人民銀行發(fā)布“九不得”禁令明確銀行間債券市場 現(xiàn)券做市商行為邊界

    為貫徹落實《國務院關(guān)于取消和下放一批行政許可事項的決定》，做好取消銀行間債券市場雙邊報價商行政許可審批后的制度銜接，加強事中事后管理，推動債券市場健康發(fā)展，人民銀行昨日發(fā)布2020年第21號公告，完善銀行間債券市場現(xiàn)券做市商管理有關(guān)事宜。

    公告所稱現(xiàn)券做市商（下稱做市商），是指在銀行間債券市場開展做市業(yè)務的商業(yè)銀行、證券公司等境內(nèi)金融機構(gòu)法人。公告規(guī)定了做市商的權(quán)利和義務，明確做市商應當遵守銀行間債券市場的法律法規(guī)和自律規(guī)則，妥善保管與做市業(yè)務相關(guān)的詢價及交易記錄，履行信息保密義務，建立健全防范做市業(yè)務風險和利益沖突的內(nèi)控機制和操作流程。

    公告明確列舉了做市商9條禁令，包括：

    不得操縱或者以其他不正當方式影響市場公允價格形成；

    不得利用內(nèi)幕信息進行決策和交易；

    不得向第三方泄露投資者信息；

    不得通過不當利用做市業(yè)務信息等向自身或者利益相關(guān)方進行利益輸送；

    不得缺乏真實意圖地頻繁撤改報價或者開展虛假交易，擾亂或者誤導市場；

    不得故意向投資者提供誤導性報價或者建議，獲取不正當利益；

    不得達成做市交易后無正當理由拒絕履行；

    不得與其他做市商、貨幣經(jīng)紀商等中介機構(gòu)串通謀取不正當利益；

    其他擾亂市場秩序或者利用做市業(yè)務損害投資者利益的行為。

    在做市業(yè)務監(jiān)管方面，公告明確，中國人民銀行對銀行間債券市場做市業(yè)務進行監(jiān)督管理，根據(jù)有關(guān)規(guī)定對做市業(yè)務開展現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查。中國銀行間市場交易商協(xié)會對銀行間債券市場做市商進行自律管理，對違規(guī)行為進行自律處分，定期對做市業(yè)務開展評價，并向市場披露評價結(jié)果。