銀保監(jiān)會(huì)：不斷完善銀行理財(cái)子公司監(jiān)管框架

    本報(bào)記者 張歆

    12月25日，銀保監(jiān)會(huì)表示，為規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)子公司（以下簡(jiǎn)稱銀行理財(cái)子公司）理財(cái)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展，銀保監(jiān)會(huì)制定了《商業(yè)銀行理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），擬作為《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《理財(cái)子公司辦法》）的配套制度。銀保監(jiān)會(huì)現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，并將根據(jù)各界反饋，進(jìn)一步修改完善并適時(shí)發(fā)布實(shí)施。

    銀保監(jiān)會(huì)表示，制定上述《辦法》，主要有三方面原因：一是進(jìn)一步完善銀行理財(cái)子公司制度規(guī)則體系的需要。目前銀行理財(cái)子公司主要沿用商業(yè)銀行理財(cái)、代銷等監(jiān)管規(guī)則，全面性和適用性存在不足。二是適應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品銷售法律關(guān)系變化的需要。銀行理財(cái)子公司設(shè)立后，產(chǎn)品銷售的相關(guān)法律主體擴(kuò)展為銀行理財(cái)子公司、代理銷售機(jī)構(gòu)和投資者三方。各方在理財(cái)產(chǎn)品銷售過(guò)程中的法律定位、權(quán)責(zé)關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期均發(fā)生變化。三是對(duì)標(biāo)看齊資管行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的需要。充分研究借鑒國(guó)內(nèi)外資管產(chǎn)品銷售已有的成熟監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，積極推進(jìn)監(jiān)管規(guī)則一致，避免制度洼地。

    制定《辦法》的總體思路是落實(shí)資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)和《理財(cái)子公司辦法》等制度規(guī)則，針對(duì)銀行理財(cái)子公司特點(diǎn)，加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)和行為監(jiān)管規(guī)范，壓實(shí)理財(cái)產(chǎn)品銷售和管理責(zé)任，強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，推進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)，打破剛性兌付，為理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。一是合理界定銷售的概念，結(jié)合國(guó)內(nèi)外實(shí)踐，合理界定銷售內(nèi)涵，包括宣傳推介理財(cái)產(chǎn)品、提供理財(cái)產(chǎn)品投資建議，以及為投資者辦理認(rèn)（申）購(gòu)和贖回。二是劃定理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)范圍，理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)包括銷售本公司發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的銀行理財(cái)子公司和代理銷售機(jī)構(gòu)。代理銷售機(jī)構(gòu)現(xiàn)階段為其他銀行理財(cái)子公司和吸收公眾存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。三是厘清產(chǎn)品發(fā)行方和銷售方責(zé)任，《辦法》注重厘清銀行理財(cái)子公司（產(chǎn)品發(fā)行方）與代理銷售機(jī)構(gòu)（產(chǎn)品銷售方）之間的責(zé)任，要求雙方在各自責(zé)任范圍內(nèi)，共同承擔(dān)理財(cái)產(chǎn)品的合規(guī)銷售和投資者合法權(quán)益保護(hù)義務(wù)。四是明確銷售機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管控責(zé)任，明確理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)董事會(huì)和高級(jí)管理層責(zé)任，要求指定專門(mén)部門(mén)和人員對(duì)銷售業(yè)務(wù)活動(dòng)的合法合規(guī)性進(jìn)行管理。五是強(qiáng)化理財(cái)產(chǎn)品銷售流程管理，對(duì)宣傳銷售文本、認(rèn)贖安排、資金交付與管理、對(duì)賬制度、持續(xù)信息服務(wù)等主要環(huán)節(jié)提出要求。六是全方位加強(qiáng)銷售人員管理，從機(jī)構(gòu)和員工兩個(gè)層面分別提出管理要求。七是切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，要求建立健全投資者權(quán)益保護(hù)管理體系，持續(xù)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，把合適的理財(cái)產(chǎn)品銷售給合適的投資者。八是要求信息全面登記，要求代理銷售合作協(xié)議、銷售結(jié)算資金的交易情況以及銷售人員信息依規(guī)進(jìn)行登記。

    銀保監(jiān)會(huì)表示，下一步將持續(xù)做好配套制度建設(shè)，不斷完善銀行理財(cái)子公司監(jiān)管框架。