二季度貸款總體需求指數(shù)下降 專(zhuān)家建議提升信貸投放精準(zhǔn)性與直達(dá)性

    本報(bào)記者 蘇向杲

    見(jiàn)習(xí)記者 楊潔

    6月29日，央行發(fā)布2022年第二季度銀行家問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，二季度貸款總體需求指數(shù)為56.6%，比上季下降15.8個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期下降13.9個(gè)百分點(diǎn)。

    中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，二季度我國(guó)經(jīng)濟(jì)受到散點(diǎn)疫情反復(fù)的影響，信貸修復(fù)進(jìn)程遇阻，在疫情管控之下，部分地區(qū)物流受阻，企業(yè)開(kāi)工率較低，工業(yè)生產(chǎn)與出口貿(mào)易都面臨較大壓力，導(dǎo)致信貸需求進(jìn)一步下滑。此外，一季度信貸投放沖量可能占用了一部分二季度的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，導(dǎo)致信貸表現(xiàn)乏力。

    上述觀點(diǎn)在貸款總體需求指數(shù)的細(xì)項(xiàng)上也得到了印證。分行業(yè)看，第二季度制造業(yè)貸款需求指數(shù)為59.7%，比上季下降10.7個(gè)百分點(diǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施貸款需求指數(shù)為58.5%，比上季下降8.8個(gè)百分點(diǎn)；批發(fā)零售業(yè)貸款需求指數(shù)為53.8%，比上季下降8.9個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)企業(yè)貸款需求指數(shù)為41.5%，比上季下降5.7個(gè)百分點(diǎn)。分企業(yè)規(guī)?？矗笮推髽I(yè)貸款需求指數(shù)為51.4%，比上季下降8.9個(gè)百分點(diǎn)；中型企業(yè)為54.2%，比上季下降9.5個(gè)百分點(diǎn)；小微企業(yè)為61.0%，比上季下降13.0個(gè)百分點(diǎn)。

    中國(guó)銀行研究院博士后李曄林分析，二季度，上海疫情持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)、管控力度大，從封控停擺到全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)復(fù)市長(zhǎng)達(dá)兩個(gè)月以上，不僅影響上海本身和長(zhǎng)三角地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，其他地區(qū)與上海供應(yīng)鏈直接或間接相關(guān)的市場(chǎng)主體均受到影響，信貸需求進(jìn)一步下滑。同時(shí)，地緣政治動(dòng)蕩對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的負(fù)面溢出效應(yīng)也集中體現(xiàn)在二季度，進(jìn)出口企業(yè)以及受能源等原材料價(jià)格影響較大的企業(yè)信貸需求下滑。因此，在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的大環(huán)境中，多重短期因素疊加之下二季度貸款總體需求降低。

    近段時(shí)間，一系列穩(wěn)增長(zhǎng)舉措密集出臺(tái)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸投放力度。值得一提的是，6月30日，《證券日?qǐng)?bào)》記者從重慶銀保監(jiān)局獲悉，該局督促轄內(nèi)大型銀行全力以赴增加信貸供給，截至5月末，轄內(nèi)大型銀行各項(xiàng)貸款余額突破2萬(wàn)億元，達(dá)到20012億元，較年初增加800億元。

    “在黨中央堅(jiān)持實(shí)施動(dòng)態(tài)清零政策、全國(guó)常態(tài)化防控措施不斷完善的背景下，進(jìn)入三季度，疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響或?qū)⒖焖贉p退，在此基礎(chǔ)上，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)多措并舉，引導(dǎo)居民和企業(yè)被抑制的信貸需求合理釋放。”李曄林認(rèn)為，商業(yè)銀行應(yīng)著力提升信貸投放的精準(zhǔn)性和直達(dá)性，積極對(duì)接傳統(tǒng)基建重大項(xiàng)目和新基建領(lǐng)域的新需求。配合各項(xiàng)財(cái)政稅收紓困解難措施，并積極支持融資擔(dān)保體系和社會(huì)信用體系完善，加大普惠小微貸款支持力度。

    在銀行挖掘有效貸款需求方面，明明從三方面提出建議：首先，繼續(xù)推進(jìn)存款報(bào)價(jià)改革以調(diào)降銀行負(fù)債成本，發(fā)揮LPR報(bào)價(jià)制度對(duì)貸款利率的“指導(dǎo)作用”，優(yōu)化貸款審批流程，促進(jìn)實(shí)際貸款利率下行，降低企業(yè)融資成本；其次，積極響應(yīng)政策工具，如煤炭清潔高效利用、科技創(chuàng)新、普惠養(yǎng)老和碳減排支持工具，在政策輔助下加強(qiáng)對(duì)上述領(lǐng)域的信貸投放；最后，結(jié)合區(qū)域特點(diǎn)做好差異化經(jīng)營(yíng)，深耕本地，挖掘優(yōu)質(zhì)的企業(yè)和項(xiàng)目，主動(dòng)提供信貸支持。

    經(jīng)歷了4月份新增信貸社融數(shù)據(jù)短期遇冷，5月份超出預(yù)期，6月份信貸社融數(shù)據(jù)也較受市場(chǎng)關(guān)注。李曄林預(yù)計(jì)，6月份全國(guó)社會(huì)融資規(guī)模和銀行業(yè)新增貸款將顯著提升，下半年可能繼續(xù)保持較快速度增長(zhǎng)，銀行機(jī)構(gòu)貸款占總資產(chǎn)比重將進(jìn)一步提升，并充分利用政策工具持續(xù)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，使信貸資金流向最為需要的行業(yè)與領(lǐng)域。

    明明認(rèn)為，后續(xù)信貸將遵循“總量-結(jié)構(gòu)”的順序逐步修復(fù)，每月新增規(guī)模同比少增的趨勢(shì)將結(jié)束，隨后中長(zhǎng)貸占比逐步抬升，票據(jù)沖量行為弱化，全年新增人民幣貸款有望超過(guò)21萬(wàn)億元。社融同比增速也將震蕩上行，由于基數(shù)原因，預(yù)計(jì)三季度將是增速高點(diǎn)。

（編輯 李波 白寶玉）