎn)投資公司資本狀況，分類采取監(jiān)管措施。

    根據(jù)資本充足狀況，銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)將金融資產(chǎn)投資公司分為三類：

    第一類金融資產(chǎn)投資公司，其資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均達(dá)到《辦法》規(guī)定的各級(jí)資本要求。

    第二類金融資產(chǎn)投資公司，其資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均不低于最低資本要求和逆周期資本要求，但任意一項(xiàng)未達(dá)到附加資本要求。

    第三類金融資產(chǎn)投資公司，其資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率任意一項(xiàng)未達(dá)到最低資本要求和逆周期資本要求。

    《辦法》明確，對(duì)于第一類金融資產(chǎn)投資公司，為防止其資本充足水平快速下降，可以提出下列監(jiān)管要求：加強(qiáng)對(duì)資本充足水平下降原因的分析及預(yù)測；制定切實(shí)可行的資本充足性管理計(jì)劃；提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

    對(duì)于第二類金融資產(chǎn)投資公司，可以區(qū)別情形依法采取以下監(jiān)管措施：與金融資產(chǎn)投資公司董事會(huì)、高級(jí)管理層進(jìn)行審慎性會(huì)談；要求金融資產(chǎn)投資公司制定切實(shí)可行的資本補(bǔ)充計(jì)劃和限期達(dá)標(biāo)計(jì)劃；要求金融資產(chǎn)投資公司對(duì)特定風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域采取風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施等。

    對(duì)于第三類金融資產(chǎn)投資公司，可以區(qū)別情形依法采取以下監(jiān)管措施：限制金融資產(chǎn)投資公司分配紅利和其他收入；限制金融資產(chǎn)投資公司向董事、高級(jí)管理人員實(shí)施任何形式的激勵(lì)；限制金融資產(chǎn)投資公司進(jìn)行股權(quán)投資或回購資本工具等。

    對(duì)于杠桿率低于最低監(jiān)管要求的金融資產(chǎn)投資公司，銀保監(jiān)會(huì)可以提出以下監(jiān)管要求：在限定期限內(nèi)補(bǔ)充一級(jí)資本；控制表內(nèi)外資產(chǎn)增長速度；降低表內(nèi)外資產(chǎn)規(guī)模。

    下一步，銀保監(jiān)會(huì)將持續(xù)強(qiáng)化監(jiān)管，指導(dǎo)金融資產(chǎn)投資公司做好《辦法》的貫徹落實(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)資本管理，提升內(nèi)部管理水平，規(guī)范開展市場化、法治化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。